证监会犁庭扫穴留大弃小 60家小券商突然死亡

http://finance.sina.com.cn 2006年01月07日 10:05 中国经营报

　　本报记者黄嵘上海报道

“非常突然，事先没有任何消息。”兴安证券一位员工这样回忆海通证券托管过程。“整个元旦期间我们都在加班，配合海通证券作一些清算交接工作。”

　　就在兴安证券被海通托管前后，记者从一位接近证监会的人士处获得消息，未来一年

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，还有约50至60家中小型券商将被关闭、托管或者合并给大型券商，采取的方式将类似海通托管兴安，事前不会有任何风声。“一个比创新类以及规范类券商更为严格的行业标准正在制订当中，标准将成为证监会整顿券商业的准绳。”这位人士说。

　　兴安之变

　　前述兴安证券位员工告诉记者，12月30日(2005年最后一个交易日)早晨，证监会工作人员来到兴安证券，开始并没有引起公司员工的注意。同其他证券公司被接管的场面一样，直到下午3点，股市收盘之后，证监会工作人员才进入正题。

　　“收市后，全体员工被叫到会议室开会。”兴安证券一位员工告诉记者，“员工到齐后，证监会工作人员开始向我们宣读兴安证券被海通证券接管的文件。”

　　该员工回忆，文件的主要内容为：由于兴安证券存在一定经济问题，证监会决定由海通证券接管该公司。文件还明确指出：海通证券只接管兴安证券的经纪业务和营业部，至于兴安的自营和委托

理财部分以及债务，海通概不负责；接管期限为3个月。

　　兴安证券成立于2002年4月，注册资本金7.15亿元人民币，公司主要股东为黑龙江省电力开发公司、天津南开戈德(资讯行情论坛)股份有限公司、黑龙江省辰能哈工大高科技风险投资有限公司、天津科技发展投资总公司、天津国际商场有限公司、哈药集团(资讯行情论坛)有限公司、黑龙江省投资总公司等七家企业。

　　换了新东家之后，兴安证券开始忙碌起来。元旦期间，兴安证券员工没有休息，一直在配合海通做清算工作。据悉，此次清算组主要由证监会、海通以及一家会计师事务所组成。一位兴安营业部老总告诉记者，元旦期间清算组一直在查账，派出5人进驻每家营业部，其中3人来自海通，1人来自会计师事务所。“3个月之后，如果查账顺利，兴安所有的营业部都将换上海通的招牌。”前述兴安证券员工说。

　　留大弃小

　　对于此次被接管的原因，很多兴安证券员工都非常疑惑。一位员工告诉记者，兴安的窟窿大概只有1个多亿左右，这个亏空比起其他被接管的券商，甚至比来接管它的海通证券，不算十分严重。为何证监会做出如此决定？

　　而海通证券一位高层则表示，兴安证券以及其他一些中小型券商被接管，显示出证监会对于券商整顿已经有非常清晰的思路和打算：大多数小型券商将会被创新类以及合规类券商接管，并且只负责被接管公司的经纪业务以及营业部部分，不承担负债。中小股民的保证金窟窿由财政支付。据悉，目前这两类券商大约已经有20多家，还有20多家已经提交申请，等待批准。记者从一位接近证监会的人士处得知，在未来一年中，约有50至60家中小型券商将会被关闭、托管或者合并给大型券商。

　　国信证券一位高层人士告诉记者，管理层对于券商整合的总体方针是优胜劣汰。至于为什么要留下大券商而放弃小券商，该人士认为，一方面是因为大券商倒闭可能会影响整个股市的稳定，这是管理层不愿意看到的；另一方面是因为大券商的股东方都有一定政府背景，地方政府为了扶持这些券商，一般愿意以地方财政提供担保。

　　“但这并不意味着大券商可以永远受到政府保护，扶持只是阶段性的。”这位人士补充说。至于这些券商的历史旧账，证监会已经要求它们做了一个“历史性的新老划清”，希望通过近期改革扭转经营亏损局面。如果实在不行，大券商也同样会面临被淘汰的命运。

　　闪电接管

　　“在此轮证券行业的整顿过程中，证监会的整顿力度和决心都非常大。”一位近期也被暂停营业的金融企业高层向记者透露道。据该人士回忆，“来得非常突然。头一天晚上，我还以为所有的麻烦已经离我们而去了。”该人士说，“为了避免公司被关闭的命运，公司高层在市政府和北京之间整整跑了一个多月，每天最多只能睡4个小时。拿了一套又一套的重组方案，希望得到批准。”

　　这位人士透露，很多券商都认为，只要做好公司重组方案，并且重组方案中有“当地财政支持”的砝码，便会免除被关闭的厄运。“事实恰恰相反，从目前局势来看，问题严重的券商不管什么方案都很难得到监管层认可。并且在关闭这些小型券商之前，根本不会事先打招呼，也不会跟券商高层事先通气，直接闪电接管。”该人士说。“这种出其不意的做法，表示出证监会这次整顿券商行业的决心。”

　　前述接近证监会的人士还告诉记者，证监会内部目前正在拟订证券公司行业标准的初稿。“这个标准要比创新类以及规范类券商更为严格。比如：参股证券公司的必须是具备相当实力的企业；证券公司的净资本标准将大幅提高，达不到标准将被终止经营。”这位人士说。由于该标准可能会对证券市场产生极大影响，该人士不愿意透露更多细节。“这一意向究竟是否会成为现实，现在也不太好说。”?

　　资料链接

　　2005券商浮沉录

　　1月，云南证券、大鹏证券被责令关闭4月，亚洲证券被华泰证券托管

　　5月，东方证券受证监会委托托管北方证券经纪业务及所属证券营业部

　　6月，民安证券因涉嫌挪用客户保证金等原因，被证监会责令托管

　　6月，汇金公司出资重组银河证券

　　7月，闽发证券被取消证券业务许可并责令关闭

　　8月，中信证券(资讯行情论坛)出资60%与

建银投资共同设立中信建投证券，受让原华夏证券的全部证券业务及相关资产

　　8月，海通证券正式托管甘肃证券

　　10月，昆仑证券被光大证券闪电托管

　　11月，证监会取消广东证券业务许可，并责令关闭