2005年跟庄炒作权证故事 虽大赚800万尤感后怕

　　2005年股市，有很多值得记忆的大事，股权分置问题破题、格林科尔系轰然倒台、新能源题材的火爆，都让投资者记忆犹新，但若要问投资者“今年留给你印象最深刻的疯狂的记忆是什么”，恐怕10个股民有9个都会告诉你两个字——权证。没错，在阔别中国证券市场近10年后，借着股改的东风，顶着“利用金融创新工具推进股权分置改革”的光环——权证，这个在香港股市被称做“涡轮”的金融创新产品，在2005年8月闪亮登场。而它的出现，留给了7000万股民太多的回忆！

　　权证，今年留给我的最深记忆

　　跟庄580000大赚800万

　　“刺激”、“爽”，还有“后怕”，这3个词语是大多数股民对于权证的印象。刺激，是因为权证实施T+0交易；爽是因为其涨跌幅限制远远超过

股票，投资者的收益有可能在一天内超过30%；后怕，则是因为一旦一步走错，投资者的财富也可能在瞬间灰飞烟灭。

　　家住城南某小区的雪峰就对权证有着深刻的感受，日前，他将在580000(宝钢权证代码，阔别中国证券市场9年多后发行的第一只权证品种)的体会悉数告诉了记者。“刺激”、“爽”、“后怕”，是他提得最多的3个词语。“这是个什么样的大时代，我们从来没有见过，但我肯定地说这跟过去是不同的，是全新的时代。大时代先锋——权证的狂潮是历史的必然！”雪峰如此感慨道。

　　不过，和其他投资者单打独斗不同，雪峰是和7个人组成了一个团队，靠集体的智慧在权证的刀口上打滚。更重要的是，他们有消息源，根据上面的指挥买卖权证，即传说中的——跟庄。

　　初试权证只猜中了开头

　　2005年8月2日是个值得纪念的日子，这一天必将载入中国证券市场的史册。阔别中国证券市场9年多后，随着宝钢认购权证的上市，权证重新回到了证券市场的大舞台。

　　这一天，被很多人铭记，而对雪峰来说，也是与众不同的一天。这一天，他见证了权证一日翻番的暴利场景。对于这般疯狂的局面，雪峰告诉记者：“其实，这些都在我们预料之中，市场历来都是炒新嘛，宝钢认购权证又是T+0，巨大的利润空间肯定会吸引大家来炒作。”通过3天的观察，雪峰认为宝钢权证的疯狂不会持续很久了，而一旦出现下跌，就是介入的最好时机。果然不出雪峰他们所料，宝钢权证上市第四天，终于减缓了上升的步伐。在上午大涨10%以后，宝钢权证尾盘突然跳水，一度下跌至1.766元，而一直紧跟宝钢权证的雪峰决定下手了。没有和庄家沟通，他们收盘前在1.823元附近买进了120万元的权证。收盘后，雪峰和团队的另外7个人一直在讨论明天该怎么操作，玩过期货的老二认为明天可能还要跌。于是，8月26日宝钢权证下跌1.26%，大家不仅没有担心，反而继续买了100多万元。

　　但事情却并不如愿，29日宝钢权证在短暂冲高后就一路单边下跌。看着澎湃汹涌的跌势，雪峰没辙了。另外7个兄弟也不知道该怎么办。于是老大只有给在北京的上家打个电话。“爷，买了200多万元的权证，现在该咋办？”“什么，你们什么时间买的？”上家很惊奇。“就这两天。”老大不好意思地说。“你们可真厉害啊，我们都还没有进去，你们就敢杀进200多万。”上家说。“我们也不知道情况会这样，现在该怎么办呢？”老大可怜地回答。“怎么办?赶紧止损呗。”等上家挂了电话，老大立即叫大家赶紧挂单。

　　这一战后，200多万亏损了近10%，大家为自己的冒失付出了代价。收盘后总结经验：大家猜到了权证的开局，却忘了一件最重要的事——权证是T+0交易的，大家却还用炒股票的思路来对待。

　　再度介入耐住黎明前的黑暗

　　雪峰告诉记者，老大叫上家“爷”其实是有典故的。上家是一个规模较大的庄家，平时要做什么股票，会在即将拉升的时候告诉老大，而在快出货的时候，也会及时通知。庄家戏谑地说“我简直就是给你们送钱的，干脆以后叫你们爷算了。”

　　之后，宝钢权证的走势更让雪峰对上家的高瞻远瞩佩服不已。从8月26日开始，宝钢权证就一路阴跌不止，看着股价一天天下跌，雪峰兴奋不已。因为他知道，宝钢权证跌得越厉害，就代表自己赚钱的空间越大。

　　终于，10月24日，等待多日的雪峰团队等到了北京上家的电话。“要来了，这次要把握住机会。准备好，不要错过今年最大的机会了。”听到老大转达上家的话，雪峰和其他几位弟兄按捺不住的激动，大家都开始东奔西走筹集资金。第二天，大家将钱凑在一起一算，乖乖，足足2000万啊。大家都清楚知道，这次参与580000，只许成功，不能失败。

