2005年中国核工业集团公司企业债券上市公告书

　　上海证券报 

　　发行人：中国核工业集团公司

　　上市推荐人：国泰君安证券股份有限公司

　　证券类别证券简称证券代码上市额度（万元）

　　十年期固定利率债券05中核（1）1205251630万元

　　上市时间：2006年01月11日

　　上市地点：上海证券交易所

　　特别提示

　　1、中国工商银行为本期债券出具了担保函。中国工商银行在担保函中承诺，对本期债券的到期兑付提供无条件的不可撤销的连带责任担保。担保人保证的范围包括本期债券的本金及利息，以及违约金、损害赔偿金、实现债权的费用和其他应支付的费用，保证期间为本期债券到期之日起2年。

　　2、根据国家有关税收法律、法规的规定，投资者投资本期债券所获利息收入应缴纳的相关税款由投资者承担。

　　3、关于本期债券的其他情况，请投资者参阅2005年7月20日刊登于《中国证券报》的《2005年中国核工业集团公司企业债券发行公告》。

　　第一条绪言

　　发行人保证本上市公告书真实、准确、完整，不存在任何虚假、误导性陈述或重大遗漏。上海证券交易所对本期债券上市申请及相关事项的审查，均不构成对本期债券的价值、收益及兑付作出实质性判断或任何保证。

　　第二条发行人简介

　　一、发行人基本资料

　　名称：中国核工业集团公司

　　住所：北京市西城区三里河南三巷1号

　　法定代表人：康日新

　　注册资本：人民币199.8738亿元

　　企业类型：全民所有制

　　经营范围：核燃料、核材料、铀产品以及相关核技术的生产、专营；核军用产品、核电、同位素、核仪器设备的生产、销售；核设施建设、经营；乏燃料和放射性废物的处理处置；铀矿勘查、开采、冶炼；核能、核技术及相关领域的科研、开发、技术转让、技术服务；国有资产的投资、经营管理自由房屋租赁；自营和代理各类商品及技术的进出口业务（国家限定公司经营或禁止进出口的商品及技术除外）；经营进料加工和"三来一补"业务；经营对销贸易和转口贸易；承包境外核工业工程及境内国际招标工程；上述境外工所需的设备、材料出口；对外派遣实施上述境外工程所需的劳务人员。

　　二、发行人基本情况

　　中国核工业集团公司是1999年7月1日经国务院批准，在原中国核工业总公司基础上组建的特大型国有企业。

　　中核集团拥有完整的核科技工业体系，由109个企业、公司、科研设计院和事业单位组成，主要承担核电、核动力、核材料、核燃料、乏燃料和放射性废物的处理与处置、铀矿勘查采冶、核仪器设备、同位素、核技术应用等核能及相关领域的科研开发、建设与生产经营，对外经济合作和进出口业务。

　　截止2004年12月31日，中核集团总资产1，138.85亿元，净资产211.24亿元。2004年度实现主营业务收入173.30亿元，利润总额8.03亿元，净利润4.40亿元。

　　截止2004年12月31日，中核集团控股和参股的核电公司有秦山核电公司（持股100％）、秦山第三核电有限公司（持股51％）、三门核电有限公司（持股51％）、核电秦山联营有限公司（持股50％）、江苏核电有限公司（持股50％）和中国广东核电集团有限公司（持股45％）。全资和控股装机容量为870万千瓦，其中权益装机容量为413万千瓦，拥有100万千瓦级机组6台，70万千瓦级机组2台，60万千瓦级机组2台，30万千瓦级机组1台。

　　三、发行人控股的上市公司基本情况

　　中核集团控股的中核苏阀科技实业股份有限公司（简称"中核科技"）是深圳证券交易所上市公司（股票代码000777），主营业务为各类工业用阀门的设计、制造和销售。截止2004年12月31日，中核科技总股本为1.68亿股，总资产为4.32亿元，净资产为2.76亿元，实现净利润668.5万元。中核集团现持有该公司35%的股份，中核集团全资子公司--中国核工业集团公司苏州阀门厂持有该公司25%的股份。

