2005上市公司黑色档案 有几个高管把谴责当回事

　　马世新

　　刚刚过去的2005年，仅在深圳证券交易所上市的公司被公开谴责的就超过30家，而在该所上市的公司总数仅为500多家。另外，沪深两市还有众多公司因严重违规而遭到中国证监会立案调查，并且面临更严厉的处罚。那么，在这些明知故犯恶意违规的触目惊心的数字背后，究竟是什么原因让这些公司和它们的高管们挑战监管，甚至不惜以身试法呢？

　　首先，违规的惩罚力度不够。大股东侵占上市公司大量资金，为其关联公司提供巨额担保等恶意掏空上市公司的非法行为，受到的惩罚仅仅是公开谴责、记入诚信档案等，不足以惩戒效尤者，而且，这些被公开谴责的高管一般仍能保住职位，对其行为造成的严重后果基本上没有进一步制裁措施。对于披露虚假信息、未进行信息披露和业绩造假等严重的违法行为，也基本停留在谴责层面上。有关部门的立案调查和整改通知也多流于形式，缺乏震慑力。

　　其次，非法获益诱惑巨大。且不说靠着新疆

屯河、合金股份和

湘火炬等上市公司作为道具，德隆系的唐氏兄弟建立起了庞大的金融帝国，也不谈顾雏军通过科龙这一资本平台控制全国的冰箱制造业并将触角伸入汽车业，仅仅收购湘酒鬼这样的问题公司，也能侵占5亿上市公司现金。我们需要注意的是，像上述出了问题可能被追究法律责任的毕竟只是极少数，绝大部分的情况则是这些高管不但没有受到法律制裁，反而是通过非法侵占上市公司的利益完成了个人的资本积累，更有甚者采取直接或间接的MBO，合法地实现了其由管理者向所有者的蜕变。

　　第三，监管不力，监管理念存在偏差，保护投资者权益难以落到实处；相关法律不健全，违规者容易逃过法律制裁。我们发现，很多违规行为的查处并不及时，有的甚至是换了几届高管后才发现的。有的公司同一高管就同一问题多次恶意违规，而且受到不止一次的谴责，对如此挑战监管权威的行为，有关部门没有采取进一步严厉措施。监管不力的原因是复杂的，除了相关法律不健全外，更多是来自监管理念上的偏差。由于历史的原因，很多上市公司都脱胎于国有企业，许多高管本身是行政官员出身，因此在监管理念上更侧重于保护国有大股东的利益，对高官高管往往网开一面，存在官本位倾向。在上市公司高管和相关监管部门的博弈中，双方力量的极度不均衡是2005年上市公司黑色档案如此厚重的最好注解。

　　不过，我们欣慰地看到，新的刑法修正案一旦通过，将会对违规高管起到一定的震慑作用。我们也希望有关监管部门能转变观念，切实把保护投资者利益放在重中之重的位置上，重拳出击那些破坏市场秩序者，维护内地证券市场的信誉。

　　圣雪绒(000982)

　　谴责时间：2005-05-24

　　点名高管：董事侯羽乾、房进贤、张航、曾维和、钟文卿，原董事冯安

　　基本违规事实：2004年，圣雪绒向控股股东宁夏圣雪绒国际企业集团有限公司累计提供资金25551万元，占圣雪绒2003年12月31日经审计净资产的70%。

　　公司对上述重大关联交易未履行必要的审批程序，也未及时履行信息披露义务。

　　最近股价：2.47元

　　天发石油(000670)

　　谴责时间：2005-05-17

　　点名高管：时任董事苗泽春、龚家龙、陈蜀葵、刘一建、胡晓军、谢光国、梁银舫，独立董事廖圣林、刘想姣，总经理方刚，财务总监付德银

　　基本违规事实：荆州市人民政府于2003年12月3日同意给予公司财政补贴1600万元。公司在2003年报中将该笔尚未到账的补贴计入利润表，其会计处理存在重大会计差错。公司不但未及时披露会计差错更正公告，而且还提供了虚假的补贴款进账单传真件。

　　最近股价：2.24元

　　将有较大幅度增长的业绩预增公告。后因参股公司不能实现预期利润，2005年1月19日，公司发布了预计2004年业绩不会大幅增长的修正公告。2005年2月4日，因需对有关资产计提大额减值准备，再次发布业绩预告修正公告，预计公司2004年度将亏损1.8亿元。公司对2004年业绩预告进行了多次修正，且差异巨大，披露时间滞后。公司未能及时、准确、完整地揭示风险。

　　最近股价：2.57元

　　实达集团(600734)

　　谴责时间：2005-05-17

　　点名高管：董事王琳，原董事张卫东

　　基本违规事实：在主要股东股权变动的信息披露方面存在以下重大违规事项：

　　1、公司第二大股东中国富莱德实业公司曾于2000年10月和第三大股东北京盛邦投资有限公司签订股权转让协议，将持有的实达集团51517818股国有法人股以每股1.75元人民币的价格转让给北京盛邦投资有限公司，在北京盛邦投资有限公司支付了7000万元股权转让款后将上述股权委托给北京盛邦投资有限公司管理，北京盛邦投资有限公司成为公司的实际控制人。对于上述股权转让及股权托管的重大事项，相关信息披露义务人北京盛邦投资有限公司和中国富莱德实业公司至今未根据有关规定履行报批程序和信息披露义务。

