２００５年上海世博（集团）有限公司世博建设债券上市公告书

　　证券简称：05世博债证券代码：120528

　　上市总额：人民币28854万元上市时间：2006年1月18日

　　上市地：上海证券交易所上市推荐人：国泰君安证券股份有限公司

　　特别提示

　　1、中国工商银行上海市分行为本期债券出具了担保函。中国工商银行上海市分行在担保函中承诺，对本期债券的到期兑付提供无条件的不可撤销的连带责任担保。担保人保证的范围包括本期债券的本金及利息，以及违约金、损害赔偿金、实现债权的费用和其他应支付的费用，保证期间为本期债券存续期间及本期债券到期之日起2年。

　　2、根据国家有关税收法律、法规的规定，投资者投资本期债券所获利息收入应缴纳的相关税款由投资者承担。

　　3、关于本期债券的其他情况，请投资者参阅2005年12月26日刊登于《中国证券报》、《上海证券报》以及2005年12月27日刊登于《中国经济导报》的《2005年上海世博(集团)有限公司世博建设债券发行公告》。

　　第一条绪言

　　发行人保证本上市公告书真实、准确、完整，不存在任何虚假、误导性陈述或重大遗漏。上海证券交易所对本期债券上市申请及相关事项的审查，均不构成对本期债券的价值、收益及兑付作出实质性判断或任何保证。

　　第二条发行人简介

　　一、发行人基本资料

　　名称:上海世博(集团)有限公司

　　住所:上海市张杨路655号706室

　　法定代表人:戴柳

　　注册资本:人民币11.10亿元

　　企业类型:有限责任公司

　　经营范围:服务贸易，房地产开发经营及物业管理，国内贸易(除专项规定)，电脑信息技术，组织办展期间的技术交流和贸易洽谈，会务接待，举办和接待各类展览，展览场所租赁经营，收集分发展览会信息、样本、技术资料，商务咨询(上述经营范围涉及许可经营的凭许可证经营)。

　　二、发行人基本情况

　　发行人由上海市国有资产监督管理委员会、上海国有资产经营有限公司、上海文化广播影视集团、上海市国际贸易促进委员会共同出资成立。上海市政府委托世博会组织者对发行人实施监督管理。

　　发行人通过控股、参股等市场化运作方式从事经营活动，形成了以人力资源、会展、广告、贸易、物流为主要业务的企业集团。发行人受世博会组织者委托，完成下列工作:负责筹集除政府投资以外的办博资金；负责建造主题馆、会议中心和演艺中心等公共活动设施；负责世博村的建造和运营管理；负责园区内服务设施的建造；负责为组织者提供办展所需的人力资源、建馆和布展、场馆物业管理等方面的服务；以及根据参展者的意愿，遵循市场运作规则，为参展者提供办展所需的非垄断的人力资源、建馆和布展、场馆物业管理等方面的服务。

　　发行人注册资本为人民币11.10亿元。2005年8月，上海市国有资产监督管理委员会将其持有的上海展览中心49％的权益(评估值为20.18亿元)注入发行人。截止2005年8月末，发行人的总资产为72.95亿元，负债总额为33.69亿元，股东权益为36.43亿元。2005年1至8月发行人实现主营业务收入53.27亿元，实现净利润1.11亿元，实现经营活动产生的现金流量净额1.72亿元。

　　第三条债券发行、上市概况

　　一、发行人:上海世博(集团)有限公司。

　　二、债券名称:2005年上海世博(集团)有限公司世博建设债券(简称“05世博债”)。

　　三、发行批准机关及文号:国家发展和改革委员会发改财金［2005］2549号文件批准发行。

　　四、发行总额:人民币15亿元。

　　五、债券期限:7年期。

　　六、票面利率:本期债券为固定利率债券，票面利率为4.00％，在债券存续期内固定不变。本期债券采用单利按年计息，不计复利，逾期不另计利息。

　　七、还本付息方式:每年付息一次，到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付。

　　八、发行价格:本期债券面值100元，平价发行，以1，000元为一个认购单位，认购金额必须是1，000元的整数倍。

　　九、债券形式:采用实名制记账方式，投资人认购的债券在中央国债登记结算有限责任公司开立的一级托管账户或在本期债券的二级托管人处开立的二级托管账户中托管记载。

　　十、发行范围及对象:本期债券通过承销团成员设置的发行网点及在北京市、上海市、广东省深圳市设置的零售营业网点公开发行，持有中华人民共和国居民身份证的公民(军人持军人有效证件)、境内法人和境内非法人机构均可购买(国家法律、法规禁止购买者除外)。