　　第三条债券发行概况

　　一、发行人：中国核工业集团公司。

　　二、债券名称：2005年中国核工业集团公司企业债券（简称"05中核债"）。

　　三、发行批准机关及文号：国家发展和改革委员会发改财金[2005]1302号文件批准发行。

　　四、发行总额：人民币20亿元。

　　五、债券期限：本期债券分为两个品种，其中10年期10亿元，15年期10亿元。

　　六、票面利率：本期债券为固定利率债券，10年期品种票面利率为4.98%，15年期品种票面利率为5.20%，在债券存续期内固定不变。本期债券采用单利按年计息，不计复利，逾期不另计利息。

　　七、还本付息方式：每年付息一次，到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付。

　　八、发行价格：本期债券面值100元，平价发行，以1，000元为一个认购单位，认购金额必须是1，000元的整数倍。

　　九、债券形式：采用实名制记账方式，投资人认购的债券在中央国债登记结算有限责任公司开立的一级托管账户或在本期债券的二级托管人处开立的二级托管账户中托管记载。

　　十、发行范围及对象：本期债券通过承销团成员设置的发行网点及在北京市、上海市设置的零售营业网点公开发行，持有中华人民共和国居民身份证的公民（军人持军人有效证件）、境内法人和境内非法人机构均可购买（国家法律、法规禁止购买者除外）。

　　十一、起息日：本期债券的起息日为发行首日，即2005年7月22日，以后本期债券存续期内每年的7月22日为该计息年度的起息日。

　　十二、计息期限：10年期品种的计息期限从2005年7月22日至2015年7月21日，15年期品种的计息期限从2005年7月22日至2020年7月21日，该期限内每年的7月22日至次年的7月21日为一个计息年度。

　　十三、付息首日：10年期品种的付息首日为2006年至2015年每年的7月22日，15年期品种的付息首日为2006年至2020年每年的7月22日，如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后第一个工作日。

　　十四、付息期限：自付息首日起的20个工作日。

　　十五、兑付首日：10年期品种的兑付首日为2015年7月22日，15年期品种的兑付首日为2020年7月22日，如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后第一个工作日。

　　十六、兑付期限：自兑付首日起的20个工作日。

　　十七、本息兑付方式：通过债券托管机构办理。

　　十八、信用级别：经中诚信国际信用评级有限责任公司综合评定，本期债券的信用级别为AAA级。

　　十九、债券担保：本期债券由中国工商银行提供无条件不可撤销连带责任保证担保。

　　二十、募集资金投向：本期债券募集资金将全部用于秦山核电二期扩建工程和浙江三门核电一期工程项目。上述项目建设规模合计330万千瓦，总投资375.87亿元。

　　二十一、债券发行的主承销商及承销团成员：

　　（1）主承销商：国泰君安证券股份有限公司。

　　（2）副主承销商：中银国际证券有限责任公司、中信证券股份有限公司、长城证券有限责任公司、国海证券有限责任公司、新华信托投资股份有限公司、海通证券股份有限公司；

　　（3）分销商：中核财务有限责任公司、华西证券有限责任公司、联合证券有限责任公司、国盛证券有限责任公司、江南证券有限责任公司、民生证券有限责任公司、平安证券有限责任公司。

　　二十二、募集资金的验证确认：北京中兴宇会计师事务所有限责任公司已于2005年11月14日对本期债券筹集资金出具了《关于中国核工业集团公司"05中核债"债券发行募集资金的验资报告》（中兴宇验字（2005）8026号）。根据该验资报告，发行人已收到本期债券所筹资金人民币20亿元。

　　第四条风险提示与对策

　　一、风险

　　投资者在评价和购买本期债券时，应当认真考虑下述风险因素：

　　（一）与债券有关的风险

　　1、利率风险

　　国际、国内宏观经济环境变化、国家经济政策变动等因素会引起市场利率水平的变化。本期债券期限较长，可能跨越一个以上的利率变动周期，市场利率的波动将对投资者投资本期债券的收益造成一定程度的影响。

　　2、兑付风险

　　在本期债券存续期内，如国家政策、法规和市场等不可控因素对发行人的经营活动产生负面影响，进而造成发行人不能从预期的还款来源获得足够的资金，将可能影响本期债券本息的按时足额支付。

　　（二）与募集资金投资项目相关的风险

　　1、延期完工风险

　　核电建造工程是一项复杂的系统工程，建设规模大、施工强度高、工程涉及面广、工期较长，对施工的组织管理和物资设备的技术性能要求严。如果在建造的过程中出现重大失误，则可能会对整个建造进度产生影响，推迟电站投入使用的时间，进而对项目所能产生的现金流产生影响。

