投资咨询业务管理规定下月实施 高压线封杀黑嘴

　　电视中看到的某些股评人士，用极其具有煽动性的语言拉拢投资者成为其会员，并许诺拨打电话的前20名观众，可以得到两条免费荐股信息的节目。证监会昨天出台《会员制证券投资咨询业务管理暂行规定》(以下简称《规定》)，“股市黑嘴”将在2006年1月1日被彻底清理出局。

　　《规定》是新《证券法》中关于限制黑嘴股评规定的有力补充。《规定》从严对会 员制单位进行管理，并设定了证券投资咨询机构及人员严禁触碰的“高压线”，从而彻底隔绝了黑嘴股评信口开河、误导投资者的做法。

　　《规定》还严格限制了会员制投资咨询机构的从业要件，从业人员需要具备的素质及严格的从业管理要求。

　　同时要求，会员制机构应建立起有效的客户营销及咨询服务的录音确认制度，在每个客户的服务开通时，以录音的方式进行风险提示，并留存营销过程的录音及客户认可“盈亏责任自负”的录音或其他有效确认文件，供发生纠纷时备查。

　　一位业内人士对记者表示，《规定》的出台无论对业界还是对投资者来说，都是一件好事。国内的证券咨询业中，有部分“骗子”，他们既没有专业的背景知识，也没有任何从业资格，却接受过如何拉人入会的“专业培训”。并且个别人还盗用其他证券分析师的研究成果，作为自己推荐的股票。并且招揽了大批会员之后，无法为他们提供优质的服务，不能让投资者的收益提高。

　　该人士认为《规定》的出台，首先是增加了证券咨询的准入门槛，并使“黑嘴”们的违规成本大幅增加。另外，提高实收注册资本也可能使一些规模较小的咨询公司另寻出路。但仍有投资者担心个别机构仍然会想出新的对策，并继续危害市场。

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　　铁规封杀黑嘴

　　禁止证券投资咨询机构及人员通过参与卫星电视等公共媒体栏目，在注册地及分支机构所在地之外招收异地会员。

　　不得出租、出借公司及执业人员的资格证书，或以租赁、承包方式开展会员制业务。

　　不得以“黑马推荐”等方式明示或暗示投资者一定获得投资收益，或以“免费赠股”等营销方式招揽业务。

　　不得以夸大、虚报荐股业绩等方式，进行不实、诱导性的广告宣传及营销活动，或传播其他虚假、片面和误导性的信息。

　　不得直接代客操作，或与客户约定分享投资收益或者分担投资损失。

　　不得买卖本机构提供服务的上市公司股票。

　　不得与关联机构及其人员、有关利害关系人达成一致行动，操纵证券价格。

　　不得在做出评价、预测和推荐之前，为自己或关联方进行交易提供相关信息。

　　不得为自己、关联方及特定客户的利益，做出有损其他客户和投资者利益的推荐。

　　不得与相关媒体、通讯服务机构及其他合作方进行咨询服务收入分成等。

　　商报记者 苗燕 S078