　　25日，雪峰团队8人都守在电脑前面，“挂吧。”老大一声令下。于是，开盘的时候在0.87元附近买了1/5仓位的权证。但当天宝钢权证振幅不大，大家知道还不会马上来，于是就开始采用慢慢吸货的手法。当天共投入500万资金。

　　26日，团队开盘继续买入，于0.84元附近买了500万。至此，2000万资金已经过半。看着股价一点一点下跌，大家不由得开始怀疑起上家消息的准确性了。老大也连续给上家打了几个电话确认，但得到的回答却总是“要耐得住寂寞，现在是黎明前的黑暗。”由于之前上家的消息从未出过差错，大家商量之后反而继续在低位加仓。

　　但午盘后，股价瞬间就已经跌到0.758元了，1000万元已经缩水到900万了。这会儿大家再也稳不住了，就拼命打电话给上家，但得到的消息还是不要急，继续买。26日结束，雪峰团队的2000万资金投入了1200万，平均成本在0.85元。

　　27日，继续吸货。虽然当天宝钢权证跌到0.682元，但雪峰当时已经不再害怕了，“和25日的度日如年相比，感觉一点都不一样了。我们感觉有一种力量在周围了，买卖盘显示当天其他的机构也来了。”

　　到28日结束的时候，雪峰仓位已经95%了，2000万资金还剩下不到100万，“的确太胆大了，但28日尾市的上涨给了我们极大的信心，大家就等着大涨的到来。”

　　收割时分尤感后怕

　　28日结束又是一个难熬的周末。大家对宝钢权证的上涨充满信心。但心里却总不能完全踏实，毕竟2000万啊！要是还要跌，大家都不要再活了。为此，大家一致要求老大亲自到北京去和上家沟通一下。

　　30日晚上，老大回来了。雪峰告诉记者那一幕，他觉得老大当时简直帅呆了。“大家一起到双流机场接他，在漫长的等待后，老大终于从人群里走出来了。他看见我们后，远远地挥了挥手，随即从兜里掏出一根雪茄，点燃深吸一口。嘿，一看头那样，我就知道有戏。我们立即围了上去，‘怎么样，老大？’老大又狠狠地吸了一口雪茄，只说了四个字：‘天快亮了。’”

　　31日开始，雪峰他们就开始不停地做波段操作了。最多的时候，一天来回做过3次。当中有成功，也有失误。但由于成本较低，到11月7日的时候，大家的收益已经接近40%了。就在以为还有戏的时候，老大却在中午吃饭时突然接到北京的电话。“他们要走了，下午赶紧出。”老大告诉大家。“不会吧。”众人还不愿意相信这个消息，但最终还是在这一天全部撤出。而第二天宝钢权证大跌30%，所有人都庆幸不已，要不然煮熟的鸭子又飞了。

　　当一切都尘埃落定后，雪峰开始细数在580000上的收益，总投入2000万，实际收益达40%，11个交易日后，大家已经赚得整整800万！人均可以分得100万啊！但雪峰也清晰知道，有人在权证中暴富自然就有人在权证里巨亏。而自己若不是有上家这个靠山数次指点迷津，或许和他们的下场是一样的。本版采写刘

泰山摄影谢明刚

　　采访手记

　　这是个弱肉强食的市场

　　在与雪峰的采访中，他说庄家就是他们的“爷”，因为庄家就是他们的衣食父母，他对庄家奉若神明。而庄家背后的操作，也让记者着实觉得，“大鱼吃小鱼，小鱼吃虾米”这个比喻用在现在的证券市场来说再恰当不过了。

　　在结束采访后，闲聊中雪峰告诉记者，平时做股票的时候，他们也都跟着庄家。庄家要做某一只股票前，会提前一两天告诉他们，庄家要出货前也会提前让他们准备。“他们肯定进得比我早，走得比我们晚。”这些其实都很正常，但后面一段对话让记者深思无语。雪峰告诉记者：“庄家要拉一只票，筹码至少要在50%以上，这样才好操作。只有迅速的财富效应才能吸引资金来当解放军。”

　　“什么性质的资金啊？”记者问道。

　　“游资一眼就知道是我们在干，基金更不会当替死鬼，进来的，全都是中小股民。我知道他们进来都会被套，可没人逼他们进来啊。”雪峰说。

　　4年熊市，投资者血本无归，而这一切，都是因为“他们自愿的，没人逼。”要怪，只能怪投资者自己——这是大鱼的理论。

　　而小鱼也会被大鱼吃掉，雪峰告诉记者：“现在的市场越来越难做了，特别是今年。未来的时代是机构和机构博弈的时代，广大散户会被边缘化，我们这些跟庄的，日子也会越来越难过啊。”