　　2、建造质量风险

　　核电建造涉及大量的施工细节，如果在施工过程中出现疏漏、差错，可能会影响电站投入运行时的经济性和安全性，对公司经营收益和现金流情况将造成负面影响。

　　（三）与发行人相关的风险

　　1、燃料供应的风险

　　核电站运行的主要燃料是铀，燃料的短缺可能会导致核电站无法正常运转。

　　2、电价波动的风险

　　上网电价是影响发行人盈利能力的重要因素。我国发电企业上网电价受到政府的严格监管，未来随着电力改革的深入及竞价上网的实施，可能导致发行人的上网电价水平发生变化，这将可能影响发行人的盈利水平。

　　3、安全运营的风险

　　核电站的安全运营需要先进而复杂的科学技术作支持，对设备、软件和人员的操作水平要求很高，任何一个环节上的失误都可能产生不同程度的安全问题，影响电站的正常运营，降低公司的盈利水平。

　　4、环保风险

　　核电站运行在运营的过程中会产生放射性废物--包括放射性固体废物、放射性废液、铀矿废石废渣等，统称"核三废"。如果政府今后进一步提高辐射防护和废物管理的标准，则可能提高公司的经营成本，甚至影响公司的正常经营活动。

　　二、对策

　　（一）与债券有关的风险对策

　　1、利率风险对策

　　本期债券采用固定利率。考虑到债券存续期内可能存在的利率风险，发行人确定了适当的票面利率水平，保证投资人获得固定的投资收益。另外，本期债券发行结束后，发行人将积极争取本期债券的上市流通，为投资者提供一个管理风险的手段。

　　2、兑付风险对策

　　目前发行人运行稳健，经营情况和财务状况良好，现金流量充裕，其自身现金流及本期债券募集资金投资项目投产后所产生的收益可以满足本期债券本息兑付的要求。同时，发行人将在现有基础上进一步提高管理与经营效率，严格控制成本支出，不断提升自身的持续发展能力。

　　此外，中国工商银行为本期债券本息提供全额不可撤销连带责任担保，进一步增加了本期债券本息兑付的可靠性。

　　（二）与募集资金投资项目相关的风险对策

　　1、延期完工风险对策

　　发行人的工程管理以质量、进度和投资三大控制为核心。同时，强化合同管理和预概算管理，一切以合同为基础，严格按预概算控制投资，保证本期债券募集资金投资项目的如期完工。

　　2、建造质量风险对策

　　本次募集资金投资项目的工程质量监督工作由核工业工程质量监督第一中心站负责。该中心站曾负责对秦山一期、二期、三期的建设工程实行质量监督。截止目前，上述工程运转情况良好。

　　另外，发行人还为本次募集资金投资项目购买了建安险，进一步降低了工程质量风险。

　　（三）与发行人相关的风险对策

　　1、燃料供应的风险对策

　　我国已探明的铀资源量位居世界前列，成为具有丰富铀资源的国家之一，发行人将通过加紧国内铀资源的勘探开发、与其他产铀国进行合作以及国际贸易三条途径来解决铀资源的供应问题。

　　2、电价波动的风险对策

　　针对电价变动带来的风险，发行人将及时了解、研究国家的电价政策，认真进行成本测算，努力争取合理电价。同时，发行人将通过提高核电建设国产化率等措施，降低工程建造成本，提高电价竞争力，增强对电价波动风险的抵御能力。

　　3、安全运营的风险对策

　　统计数据表明，发行人核电机组运行特征参数的主要数据均高于世界核电机组运行特征参数的均值。

　　基于谨慎性原则的考虑，发行人将继续加强项目建设和生产过程的安全流程，提高安全生产意识，确保安全运营，并签订各种必要的保险合同，将安全风险控制在最低水平。

　　4、环保风险对策

　　发行人长期以来十分重视环境保护问题，并严格遵守国际、国内有关环保政策和法律法规。迄今为止，发行人未发生过重大核污染事故，具有丰富的核三废治理经验。今后，发行人将加大对核三废治理的投入，提高核三废治理的技术水平，逐步建立专业化的三废治理公司，将环境污染风险控制在最低限度。

