券商大规模清理重组10月结束 将进入常规监管期

　　届时，证券公司监管将由综合治理特殊时期转入常规监管期

　　进入常规监管期的标志主要有三:即历史形成的券商高风险违规业务清理完毕；券商财务指标符合法规、规章特别是即将出台的《证券公司风险控制指标管理办法》要求；券商合规经营不存在大的问题。

　　上海证券报 记者 王璐 周翀 报道

　　来自证券业的各种信息表明，自2004年即着手开展的证券公司综合治理工作，有望在今年10月结束“综合治理特殊时期”，进入“常规监管期”。

　　据悉，进入常规监管期的标志主要有三，即历史形成的券商高风险违规业务清理完毕；券商财务指标符合法规、规章特别是即将出台的《证券公司风险控制指标管理办法》要求；券商合规经营不存在大的问题。需要指出的是，进入常规监管期，并不表明券商综合治理工作的结束，相反，意味着券商监管工作进入一个新的、更高层次的阶段。

　　综合治理特殊时期是从2004年8月开始的，目的是对证券公司进行大规模的清理重组工作。和特殊时期的监管思路、监管手段、监管内容相比，进入常规监管期后，监管部门的工作重心将在两方面有所转移。

　　一是采取较大力度关闭自救无望、严重违规高风险券商的工作将弱化；二是对券商进行大规模的清理、重组等措施将结束。取而代之的是，监管部门将采用日常性的常规监管手段，迅速发现和及时处理违法违规行为，即完全采用动态监管模式对券商实施监管。

　　与此同时，记者还了解到，有关券商监管和风险处置的法规也有望在今年上半年出台。其中最重要的两部法规即《证券公司监管条例》和《证券公司风险处置条例》早已被列入国务院立法计划，很可能将于今年上半年得到国务院批准并投入实施。上述法规的出台，将为券商监管进入常规监管期打好基础，并为监管部门提供常规监管的法律依据。

　　业内人士据此指出，从2004年8月开始，证监会就开始采取一系列措施对证券公司实施综合治理。2005年7月29日，国务院办公厅专门转发了证监会《关于证券公司综合治理工作方案》，第一次明确综合治理证券公司时间表，提出风险处置、日常监管和推进行业发展三管齐下，全面展开对中国证券公司的综合治理，计划力争在两年内，基本化解券业现有风险，初步建立新的监管机制。

　　《关于证券公司综合治理工作方案》还指出，券商综合治理工作的近期目标是，在2005年底前，摸清证券公司风险底数，基本完成账外账清理工作。从实际进程看，券商综合治理工作进展有条不紊，去年4月券商自查工作结束，去年7月又完成了证监会派出机构摸底核查，去年10月券商逐家风险摸底工作也已基本结束。根据这个进程看，今年10月券商监管进入"常规"状态应该不成问题。