中行香港上市初露端倪 中行已做好IPO一切准备

　　信报讯 (记者 甄世宇) 据《财经》杂志报道，中国银行发行H股已获国务院批准，目前只等中国证监会批文，本周可能向香港联交所递交上市申请。

　　中行新闻发言人王兆文昨天接受记者采访时，并没有明确否认获批的消息，只说不清楚消息来源，因此不发表任何评论。

　　不过早在去年8月，中行就敲定了IPO(海外上市)的财务顾问和主承销商，分别是中银国际、高盛公司与瑞士银行。最近来自投行界的消息说，负责中行上市的承销商在去年11月初便开始起草相关的招股说明书。

　　中银国际、高盛公司与瑞士银行曾在2002年出任中国银行香港子公司——中银香港?穴控股?雪有限公司?穴2388，HK?雪IPO的联席保荐人，担纲中银香港的重组、上市及后续发行。在全球股市跌至5年最低点的情况下，中银国际仍然实现了7.5倍的超额认购，其中香港零售部分超额认购达26倍。

　　此次中国银行的IPO中，定价问题最受关注。投行人士认为，建行上市定价为市净率的1.96倍，可能成为被中行参考的基准。建行招股价最初定在每股2.35港元，当时有人担心此价格是否能给二级市场留下空间。不过事实证明，建行上市后股价稳步上升，至2.9港元以上。

　　另外，中行是否也像建行一样采取全流通的方式上市也是业界关心的焦点。而这几乎已经有了肯定的答案。中行大股东中央汇金公司总经理谢平在上周六的第十届中国

资本市场论坛上表示，全流通在香港的法律上没有障碍，而且从建行经验看全流通对定价有正面影响，同时全流通也可以保证代表国家对银行行使股权的汇金公司跟所有战略投资者股权权利的一致性。

　　

中行上市还有一个悬而未决的问题是其战略投资者淡马锡能否在董事会获得通过。此前有消息说，汇金公司仅批准淡马锡购买中行5%的股份，是原定的一半。昨天中行方面拒绝证实此消息。不过中行行长助理朱民曾对媒体表示，上市前期工作可与战略投资者谈判同时进行，无需等战略投资者完全敲定。