　　第五条债券上市与托管基本情况

　　一、债券上市核准部门及文号

　　上海证券交易所上证债字[2005]【97】号文件核准本期债券在上海证券交易所挂牌上市。

　　二、债券托管情况：

　　本期债券中由中央国债登记结算有限责任公司转托管至中国证券登记结算有限责任公司上海分公司的部分的转托管手续已经完成。根据有关规定，原二级托管的投资者所持有的本期债券已由二级托管人，即本期债券的承销商，统一向中央国债登记结算有限责任公司提出上市转托管申请，并办理上市转托管手续；原一级托管的投资者直接向中央国债登记结算有限责任公司提出转托管申请。本期债券由中国证券登记结算有限责任公司上海分公司按席位托管，其交易、清算参照债券现货交易。经中央国债登记结算有限责任公司及中国证券登记结算有限责任公司上海分公司确认，本期债券最终转托管至中国证券登记结算有限责任公司上海分公司的拟上市部分总额为1630万元，期限为10年期。

　　三、债券上市交易情况：

　　本期债券上市后，在发行市场购买债券的投资者须在原购买网点委托证券公司代理买卖；债券上市期间，投资者遵循"在某个营业部买入只能在该营业部卖出或到期兑付本息"的原则。

　　第六条发行人主要财务状况

　　一、具有证券从业资格的会计师事务所出具的审计报告

　　北京中兴宇会计师事务所有限责任公司对发行人2002－2004年会计报表及合并会计报表进行了审计，并出具了中兴宇审字（2005）8019号标准无保留意见的审计报告，认为上述会计报表符合国家颁布的企业会计准则和《企业会计制度》的规定（所属事业单位会计报表符合国家颁布的《事业单位会计准则（试行）》和《军工科研事业单位会计制度》以及国务院国有资产监督管理委员会《关于印发2004年度中央企业所属事业单位财务决算报表科目转换参考格式的通知》的规定），在所有重大方面公允反映了发行人2004年12月31日、2003年12月31日、2002年12月31日的财务状况以及2004年度、2003年度、2002年度的经营成果和现金流量。

　　二、发行人2002－2004年的主要财务指标

　　项目2004年2003年2002年

　　流动比率（倍）1.311.341.55

　　速动比率（倍）1.041.101.27

　　资产负债率77.35%78.32%77.95%

　　利息偿还倍数（倍）1.381.151.10

　　净资产收益率2.09%0.22%2%

　　三、发行人2002－2004年经审计的合并资产负债表、合并利润及利润分配表和合并现金流量表（见附表一、二、三）

　　第七条债券担保与担保人基本情况

　　本期债券由中国工商银行提供本息全额无条件不可撤销连带责任保证担保。

　　一、担保人基本情况

　　中国工商银行成立于1984年。目前，该银行拥有约1亿个人客户和810万法人客户，拥有近2万个营业网点和38万名员工，在全球各主要国际金融中心设有89家境外分支机构。

　　截至2004年底，中国工商银行总资产为56，705.21亿元，所有者权益为1，629.83亿元；2004年度实现营业收入1，266.90亿元，实现净利润23.11亿元。

　　二、担保函主要内容

　　中国工商银行为本期债券出具了担保函，该担保函主要内容如下：

　　（一）担保的方式：连带责任保证。

　　（二）担保范围：本期债券的本金及利息，以及违约金、损害赔偿金、实现债权的费用和其他应支付的费用。

　　（三）担保的期间：债券到期之日起二年。债券持有人在此期间内未要求担保人承担保证责任的，担保人免除保证责任。

　　（四）担保责任的承担：在本期债券到期时，如发行人不能全部兑付债券本息，保证人应主动承担担保责任，将兑付资金划入企业债券托管机构或主承销商指定的账户。债券持有人可分别或联合要求保证人承担保证责任。