　　十一、起息日:本期债券的起息日为发行首日，即2005年12月28日，以后本期债券存续期内每年的12月28日为该计息年度的起息日。

　　十二、计息期限:计息期限从2005年12月28日至2012年12月27日，该期限内每年的12月28日至次年的12月27日为一个计息年度。

　　十三、付息首日:付息首日为2006年至2012年每年的12月28日，如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后第一个工作日。

　　十四、付息期限:自付息首日起的20个工作日。

　　十五、兑付首日:兑付首日为2012年12月28日，如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后第一个工作日。

　　十六、兑付期限:自兑付首日起的20个工作日。

　　十七、本息兑付方式:通过债券托管机构办理。

　　十八、信用级别:经上海新世纪资信评估投资服务有限公司综合评定，本期债券的信用级别为AAA级。

　　十九、债券担保:本期债券由中国工商银行上海市分行提供无条件不可撤销连带责任保证担保。

　　二十、募集资金投向:本期债券募集资金15亿元全部用于上海世博会主体工程建设项目。

　　二十一、债券发行的主承销商及承销团成员:

　　(一)主承销商:国泰君安证券股份有限公司。

　　(二)副主承销商:国家开发银行、中国国际金融有限公司

　　(三)分销商:东方证券股份有限公司、联合证券有限责任公司、上海证券有限责任公司、西南证券有限责任公司。

　　二十二、募集资金的验证确认:截止2006年1月5日，本期债券所募集资金人民币1，486，050，000.00元(已扣除发行费用13，950，000.00元)已全额存入发行人在中国工商银行上海市分行营业部开立的账户(账号1001244329026204081)。上海万隆会计师事务所有限公司为此出具了《关于上海世博(集团)有限公司“05世博债”债券发行募集资金的验资报告》(万会业字(2006)第005号，中国注册会计师卫宗评、胡宏)。

　　第四条风险提示与对策

　　一、风险

　　投资者在评价和购买本期债券时，应当认真考虑下述风险因素:

　　(一)与债券相关的风险

　　1、利率风险

　　国际、国内宏观经济环境变化和国家经济政策变动等因素会引起市场利率水平的变化。本期债券期限较长，可能跨越一个以上的利率变动周期，在本期债券期限内，不排除市场利率上升的可能，这将使投资者投资本期债券的收益水平相对降低。

　　2、兑付风险

　　在本期债券存续期内，如市场环境变化等不可控因素对发行人经营活动产生负面影响，进而造成发行人不能从预期的还款来源获得足够资金，可能影响本期债券本息的按时足额兑付。

　　3、流动性风险

　　尽管发行人将积极争取本期债券上市交易，但具体上市申请事宜需要在本期债券发行结束后方能进行，发行人无法保证本期债券一定能够按照预期在证券交易场所上市交易，亦不能保证本期债券在证券交易场所有活跃的交易。

　　(二)与发行人业务相关的风险

　　1、经营管理风险

　　发行人是在上海市国有资产监督管理委员会原有的服务业资产的基础上组建的，业务类别较多，子公司间的层次较为复杂。如不能合理整合公司资源，有效发展各主导产业，则发行人的盈利能力可能受到不利影响。

　　2、行业政策变动的风险

　　发行人经营范围包括人力资源、会展、广告、贸易、物流等行业，这些行业的经营受到国家法律、政策等因素的影响，这些因素未来的变化可能会对发行人业务或盈利造成不利影响。

　　3、行业竞争加剧的风险

　　发行人从事的主要业务都属于竞争较为充分的行业，如不能有效建立和发展自身的优势地位，则在激烈的市场竞争中将面临利润率下降、客户流失等风险，并对发行人的盈利能力产生不利影响。

　　(三)与本期债券筹集资金用途相关的风险

　　1、项目建设风险

　　本期债券募集资金将用于上海世博会主体工程建设项目，项目建设内容较多，部分施工技术难度相对较大。如果在施工过程中出现疏漏或差错，则可能会影响项目进度和项目质量，并可能对发行人未来盈利能力产生负面影响。

　　2、项目运营风险

　　本期债券募集资金建设项目将用于上海世博会的举办，该项目的运营依赖于上海世博会举办的实际情况。如果上海世博会的运营活动没有达到预期的效果，则本期债券募集资金建设项目的营运收入将受到影响。

