对券商是机遇也是挑战

　　国泰君安证券股份有限公司董事长祝幼一

　　《公司法》和《证券法》的修订为资本市场的创新和发展提供了制度基础，证券行业也因此面临难得的发展机遇。但与此同时，《公司法》的修订也加大了证券公司作为金融中介的责任和使命，对证券公司诚信经营理念、规范发展意识、公司治理与管理水平、业务拓展与金融创新能力、内控和风险管理机制建设都提出了更高的要求。因此，证券公司应充 分学习、领会和把握两法修订的精神实质，对其后续影响认真研究，发掘机遇，预估风险。

　　例如:在发行方面，新《证券法》允许私募发行

股票、债券，这对券商的投行业务是个新的增长点；而交易方面，场外协议转让、柜台交易、做市商制度、为客户融资融券、取消了禁止国企炒作股票的规定，都要求券商必须在研究、技术、人才等方面提前做好准备；而打破券商分类，扩大业务范围，将给券商带来更激烈的竞争，需要券商未雨绸缪，积极推进管理机制变革和业务转型，切实提升自身综合竞争实力。