　　第八条债券担保人财务状况

　　一、会计师事务所出具的审计报告

　　本部分财务报表中担保人的财务数据来源于经北京中天华正会计师事务所有限公司审计的担保人2002年、2003年和2004年年度财务报告。

　　二、中国工商银行2002-2004年主要财务数据与指标

　　单位：人民币亿元

　　项目2004年度/末2003年度/末2002年度/末

　　资产总额56705.2152，791.2047，767.73

　　负债总额55035.8551，061.6745，947.67

　　营业收入1266.901，075.13915.11

　　利润总额29.2726.5869.02

　　净利润23.1124.7365.27

　　第九条募集资金的用途

　　本期债券募集资金将全部用于秦山核电二期扩建工程和浙江三门核电一期工程项目。上述项目建设规模合计330万千瓦，总投资375.87亿元。

　　一、秦山核电二期扩建工程

　　本项目为在秦山二期工程1号、2号机组的基础上扩建2台65万千瓦的机组。工程总投资为145.19亿元。建成后年发电量预计为85.4亿千瓦时，年供电量80.2亿千瓦时。

　　二、浙江三门核电一期工程

　　本项目为建造两台百万千瓦级压水堆核电机组，一期工程总投资为230.68亿元。

　　第十条法律意见书

　　对于本期债券上市，北京市德恒律师事务出具了《北京市德恒律师事务关于中国核工业集团公司2005年企业债券上市之法律意见书》，结论如下：

　　发行人本次申请上市的债券属企业债券；发行人本期企业债券的发行和上市符合《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国公司法》、《企业债券管理条例》、《上海证券交易所企业债券上市规则》等法律、法规及规范性文件规定的相关条件和要求，不存在法律障碍。

　　综上所述，本期债券发行符合《企业债券管理条例》等法律、法规规定的企业债券发行的有关条件，其发行不存在法律障碍。

　　第十一条有关当事人

　　一、发行人：中国核工业集团公司

　　注册地址：北京市西城区三里河南三巷1号

　　注册资本：人民币199.8738亿元

　　法定代表人：康日新

　　邮政编码：100822

　　联系人：刘电文

　　联系电话：[phone]

　　传真：[phone]

　　网址：www.cnnc.com.cn

　　二、主承销商及上市推荐人：国泰君安证券股份有限公司

　　注册地址：上海市浦东新区商城路618号

　　法定代表人：祝幼一

　　联系人：吴荻、赵颖楠

　　联系电话：[phone]

　　传真：[phone]

　　邮政编码：200120

　　网址：www.gtja.com.cn

　　三、担保人：中国工商银行

　　办公地址：北京市西城区复兴门内大街55号

　　法定代表人：姜建清

　　联系人：刘峰

　　联系电话：[phone]

　　传真：[phone]

　　邮政编码：100031

　　四、审计机构：北京中兴宇会计师事务所有限责任公司

　　注册地址：北京市西城区西长安街88号北京首都时代广场

　　办公楼8层

　　法定代表人：腾英超

　　联系人：于新波、周波

　　联系电话：[phone]转1506、1441

　　传真：[phone]

　　邮政编码：100031

　　五、信用评级机构：中诚信国际信用评级有限责任公司

　　注册地址：北京市海淀区白石桥路3号友谊宾馆10241房间

　　法定代表人：凌则提

　　联系人：李璐、张红

　　联系电话：[phone]

　　传真：[phone]

　　邮政编码：100031

　　六、发行人律师：北京市德恒律师事务所

　　住所：北京市西城区金融街19号富凯大厦B座12层

　　负责人：王丽

　　联系人：陈建宏、黄侦武、徐建军

　　联系电话：[phone]

　　传真：[phone]