　　二、对策

　　(一)与债券相关的风险对策

　　1、利率风险的对策

　　本期债券的利率水平已充分考虑了对利率风险的补偿。本期债券拟在发行结束后申请在国家规定的证券交易场所上市交易，如获得批准，本期债券流动性有可能得到增强，有利于投资者规避利率风险。

　　2、兑付风险的对策

　　发行人目前经营状况良好，现金流量充足。发行人将进一步提高管理和运营效率，确保公司的可持续发展，尽可能地降低本期债券的兑付风险。发行人作为上海世博会建设的承担者之一，将得到较大力度的政府支持。此外，本期债券由中国工商银行上海市分行提供无条件不可撤销的连带责任保证担保，从而进一步增加了本期债券本息偿付的可靠性。

　　3、流动性风险的对策

　　发行人已取得上海证券交易所对本期债券上市事宜的承诺函。主承销商和其他承销商也将促进本期债券交易的进行。另外，随着债券市场的发展，企业债券流通和交易的条件也会随之改善，未来的流动性风险将会有所降低。

　　(二)与发行人业务相关的风险对策

　　1、经营管理风险的对策

　　发行人对各项业务实行板块化管理，有效集中和发展各板块的优势品牌和业务。同时，发行人积极进行公司资源的整合重组，聘请了国际知名的顾问公司协助进行战略规划设计，并认真落实，力争形成更为先进的现代服务业企业集团的业务构架。

　　2、行业政策变动风险的对策

　　发行人将积极关注经营范围内的各行业及监管政策信息，准确地掌握行业的动态，了解和判断监管政策的变化，同时根据国家政策变化制定应对策略，以降低行业政策变动对公司经营和盈利造成的不利影响。

　　3、行业竞争加剧风险的对策

　　发行人将加强资产组合管理，进一步清晰各业务板块的战略定位，提高经营效率和投资回报率，提升各项业务的行业地位，争取成为相关行业的领导者，最终提升公司的整体竞争实力和盈利能力。

　　(三)与本期债券筹集资金用途相关的风险对策

　　1、项目建设风险的对策

　　本期债券募集资金投资项目的设计和建设均由技术实力强、经验丰富的公司承担，关键工程经过反复论证，并由专业人员跟踪项目施工进度，确保项目施工质量。

　　2、项目运营风险的对策

　　上海世博会受到国务院和上海市人民政府的高度重视，并为筹办世博会建立了完善的组织体系，该组织体系的统一部署和领导为上海世博会的举办达到预期目标提供了最强有力的保障。发行人将积极做好世博会组织者所委托的各项工作，包括本期债券投资项目的运营。

　　本期债券投资项目的规划设计贯彻了勤俭办博的指导原则，充分利用或改造现有建筑及相关设施，以缩小投资规模；充分考虑了有关设施在世博会后的后续利用，提高其使用价值。另外，世博会建设资金的运用将受到世博会组织者的统一监控。上述措施将提高本期债券投资项目在经济上的可行性，降低运营风险。

　　第五条债券上市与托管基本情况

　　一、债券上市核准部门及文号

　　上海证券交易所上证债字［2006］3号文件核准本期债券在上海证券交易所挂牌上市。

　　二、债券托管情况:

　　本期债券中由中央国债登记结算有限责任公司转托管至中国证券登记结算有限责任公司上海分公司的部分的转托管手续已经完成。根据有关规定，原二级托管的投资者所持有的本期债券已由二级托管人，即本期债券的承销商，统一向中央国债登记结算有限责任公司提出上市转托管申请，并办理上市转托管手续；原一级托管的投资者直接向中央国债登记结算有限责任公司提出转托管申请。本期债券由中国证券登记结算有限责任公司上海分公司按席位托管，其交易、清算参照债券现货交易。经中央国债登记结算有限责任公司及中国证券登记结算有限责任公司上海分公司确认，本期债券最终转托管至中国证券登记结算有限责任公司上海分公司的拟上市部分总额为28854万元。

　　三、债券上市交易情况:

　　本期债券上市后，在发行市场购买债券的投资者须在原购买网点委托证券公司代理买卖；债券上市期间，投资者遵循“在某个营业部买入只能在该营业部卖出或到期兑付本息”的原则。

