券商综合治理有明确时间 年底前停设新证券公司

　　进入新年，随着《证券公司风险控制指标管理办法(征求意见稿)》的出台，人们的注意力再次集中到证券公司身上。2005年，伴随着股权分置改革的稳步推进，券商综合治理工作也按照预期计划有条不紊地进行着。不可否认，证券公司全行业通过改革与创新实现规范发展的条件已经初步具备。在此情况下，国务院办公厅于去年7月底转发了证监会拟定的《证券公司综合治理工作方案》，为全新制度环境下券商"新生活"的到来列出了时间表。

　　明年底前消除行业重大风险隐患

　　随着基础制度的建立完善和各项监管措施的进一步强化，以及

股票市场的理性回归，管理层认为从根本上解决证券公司问题的时机和条件已经成熟。为统一认识，明确目标和要求，切实做好券商综合治理工作，国务院办公厅于2005年7月29日转发了证监会拟定的《关于证券公司综合治理工作方案》，提出了券业综合治理的基本思路、原则、近期和远期目标，计划力争在两年内，基本化解券业现有风险，初步建立新的机制。

　　在该方案中，证监会对综合治理工作的远期目标是这样描绘的:在2007年底前，证券公司全面实施公开披露制度，报送的信息要真实、准确、完整；客户资产安全、完整，公司经营风险与社会风险有效隔离，实行客户交易结算资金第三方存管制度；依法合规经营意识全面树立，经营行为基本规范；内部控制与风险管理能力普遍增强，历史遗留问题基本化解，市场化创新有序进行，盈利模式明显改善，财务状况总体健康，没有行业性重大风险隐患。

　　今年底前停止批设新证券公司

　　在《关于证券公司综合治理工作方案》中，证监会第一次明确综合治理证券公司时间表，提出风险处置、日常监管和推进行业发展三管齐下，全面展开对中国证券公司的综合治理。

　　根据《方案》，去年10月底前，证监会逐家摸清证券公司的经营、财务状况和风险底数；证券公司要制订整改计划，提出整改措施，明确期限、进度和责任人，化解已经存在的问题和风险。对交清底数并制定了切实可行整改计划的公司，视具体情况，给予半年到一年半的时间进行整改，并适当限制开办有关业务；对按期完成整改计划、有效化解风险的公司，支持其规范发展；对在自查中弄虚作假、整改不力或继续违规的公司及其有关责任人，及时予以查处。

　　从具体情况来看，方案要求的摸清券商风险底数的工作按计划完成，对于那些整改不力、发生新问题或者整改无效的公司，管理层已决定依法采取行政强制措施。同时，管理层表示将积极研究开展融资融券等服务的具体实施办法，充分发挥其在证券发行、交易活动中的中介作用，扩大券商主营业务的盈利来源。

　　《方案》还显示，2006年的工作包括:争取5月起实施《证券公司监管条例》；6月前公布证券公司净资本规则和风险监控指标体系；年底前对所有在职和拟任高管人员进行一次强制轮训和专业测试，要求限期达标，不能达标的限期离任。按照《证券公司治理准则(试行)》，进一步规范股东行为，在准入环节采取中介机构出具专项意见书、监管机关聆讯、查询相关征信系统等措施，加强资质审查和诚信调查。此外，2006年底前，除确有利于化解风险和行业整合的个案之外，停止批设新的证券公司和营业性分支机构。

　　在综合治理的各项措施下，截至2005年底，与综合治理前相比，证券公司违规理财、挪用保证金、挪用客户债券等现象均大幅度减少，通过并账、清理、核销、剥离，账外经营也大幅减少，券业风险得到了有效的大幅释放。(记者王璐)

　　[资料链接]：券商综合治理内容和目标

　　2005年7月29日，国务院办公厅转发证监会关于《证券公司综合治理工作方案》。

　　综合治理工作的基本思路是:紧紧抓住宏观经济良性运行和证券市场深化改革的重要机遇，以加强防范、完善制度、形成机制、打击违法违规活动为目标，将风险处置、日常监管和推进行业发展三管齐下，做到防治结合，以防为主，力争在两年内，基本化解现有风险，初步建立新的机制，有效防范新的风险，为证券公司规范、持续、稳定发展奠定基础。

　　综合治理工作的基本原则:多管齐下，分类处置；标本兼治，重在治本；统筹兼顾，确保稳定；依法行政，完善机制。

　　综合治理工作的远期目标:在2007年底前，证券公司全面实施公开披露制度，报送的信息要真实、准确、完整；客户资产安全、完整，公司经营风险与社会风险有效隔离，实行客户交易结算资金第三方存管制度；依法合规经营意识全面树立，经营行为基本规范；内部控制与风险管理能力普遍增强，历史遗留问题基本化解，市场化创新有序进行，盈利模式明显改善，财务状况总体健康，没有行业性重大风险隐患；公司数量与结构基本合理，市场定位清晰、明确，优胜劣汰机制基本形成，行业对外开放稳步推进，国际化竞争格局初现；证券公司的市场创新和中介功能得到增强，能有效发挥支持、促进证券市场持续健康发展的积极作用。相关法律制度比较完备。证券监管机构与公安、司法机关的协作机制进一步完善，监管资源和手段充足，监管工作水平明显提高，违法违规行为能得到迅速发现和及时处理。证券公司运行和监管体系中各环节责任明确，责任追究制度有效执行。

　　综合治理工作的配套措施:

　　(一)成立证券公司综合治理专题工作小组。

　　(二)设立证券投资者保护基金。

　　(三)鼓励地方人民政府和有关方面对风险证券公司实施重组。

　　(四)进一步拓宽证券公司融资渠道，解决证券公司的流动性问题，支持优质证券公司创新发展。

　　(五)全力维护证券公司正常经营秩序和社会稳定。