　　邮政编码：100032

　　第十二条其他应说明事项

　　一、利息收入所得税的承担

　　根据国家有关税收法律、法规的规定，投资者投资本期债券所获利息收入应缴纳的所得税由投资者承担。

　　二、备查文件目录

　　1、主管机关批准本期债券发行的文件；

　　2、上海证券交易所核准本期债券上市的文件；

　　3、中国核工业集团公司章程；

　　4、《2005年中国核工业集团公司企业债券发行公告》；

　　5、《2005年中国核工业集团公司企业债券发行章程》；

　　6、中国核工业集团公司2002-2004年经审计的财务报表；

　　7、中诚信国际信用评级有限责任公司为本期债券出具的信用评级报告；

　　8、中国工商银行为本期债券出具的担保函；

　　9、北京市德恒律师事务所为本期债券发行和上市出具的法律意见书；

　　10、北京中兴宇会计师事务所有限责任公司出具的验资报告。

　　中国核工业集团公司

　　2006年1月4日

　　资产2004年12月31日2003年12月31日2002年12月31日

　　流动资产：

　　货币资金13，040，767，041.8111，509，138，750.759，759，536，902.73

　　短期投资2，350，464，076.971，313，832，524.471，301，648，182.61

　　应收票据83，423，394.8395，337，552.2553，495，526.61

　　应收股利5，008，801.7342，644，581.234，412，730.92

　　应收利息2，001，923.33300，900.00505，298.75

　　应收账款2，225，664，383.175，384，252，907.412，323，994，191.61

　　其他应收款2，308，313，063.932，610，152，332.134，864，214，546.25

　　预付账款1，440，004，633.881，282，482，622.331，247，931，457.76

　　应收补贴款22，123，062.09101，091，695.6577，425，542.54

　　存货5，563，806，135.225，102，957，746.214，197，892，554.24

　　待摊费用25，200，012.01171，208，691.63108，515，504.67

　　一年内到期的长期债权投资

　　其他流动资产11，171，153.30143，721，531.741，271，313.23

　　流动资产合计27，077，947，682.2727，757，121，835.8023，940，843，751.92

　　长期投资：

　　长期股权投资2，690，623，519.542，788，982，366.602，599，669，228.39

　　长期债权投资1，256，022，759.501，189，882，911.101，074，107，548.16

　　合并价差287，173.2111，279.911，075，840.02

　　长期投资合计3，946，933，452.253，978，876，557.613，674，852，616.57

　　固定资产：

　　固定资产原价54，780，253，796.0747，710，718，470.4725，300，393，190.07

　　减：累计折旧10，914，669，713.278，458，633，678.236，440，200，792.91

　　固定资产净值43，865，584，082.8039，252，084，792.2418，860，192，397.16

　　减：固定资产减值准备157，892，263.80154，381，027.44154，381，027.44

　　固定资产净额43，707，691，819.0039，097，703，764.8018，705，811，369.72

　　工程物资99，347，261.7543，661，027.2374，892，579.07

　　在建工程30，045，142，963.2130，397，155，470.2242，832，377，073.52

　　固定资产清理3，800，863.262，061，068.934，738，185.72

　　固定资产合计73，855，982，907.2269，540，581，331.1861，617，819，208.03

　　无形资产及其他资产：

　　无形资产332，321，802.44346，089，559.60387，240，451.81

　　长期待摊费用59，477，171.64102，194，344.66118，046，169.72

　　其他长期资产8，611，808，595.417，777，033，925.808，436，422，555.77

　　无形资产及其他资产合计9，003，607，569.498，225，317，830.068，941，709，177.30

　　递延税项：

　　递延税款借项321，430.60777.85

　　资产总计113，884，793，041.83109，501，897，554.6598，175，225，531.67

　　附表一：

　　发行人合并资产负债表

　　单位：人民币元

　　负债和股东权益

　　流动负债：

　　短期借款2，839，158，728.673，142，646，414.452，039，685，563.04

　　应付票据157，831，146.39123，851，616.16122，568，433.62

　　应付账款4，375，674，784.794，698，134，423.774，431，865，399.69

　　预收账款1，968，109，556.441，949，759，138.551，706，276，768.79

　　应付工资431，598，510.52324，732，558.43264，661，619.10

　　应付福利费433，253，890.36345，865，917.61271，394，067.98

　　应付股利639，666，968.92419，482，574.43302，423，975.98

　　应交税金312，713，533.15264，782，262.65196，319，723.34

　　其他应交款211，900，952.66221，965，293.82223，742，076.48

　　其他应付款5，553，333，738.674，716，064，298.995，011，550，629.33

　　预提费用300，694，375.64162，893，445.91154，906，683.48

　　递延收益1，864，212.002，900，000.00

　　一年内到期的长期负债3，459，998，283.204，263，918，002.81730，352，467.67

　　其他流动负债8，534，525.0119，187，173.19

　　流动负债合计20，694，333，206.4220，656，183，120.7715，455，747，408.50

