深圳证券咨询机构酝酿大转型

　　□本报记者　肖渔

　　深圳一直是我国证券市场改革发展的桥头堡，目前在深圳本地仅从事会员制证券投资咨询业务的机构就有7家。证监会《会员制证券投资咨询业务管理暂行规定》颁布后，这些公司如何反应？特别是随着我国资本市场逐渐步入转折时期，这些公司将如何迎接未来市场的发展变化？记者昨日就此也采访了深圳本地的几家咨询机构。

　　深圳华鼎投资顾问公司副总经理庄建民说，证券市场已经持续低迷近5年，现在市场好转的基本面已经具备，市场好转的概率加大，监管部门在这个时候推出规范措施，正当其时。因为一旦市场好转，投资人就会大幅增大，这对于合规经营的咨询公司将是个难得的机遇。公司一定要按照规定中的13条禁令严格约束业务人员的行为，不能为一时的利益而动，规范运作，以迎接市场发展的契机。

　　至于如何落实规定中的13条禁止性条款，庄建民认为，关键就是要处理好短期利益和长远利益、成本和利润的关系。一个行业的发展无规不成方圆，只有在规则下竞争，各家公司才能赚取平稳利润，而不是短期暴利。另外，暂行规定也从硬件设施上对咨询公司提出各种要求，落实这一点，公司也要妥善处理好成本和利润的关系，不能只招会员，不重视服务。要按照规定要求，增加配套的业务人员、研究人员和基础设施，为利润的长期增长夯实基础。他认为，会员制机构中，每40—50个会员至少就要配备1个专业人员，这样才能保证服务的质量。而服务质量提高了，长远看利润仍会增加。

　　深圳珞珈投资顾问公司董事长陈杰同时也担任协会分析师委员会的副主任，他对咨询公司今后发展提出了比较清晰的思路。他说，当下首先就是要把现有的会员、客户服务好，提高服务质量，建立一个好的业务模式。同时，《暂行规定》的实施短期肯定会使公司的利润下降，因此也要研究开拓其它的业务空间。因为咨询服务可以不仅限于会员制业务，它本身也可以以其它形式进行，比如像

证券公司一样为客户提供传真、报告等咨询类产品。这种形式可以减轻客户对咨询机构的过度依赖，减少不必要的投诉和问题。

　　此外，随着市场的发展，陈杰认为，咨询公司还可以找准时机，探索开发新的业务品种，比如为上市公司提供投资者关系服务、财经顾问等；在法律允许的情况下，研究由咨询公司成立合法的私募基金。他说，咨询公司的天性就是短小精悍，这些可能都是今后比较适宜的发展方向。

　　深圳股海观潮公司董事长王文明表示，在未来的发展中，公司各部门正依照规定的精神与要求进行进一步规范运营，已建立规范的业务流程，加强业务流程的规范化、标准化管理，各部门也系统地规范了相应的制度，并落实责任制，在业务承揽、合同管理、客户服务、监督稽核、投诉处理等环节完善公司制度建设，以降低各类投诉，提升客户满意度，保护投资者权益。公司同时认识到行业的特殊性，将更加注重基础研究，加强员工培训，加强规范化管理，提高服务质量，维护证券市场秩序和证券投资咨询行业的生存和长期健康、稳定发展，促进会员制业务行为和流程的规范，力争使股海观潮能在整个行业中起到模范榜样作用。