　　第六条已发行尚未兑付的债券

　　截止本期债券发行前，发行人不存在已发行尚未兑付的企业债券。

　　第七条发行人主要财务状况

　　一、具有证券从业资格的会计师事务所出具的审计报告

　　上海万隆会计师事务所有限公司审计了发行人2005年8月31日、2004年12月31日、2003年12月31日、2002年12月31日的合并资产负债表以及2005年1－8月、2004年度、2003年度、2002年度的合并利润及利润分配表和合并现金流量表，并出具了万会业字(2005)第2009号标准无保留意见的审计报告，认为上述会计报表符合国家颁布的企业会计准则和相关企业会计制度的规定，在所有重大方面公允反映了发行人2005年8月31日、2004年12月31日、2003年12月31日、2002年12月31日的财务状况以及2005年1－8月、2004年度、2003年度、2002年度的经营成果和现金流量。

　　二、发行人2002－2004年及2005年1—8月的主要财务指标

　　第十条募集资金的用途

　　本期债券募集资金15亿元全部用于上海世博会主体工程建设项目。

　　上海世博会经国务院批准申请，2002年12月3日在国际展览局第132次成员国代表会议表决通过，由中国政府于2010年在上海举办。2010年上海世博会建设规划方案已经国务院批准，选址位于上海市中心区卢浦大桥和南浦大桥之间的黄浦江两岸滨水区域。世博园区规划范围为5.28平方公里，其中浦东为3.93平方公里、浦西为1.35平方公里。

　　上海世博会主体工程建设项目包括主题馆、中国馆等各类展馆建设，建筑面积约80万平方米；各类展馆的配套设施建设，包括会议中心、新闻中心、表演中心、文化娱乐、餐饮购物等，建筑面积约40万平方米；世博村建设，建筑面积约30万平方米；其他各类配套设施建设，建筑面积约50万平方米。该项目计划总投资为人民币180亿元。

　　第十一条法律意见书

　　上海市金茂事务所为本期债券的上市出具了《上海市金茂律师事务所关于上海世博(集团)有限公司“2005年上海世博(集团)有限公司世博建设债券”上市之法律意见书》，其结论如下:

　　发行人具备了《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《企业债券管理条例》、《国家发展改革委关于进一步改进和加强企业债券管理工作的通知》、《上海证券交易所企业债券上市规则》等相关法律、法规规定的公司债券发行及上市的主体资格和各项实质条件和要求。