　　长期负债：

　　长期借款48，517，455，556.8148，682，576，578.0644，173，732，034.71

　　应付债券

　　长期应付款43，313，969.5856，112，580.8375，900，249.94

　　专项应付款10，215，054，681.348，359，038，276.707，546，265，605.00

　　其他长期负债8，619，021，729.458，008，867，262.969，276，196，859.67

　　长期负债合计67，394，845，937.1865，106，594，698.5561，072，094，749.32

　　递延税项：

　　递延税款贷项568，284.44622，576.44503，696.44

　　负债合计88，089，747，428.0485，763，400，395.7676，528，345，854.26

　　少数股东权益4，671，475，704.303，979，682，591.583，895，415，970.56

　　所有者权益：

　　实收资本17，243，693，159.9116，861，930，633.1316，445，094，632.12

　　减:已归还投资

　　实收资本净额17，243，693，159.9116，861，930，633.1316，445，094，632.12

　　资本公积4，385，826，790.573，661，939，542.961，968，763，609.85

　　盈余公积1，711，190，014.231，550，780，851.021，203，488，275.53

　　其中：法定公益金921，494，357.85865，593，730.78747，843，095.92

　　未确认的投资损失-1，084，137，970.40-912，237，980.87-956，729，912.07

　　未分配利润-1，135，950，057.03-1，403，598，478.93-914，674，877.65

　　外币报表折算差额2，947，972.215，521，979.07

　　所有者权益合计21，123，569，909.4919，758，814，567.3117，751，463，706.85

　　负债和所有者权益总计113，884，793，041.83109，501，897，554.6598，175，225，531.67

　　附表二：

　　发行人合并利润及利润分配表

　　单位：人民币元

　　项目2004年度2003年度2002年度

　　一、主营业务收入17，329，626，507.2013，172，937，996.128，565，826，901.93

　　减：主营业务成本11，702，833，304.489，159，177，461.606，414，577，373.09

　　主营业务税金及附加215，688，730.02134，334，688.6485，387，340.96

　　二、主营业务利润5，411，104，472.703，879，425，845.882，065，862，187.88

　　加：其他业务利润171，220，703.7192，448，759.28154，337，437.16

　　减：营业费用449，394，976.43339，582，291.44256，695，036.28

　　管理费用2，605，166，427.602，252，991，396.391，611，478，968.86

　　财务费用1，929，879，018.021，371，977，233.45331，577，957.99

　　三、营业利润597，884，754.367，323，683.8820，447，661.91

　　加：投资收益73，867，288.49133，472，611.53175，538，966.61

　　补贴收入288，177，156.87271，397，168.00269，239，407.28

　　营业外收入34，742，563.4334，706，337.59119，774，639.19

　　减：营业外支出192，056，941.95216，123，053.53120，033，508.46

　　四、利润总额802，614，821.20230，776，747.47464，967，166.53

　　减：所得税293，147，129.92238，916，544.18135，341，902.06

　　少数股东损益169，312，521.9454，674，638.0387，368，911.42

　　加:未确认的投资损失99，443，387.16107，202，888.41114，182，388.08

　　五、净利润439，598，556.5044，388，453.67356，438，741.13

　　附表三：

　　发行人合并现金流量表

　　单位：人民币元

　　项目2004年度2003年度2002年度

　　一、经营活动产生的现金流量：

　　销售商品、提供劳务收到的现金21，587，799，176.2613，065，371，495.87

　　8，989，881，999.61

　　收到的税费返还1，443，659，738.17535，830，142.51209，197，175.53

　　收到的其他与经营活动有关的现金2，102，361，046.586，070，910，889.00

　　3，103，599，710.08

　　现金流入小计25，133，819，961.0119，672，112，527.3812，302，678，885.22

　　购买商品、接受劳务支付的现金7，272，729，156.597，243，804，275.415，972，221，256.94

　　支付给职工以及为职工支付的现金2，850，279，279.812，450，103，024.04

　　1，702，566，792.27

　　支付的各项税费1，938，179，902.771，375，335，129.85593，431，546.08

　　支付的其他与经营活动有关的现金2，508，397，119.116，403，485，573.47

　　2，984，878，953.01

　　现金流出小计14，569，585，458.2817，472，728，002.7711，253，098，548.30

　　经营活动产生的现金流量净额10，564，234，502.732，199，384，524.611，049，580，336.92

　　二、投资活动产生的现金流量：

　　收回投资所收到的现金503，021，447.20618，935，108.32689，714，594.20

　　取得投资收益所收到的现金246，407，356.21292，746，690.96269，393，962.51

　　处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额44，204，511.8777，498，941.7654，237，604.57