　　2、2003年8月北京盛邦投资有限公司提出其与新华信托投资股份有限公司签订信托合同，委托新华信托投资股份有限公司代为持有中国富莱德实业公司上述拟出让的股权，要求中国富莱德实业公司将上述股权转让给新华信托投资股份有限公司，并于2003年12月8日签订了股权转让协议。但在该次股权转让的信息披露上，北京盛邦投资有限公司、中国富莱德实业公司和新华信托投资股份有限公司均未披露北京盛邦投资有限公司委托新华信托投资股份有限公司代为购买和持有上述股权事宜，造成已披露信息存在重大遗漏。

　　最近股价：2.09元

　　ST商务(000863)

　　谴责时间：2005-01-12

　　点名高管：董事吴力、黄勇、毕春斌、程雪祥，原董事韦颖慧

　　基本违规事实：在信息披露方面存在重大疏失：1、当时名为和光商务的ST商务前身受到深交所的谴责。该公司为控股股东及关联方提供资金未履行必要的审批和决策程序，为关联方提供担保未履行相关审批和决策程序，也未及时履行信息披露义务。

　　2、该公司涉及的重大诉讼事项未及时公告，该行为严重违反了《深圳证券交易所股票上市规则》的规定。

　　最近股价：1.82元

　　华意压缩(000404)

　　谴责时间：2005-05-16

　　点名高管：董事符念平、滕征朴、徐兆庆、余笑兵

　　基本违规事实：公司2003年度向控股股东华意电器总公司提供资金累计发生额达66407.4万元；2004年1至6月，提供资金累计发生额达18007.8万元，截至2004年6月30日，控股股东占用上市公司资金余额为16949.1万元。公司对上述关联交易均未履行相应决策程序，也未及时履行信息披露义务。

　　公司2002年曾因向控股股东华意电器总公司提供资金未及时披露，受到过处分。但公司未能引以为戒，继续发生违规事实，情节恶劣。

　　最近股价：2.28元

　　大众公用(600635)

　　谴责时间：2005-05-16

　　点名高管：董事会全体成员基本违规事实：未能在规定期限内披露公司2004年年度报告及2005年第一季度季度报告，上述行为严重违反了上市规则第2.1、6.1条的有关规定。

　　最近股价：2.94元

　　香梨股份(600506)

　　谴责时间：2005-04-22

　　点名高管：董事长冯国胜，董事李胜利、杜黎源、张强、阿米娜、张素云，独立董事于建嵘、马利平、赵东方

　　基本违规事实：1、2004年底，公司向关联人巴州香梨置业有限公司购买已建成的办公楼、别墅、美食街等共计18621.67平方米，计10269.03万元，占公司2003年末经审计净资产的21%。公司未就该交易事项履行相关关联交易决策程序，也未及时履行相关信息披露义务。

　　2、2004年12月20日，公司就巴州香梨置业有限责任公司股权转让事宜，在2003年签署的股权转让协议的基础上，与受让人姚来国、朱忠臣、蔺青三个自然人又签署了《股权转让补充协议》，追加转让价格445万元，该转让价格增加了公司转让收益并占公司2003年净利润的27.6%。公司未就该交易事项及时履行相关信息披露义务。

　　最近股价：2.87元

　　锌业股份(000751)

　　谴责时间：2005-03-29

　　点名高管：董事侯宝泉、王尚绵、吴明观、魏凤华、高良宾、郑登渝、潘恒礼、王海昌、魏凤柱、金铁山，独立董事刘凯、齐立荣、周景祯、魏仁田、乔丕先，董事会秘书曲路新

　　基本违规事实：2004年1月至9月，锌业股份向控股股东葫芦岛锌厂及其关联方提供非经营性资金累计发生额达36.69亿元，占公司2003年末经审计净资产的136%，截至2004年9月30日尚未收回的资金余额为8.51亿元。公司对上述关联交易未履行相应的决策程序和及时信息披露义务。

　　最近股价：3.01元

　　三毛派神(000779)

　　谴责时间：2005-03-27

　　点名高管：董事江玉森、CharlieChang(中文名张晨)、黄佳康、熊克力、陈锦华、邓辉、罗钟杰、欧阳锦、王珂

　　基本违规事实：公司曾在2004年第三季度报告中发布了2004年净利润比上年

　　*ST闽电(000993)

　　谴责时间：2005-03-23

　　点名高管：董事杨立功，原董事翁小巧、叶斌、刘斌、刘杰、缪少平、吴胜腾、倪大铨、杨一标、林旭光、张扬弦、杨建华

　　基本违规事实：公司自2004年4月起先后挪用募集资金32460.8万元偿还银行贷款，公司未及时履行相关决策程序和信息披露义务，且在2004年半年报中披露的募集资金情况与上述事实严重不符。此外，公司2000年将募集资金10000万元挪作证券交易结算资金，公司既未及时履行信息披露义务，也未在相关定期报告中如实披露。