　　第十二条其他应说明事项

　　根据国家有关税收法律、法规的规定，投资者投资本期债券所获利息收入应缴纳的所得税由投资者承担。

　　第十三条有关当事人

　　一、发行人:上海世博(集团)有限公司

　　注册地址:上海市张扬路655号706室

　　法定代表人:戴柳

　　注册资本:人民币11.10亿元

　　联系人:宋依佳、刘宏杰

　　联系电话:021—62895767

　　传真:021—62895771

　　邮政编码:200120

　　网址:www.shanghaiexpogroup.com

　　二、主承销商及上市推荐人:国泰君安证券股份有限公司

　　注册地址:上海市浦东新区商城路618号

　　法定代表人:祝幼一

　　联系人:许超、杨鹏

　　联系电话:021—62580818—823、237

　　传真:021—62566568

　　邮政编码:200120

　　网址:www.gtja.com

　　三、担保人:中国工商银行上海市分行

　　注册地址:上海市浦东大道9号

　　负责人:孙持平

　　联系人:何莉娅

　　联系电话:021—58885888—1507

　　传真:021—68499934

　　邮政编码:200120

　　四、审计机构:上海万隆会计师事务所有限公司

　　注册地址:上海市迎勋路168号17楼

　　法定代表人:王晓鹏

　　联系人:胡宏

　　联系电话:021—63788398—7005

　　传真:021—63766556

　　邮政编码:200011

　　五、信用评级机构:上海新世纪资信评估投资服务有限公司

　　注册地址:上海市杨浦区控江路1555号103室K－22

　　法定代表人:潘洪萱

　　联系人:赵雄

　　联系电话:021—63504376—803

　　传真:021—63500872

　　邮政编码:200001

　　六、发行人律师:上海市金茂律师事务所

　　住所:上海市愚园路168号环球世界大厦18及21层

　　法定代表人:李志强

　　联系人:李志强、仇卫新

　　联系电话:021—62495619

　　传真:021—62494026

　　邮政编码:200040第十四条备查文件目录

　　1、主管机关批准本期债券发行的文件；

　　2、上海证券交易所核准本期债券上市的文件；

　　3、发行人公司章程；

　　4、《2005年上海世博(集团)有限公司世博建设债券发行公告》；

　　5、《2005年上海市博(集团)有限公司世博建设债券发行章程》；

　　6、《2005年上海世博(集团)有限公司世博建设债券募集说明书》；

　　7、上海世博(集团)有限公司2002－2004年以及2005年1－8月经审计的财务报表；

　　8、中国工商银行2002—2004年经审计的财务报告；

　　9、中国工商银行上海市分行未经审计的2002—2004年财务报表；

　　10、上海新世纪资信评估投资服务有限公司为本期债券出具的信用评级报告；

　　11、中国工商银行上海市分行为本期债券出具的担保函；

　　12、上海市金茂律师事务所为本期债券发行和上市出具的法律意见书；

　　13、上海万隆会计师事务所有限公司出具的验资报告。

　　附表一:发行人2002—2004年以及截止2005年8月31日经审计的合并资产负债表

　　单位:人民币千元

　　三、发行人2002—2004年及2005年1—8月经审计的合并资产负债表、合并利润及利润分配表和合并现金流量表(见附表一、二、三)

　　第八条债券担保与担保人基本情况

　　一、担保人基本情况

　　中国工商银行成立于1984年。目前，该银行拥有约1亿个人客户和810万法人客户，拥有近2万个营业网点和38万名员工，在全球各主要国际金融中心设有89家境外分支机构。

　　根据其经审计的财务报表，截止2004年底，中国工商银行总资产为56，705.21亿元，所有者权益为1，629.83亿元；2004年度实现营业收入1，266.90亿元，实现净利润23.11亿元。

　　中国工商银行上海市分行是中国工商银行的分支机构，根据其未经审计的财务报表，截止2004年底，中国工商银行上海市分行总资产为4，298.72亿元，2004年利润总额为45.63亿元。

　　二、担保函主要内容

　　中国工商银行上海市分行为本期债券出具了担保函，该担保函主要内容如下:

　　(一)保证的方式:连带责任保证。

　　(二)保证范围:担保人保证的范围包括债券本金及利息，以及违约金、损害赔偿金、实现债权的费用和其他应支付的费用。

　　(三)保证的期间:本期债券存续期间及到期之日起二年。债券持有人在此期间内未要求担保人承担保证责任的，担保人免除保证责任。

　　(四)保证责任的承担:在本期债券到期时，如发行人不能全部兑付债券本息，担保人应主动承担担保责任，将兑付资金划入企业债券登记机构或主承销商指定的账户。债券持有人可分别或联合要求担保人承担保证责任。承销商有义务代理债券持有人要求担保人履行保证责任。