　　收到的其他与投资活动有关的现金1，241，464，144.391，131，788，016.56

　　288，279，031.09

　　现金流入小计2，035，097，459.672，120，968，757.601，301，625，192.37

　　购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金5，909，070，685.12

　　9，716，800，302.9210，899，406，495.57

　　投资所支付的现金967，085，691.31608，859，578.82620，469，869.03

　　支付的其他与投资活动有关的现金95，081，026.3367，164，904.799，121，781.68

　　现金流出小计6，971，237，402.7610，392，824，786.5311，528，998，146.28

　　投资活动产生的现金流量净额-4，936，139，943.09-8，271，856，028.93-10，227，372，953.91

　　三、筹资活动产生的现金流量：

　　吸收投资所收到的现金185，346，320.14266，079，961.9061，037，319.15

　　取得借款收到的现金7，903，018，745.2212，868，355，369.5413，730，530，980.97

　　收到的其他与筹资活动有关的现金186，840，077.941，104，403，814.15965，168，465.72

　　现金流入小计8，275，205，143.3014，238，839，145.5914，756，736，765.84

　　偿还债务所支付的现金9，038，889，491.413，994，869，630.702，607，985，016.57

　　分配股利、利润和偿付利息所支付的现金2，133，807，754.322，352，716，182.60563，936，607.67

　　支付的其他与筹资活动有关的现金1，197，843，893.2167，810，857.7385，085，780.72

　　现金流出小计12，370，541，138.946，415，396，671.033，257，007，404.96

　　筹资活动产生的现金流量净额-4，095，335，995.647，823，442，474.5611，499，729，360.88

　　四、

汇率变动对现金的影响-535，619.562，161，777.24-448，259.02

　　五、现金及现金等价物净增加额1，532，222，944.441，753，132，747.482，321，488，484.87

　　补充资料：

　　1.将净利润调节为经营活动现金流量:

　　净利润439，598，556.5044，388，453.67356，438，741.13

　　加:少数股东损益169，312，521.9454，674，638.0387，368，911.42

　　减:未确认的投资损失99，443，387.16107，202，888.41114，182，388.08

　　加:计提的资产减值准备134，416，139.8489，340，032.8238，233，071.52

　　固定资产折旧2，730，529，784.972，129，192，077.401，078，762，640.31

　　无形资产摊销37，431，023.0261，414，368.7419，293，838.64

　　长期待摊费用摊销59，664，213.38374，831，839.80120，816，881.27

　　待摊费用减少（减：增加）146，597，862.06-39，380，288.89-72，642，189.35

　　预提费用增加（减：减少）144，092，865.5115，048，498.9586，006，742.28

　　处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（减：收益）2，860，024.3271，286，609.21-33，379，826.07

　　固定资产报废损失20，888，440.3738，432，522.7315，915，517.00

　　财务费用1，965，737，188.981，371，977，233.45331，577，957.99

　　投资损失（减：收益）-67，207，553.56-133，472，611.53-175，538，966.61

　　递延税款贷项（减：借项）-316，282.600.000.00

　　存货的减少（减：增加）-382，259，096.99-987，193，143.83-150，992，951.28

　　经营性应收项目的减少（减：增加）1，746，178，320.38-2，089，860，146.63-1，358，394，868.51

　　经营性应付项目的增加（减：减少）1，937，742，097.65822，636，128.84664，689，647.43

　　其他1，578，411，784.12483，271，200.26155，607，577.83

　　经营活动产生的现金流量净额10，564，234，502.732，199，384，524.611，049，580，336.92

　　2.不涉及现金收支的投资和筹资活动：

　　债务转为资本4，931，776.8488，872，462.00251，910，000.00

　　一年内到期的可转换公司债券0.000.000.00

　　融资租入固定资产72，000.00

　　其他90，000，000.0093，954，602.4593，843，367.36

　　3.现金及现金等价物净增加情况:

　　货币资金的期末余额13，040，767，041.8111，509，138，750.759，759，536，902.73

　　减：货币资金的期初余额11，509，138，750.759，759，536，902.737，438，048，417.86

　　加：现金等价物的期末余额4，125，552.843，530，899.46

　　减：现金等价物的期初余额3，530，899.46

　　现金及现金等价物净增加额1，532，222，944.441，753，132，747.482，321，488，484.87