　　最近股价：3.32元

　　阿继电器(000922)

　　谴责时间：2005-03-21

　　点名高管：董事朱大萌、程力、段洪义、贺德宝、王慧宇、张忠杰，原董事翟学忠、兰桂珍

　　基本违规事实：公司2003年度频繁向控股股东提供资金，每季度末收回，累计提供资金达109400万元。2004年度继续向控股股东提供资金34231万元。对上述重大关联交易均未及时履行相关决策程序及信息披露义务。

　　最近股价：2.16元

　　新太科技(600728)

　　谴责时间：2005-03-21

　　点名高管：原董事长邓龙龙，董事翟才忠

　　基本违规事实：1、公司和下属子公司累计担保总额为61239万元(含对全资子公司和控股子公司的担保)，其中对外担保总额为43980万元，占公司净资产的52%，对外担保中违规担保共计40980万元。上述违规对外担保均未按公司章程规定履行董事会或股东大会审议程序。其中为广州新太新技术研究设计有限公司等4家公司提供的6780万元担保于2005年1月29日进行过披露，其余担保事项直至2005年2月17日才进行披露。

　　2、公司第一大股东广州新太新技术研究设计有限公司及其下属子公司在2004年发生大量占用公司资金的情况，2004年1月至2005年1月共计发生46笔，余额为1.47亿元。上述资金往来均未履行董事会或股东大会审议程序，也未及时进行信息披露。

　　最近股价：2.74元

　　星美联合(000892)

　　谴责时间：2005-01-17

　　点名高管：原董事覃辉、胡进，董事王洪斌、朱锐、王飞

　　基本违规事实：1、公司2003年10月至今累计向朝华科技(集团)股份有限公司及其关联方提供人民币10600万元、200万美元的担保，2004年4月至今累计向太极集团有限公司及其关联方提供人民币14900万元的担保。

　　2、2003年向大股东卓京投资及子公司提供资金2581万元。2004年1至6月累计向大股东提供资金17265万元。

　　公司上述行为没有及时履行信息披露义务。

　　最近股价：2.96元

　　*ST金荔科技(600762)

　　谴责时间：2005-01-17

　　点名高管：董事长刘作超，董事管志宽、许梦阳、叶树稳，原董事何雪梅、陈江浩

　　基本违规事实：2003年12月和2004年3月公司先后为武汉巨力投资有限公司共4000万元银行借款提供担保；2003年6月为广东劲业科技开发公司3792万元银行借款提供担保；2004年5月为广州博澳医疗电子发展有限公司2990万元银行借款提供担保。

　　上述对外担保合计10782万元，占公司2003年末经审计净资产的39%，直到2005年1月11日才予以披露。

　　最近股价：1.46元

　　*ST嘉瑞(000156)

　　谴责时间：2005-01-12点名高管：董事段军，前任董事肖贤辉、万新红、刘金水、于立群

　　基本违规事实：1、公司第一大股东及其关联方2004年1至6月占用公司资金合计19611万元；2、2002、2003、2004年1至9月，公司分别对外提供担保13050万元、27910万元和17249万元，共计58209万元，其中为第一大股东及其关联方提供担保合计36209万元；

　　3、公司分别于2002、2003年发生借款13280万元和12800万元，未及时入账，并挪作他用。公司对上述重大事项均未及时履行信息披露义务。

　　最近股价：1.90元

　　张家界(000430)

　　谴责时间：2005-01-12

　　点名高管：董事于立群，前任董事李旭

　　基本违规事实：公司2003年对外提供担保21600万元，其中为控股股东及其关联方提供担保18600万元；2004年为控股股东及其关联方提供担保2500万元。

　　公司对上述重大事项既没有及时履行临时报告信息披露义务，也没有在相关定期报告中披露。

　　最近股价：2.48元

　　宽频科技(600608)

　　谴责时间：2005-01-10点名高管：董事长张杰基本违规事实：根据公司控股子公司南京宽频科技有限公司与江苏天创通讯实业有限公司于2003年11月27日签订的《上海易美通信实业有限公司股权合同》，南京宽频科技有限公司将其持有的上海易美通信实业有限公司50.12%的股权转让给江苏天创通讯实业有限公司。上海易美通信实业有限公司2002年度的净利润占公司2002年度经审计净利润的45%左右，达到了信息披露要求，但公司对该项股权转让事项直至2004年12月15日才予以披露。

　　另外，公司控股子公司南京宽频科技有限公司于2004年9月30日与江苏天创通讯实业有限公司就转让其持有的50.12%的上海易美通信实业有限公司股权签订了《补充协议书》，但公司对该事项也未及时予以披露。

　　最近股价：3.46元

　　此前报道：

　　2005上市公司黑色档案 是谁动摇了中国股市基石