　　第九条债券担保人财务状况

　　一、会计师事务所出具的审计报告

　　本部分财务报表中中国工商银行的财务数据来源于经北京中天华正会计师事务所有限公司审计的担保人2002年、2003年和2004年年度财务报告。

　　二、中国工商银行2002—2004年主要财务数据与指标

　　单位:人民币亿元

　　项目2005年8月31日2004年12月31日2003年12月31日2002年12月31日

　　资产

　　货币资金1，610，284．211，455，215．41796，627．41651，576．20

　　短期投资63，343．67131，620．5997，306．1679，649．54

　　应收票据1，430．001，531．02

　　应收股利3，999．99655．56675．93107．08

　　应收账款648，304．03816，019．941，090，972．56672，128．77

　　其他应收款469，178．06423，737．23271，757．09253，951．09

　　预付账款722，542．63292，223．95358，386．39197，903．64

　　应收补贴款97，798．6886，467．52835，671．16397，365．78

　　存货482，743．64203，774．56549，233．46593，596．11

　　待摊费用2，020．821，576．811，201．39744．94

　　待处理流动资产净

　　7318．462，603．847，361．471，172．40

　　损失

　　其他流动资产30，543．202．614．65

　　流动资产合计4，108，964．193，445，969．614，009，195．632，848，200．19

　　长期股权投资2，552，700．78568，954．66568，851．13613，736．41

　　其中：合并价差268．79－1，073．33－898．37114．07

　　长期债权投资0．100．1025．10

　　长期投资合计2，552，700．88568，954．76568，851．13613，761．51

　　固定资产原价561，843．54518，841．90572，049．63539，048．94

　　减：累计折旧182，879．56174，815．97177，583．30146，819．01

　　固定资产净值378，963．98344，025．93394，466．33392，229．93

　　减：固定资产减值准

　　6．49

　　备

　　固定资产净额378，963．98344，025．93394，466．33392，223．44

　　工程物资88．06

　　在建工程141，256．4039，945．9816，383．748，412．67

　　固定资产清理257．22387．12－24．97662．95

　　待处理固定资产净

　　383．55383．55

　　损失

　　固定资产合计520，565．65384，359．02411，208．64401，682．61

　　无形资产14，067．7916，272．0311，141．045，928．73

　　长期待摊费用19，053．2320，482．0016，787．3214，781．35

　　其他长期资产79，391．12101，040．001，650．002，050．00

　　无形资产及其他资

　　112，512．14137，794．0329，578．3622，760．08

　　产合计

　　资产总计7，294，742．874，537，077．425，018，833．763，886，404．39

　　负债及所有者权益

　　短期借款139，374．9268，938．201，343，019．891，197，279．20

　　应付票据68，569．49

　　应付账款706，893．19773，142．62951，825．34435，474．49

　　预收账款1，296，401．46550，507．90570，593．16430，080．71

　　应付工资12，753．565，285．515，155．565，330．51

　　应付福利费60，335．1058，935．8749，341．9344，353．90

　　应付股利7，963．477，381．433，068．1012，760．47

　　应交税金－60，514．63－13，688．48－4，926．67－13，136．45

　　其他应交款687．43487．39577．81354．23

　　其他应付款858，090．47922，196．22843，015．70705，617．00

　　预提费用2，182．60321．28192．715．60

　　预计负债

　　一年内到期的长期

　　166．80166．80166．80

　　负债

　　其他流动负债284，780．00284，780．00

　　流动负债合计3，309，114．382，658，454．743，830，599．812，818，119．66

　　长期借款35，000．002，310．642，310．64

　　应付债券

　　长期应付款59，843．5460，267．6449，588．8248，127．60

　　专项应付款174．45500．005，948．83

　　其他长期负债

　　长期负债合计60，017．9995，767．6457，848．2950，438．24

　　负债合计3，369，132．372，754，222．383，888，448．102，868，557．90

　　少数股东权益282，926．92270，780．82156，279．37111，251．56

　　实收资本1，110，000．001，110，000．00518，130．00518，130．00

　　减：已归还投资

　　实收资本净额

　　资本公积2，324，910．64305，767．91186，420．43183，014．36

　　盈余公积21，140．6721，140．67105，848．7961，563．49

　　其中：法定公益金5，285．175，285．1752，228．6641，575．48

　　未分配利润196，055．0684，562．70169，782．66148，450．14

　　未确认投资损失9，422．799，397．076，075．594，563．06

　　所有者权益合计3，642，683．581，512，074．22974，106．29906，594．93

　　负债和所有者权益

　　7，294，742．874，537，077．425，018，833．763，886，404．39

　　总计

　　项目2005年1－8月2004年度2003年度2002年度

　　一、主营业务收入5，327，031．728，241，187．196，995，059．954，813，826．77

　　减：主营业务成本4，747，249．457，438，646．806，363，446．184，264，515．57

　　主营业务税金及附

　　31，216．5238，877．1231，066．2735，789．83

　　加

　　二、主营业务利润548，565．76763，663．27600，547．50513，521．37

　　加：其他业务利润40，429．3565，518．9449，454．4118，739．33

　　减：营业费用265，096．40417，770．35301，909．27234，947．26

　　管理费用202，875．76314，950．93264，142．90261，476．05

　　财务费用－1，755．734，490．1952，757．9164，170．96

　　三、营业利润122，778．6891，970．7331，191．82－28，333．57

　　加：投资收益22，982．5659，813．9664，848．0156，311．25

　　补贴收入3，128．0314，657．066，796．049，074．11

　　营业外收入20，164．67872．1310，674．4014，093．75

　　减：营业外支出4，663．553，233．948，686．605，102．19

　　四、利润总额164，390．38164，079．94104，823．6846，043．35

　　减：所得税27，570．5330，126．7212，398．256，483．29

　　少数股东收益25，896．0429，161．0720，705．279，801．11

　　加：未确认投资损失568．54911．22694．72157．89

　　五、净利润111，492．36105，703．3772，414．8729，916．84

　　加：年初未分配利润84，562．70169，782．66148，450．14140，065．04

　　其他转入－169，782．66－515．4919，772．70

　　六、可供分配的利润196，055．06105，703．37220，349．51189，754．57

　　减：提取法定盈余公

　　10，570．3433，711．2327，536．29

　　积

　　提取法定公益金5，285．1716，855．6213，768．15

　　七、可供投资者分配

　　196，055．0689，847．87169，782．66148，450．14

　　的利润

　　减：提取任意盈余公

　　5，285．17

　　积

　　八、未分配利润196，055．0684，562．70169，782．66148，450．14