东北证券假国债现形记 广告单错发到证监局手里

　　金融机构经营信用,这帮职业经理人却盗用了机构信用,东北证券内控问题正是在此

　　作者:本刊记者 李德林/文

　　2005年9月20日，一份份国债销售广告随着邮政车，流向了上海多户人家的邮箱。三天后，上海市经侦总队的一队人马直奔吴淞路东北证券营业部，抓捕了该部经理。

　　12月以来，多位投资者致电这个营业部，工作人员称经理赵正斌“9月23日之后就不在了，我们也联系不上”。同时，该营业部的多名人员告诉投资人：“那个国债现在不能卖了，听说是违法的。”

　　“上海经侦队介入了，人都抓了。”吉林证监局机构部向本刊证实，东北

证券上海吴淞路营业部经理与外勾结，以买国债为名，行非法吸收社会公众存款之实，非法集资2500万元。但吉林证监局不证实该营业部经理就是赵正斌。

　　这一事件，使东北证券再次因为分支机构经理涉嫌犯罪而蒙羞。不久前开审的王小石一案中，时任东北证券福州办事处负责人林碧正是贿赂案的主角之一。

　　东北证券前身为吉林证券，2000年6月增资扩股、变更名称，注册资本为10.1亿元，2003年托管新华证券。东北证券是第一批进驻上海证券市场的异地券商之一，其上海吴淞路营业部成立于1988年。

　　吴淞路营业部假国债案发后，东北证券不得不自掏腰包，退赔投资者的2500万国债款。“这起假国债案件实际跟东北证券没有关系。”吉林省证监局机构部负责人告诉本刊。

　　这是中国券商业在一片萧条之际，分支机构、营业部失控的又一事例。

　　拙劣的集资

　　9月20日，东北证券吴淞路营业部经理与一投资咨询公司联合发行国债，国债的年利率为2.28%。为了吸引投资者，该国债推出了买5万送1000元的优惠措施。

　　“这种国债一看就是假的，根本就没有一个权威的发行机构。优惠措施实际上提高了国债的利率，一年期达到4.28%。”一名收到过广告单的上海投资者告诉记者：“当时我看完就扔了，因为到时候可能我一分钱都收不回来。”

　　但是，

邮政广告发出后，“国债”销售还是取得了预期的效果。

　　只是这名营业部经理怎么也没有想到，上海市证监局的一名官员一大早去邮箱收取报纸信件时，也收到了同样的宣传广告单。这名证监局官员细细读完广告单后，马上致电东北证券，这才发现后者并没有代理什么国债销售，甚至对这个国债压根就没有听说过。这意味着：“国债”可能是营业部经理的个人所为。

　　上海证监局迅速调查了这起合谋设计的“以假国债进行公开非法集资”事件。该局当即向上海市经侦总队联系。但短短三天时间，假国债销售已经达到2500万元。

　　营业部困局

　　上海经侦队以非法集资的名义，将吴淞路营业部经理以及合谋的投资咨询公司相关人员逮捕后，不少投资者找到营业部，要求退赔，吴淞路营业部紧急将情况汇报到东北证券总部。

　　“说实话，这都是个人行为，东北证券本着一种社会责任心，用自己的2500多万元还给投资者了。”吉林证监局机构部负责人透露，“现在经侦队正在追查所卖国债获得的款项”。

　　2004年，轰动市场的王小石案，东北证券一直辨白与自己无关，尤其是关于凤竹纺织(600493)项目涉嫌违规，东北证券先是公开宣称不认识项目负责人、原东北证券福州办事处负责人林碧，后又多次声称该项目不存在违规与违法。今年11月，在北京市一中院法庭上，一直没有露面的林碧交代了凤竹纺织项目的前因后果，以及林碧在亚盛实业融资过程中，谋取巨额利益等犯罪事实，他获刑10年。

　　自从接手新华证券以来，东北证券连续发生地方公司负责人违法事件。而此前新华证券正是因为地方营业部大量违法融资，甚至坐庄，导致最终关门。东北证券试图通过营业部经理轮岗制的形式，杜绝营业部隐患。而由于券业整体萎靡，营业部竞争激烈，无论是投行项目还是客户资源的开拓，经理人压力越来越大，在营业部推行的轮岗制对客户资源的流失影响很大。

　　吴淞路营业部成立时间久远，资源背景复杂，尤其是一些大户蜗居于此。一旦经理人在一个营业部时间太长，其个人行为对营业部的影响就相当直接，营业部经理犯罪也就难以杜绝。比如航空证券、银河证券、华夏证券等等券商都面对过营业部经理引发的罪案。

　　“类似林碧的事件、吴淞路营业部假国债事件，都是经理个人行为。”一名研究券商问题的交易所研究人员认为，一方面是市场越来越萎缩，一方面是经理人的不断犯罪，券商的营业部怎么管理？

　　“经理人道德犯罪不仅仅是经理人个人的问题，更涉及营业部声誉以及客户资源的开拓与流失。”他说。