成就全兴业共享第一坊 ——四川全兴股份有限公司股权分置改革网上投资者交流会精彩回放

　　股改篇

　　问:此次股权分置改革是否会造成贵公司流通股短期内大幅扩容？

　　杨肇基答:股权分置改革不会造成公司流通股短期内大幅扩容。公司非流通股股东所持有的股票获得流通权后，非流通股股东仍将遵守承诺的限售期限和价格，在一年内非流通 股股东是不能出售的，可出售数量第二年不能超过总股本的5％。第三年不能超过总股本10％，同时第一大股东承诺十年任意时点内持有股本比例不低于30％。我们测算过，十年内如不考虑总股本的扩张，可流通股份最大量为3.42亿股。谢谢！

　　问:公司在股权分置改革结束后还会像现在这样重视投资者关系吗？公司的具体举措会有哪些？

　　张宗俊答:在股权分置改革结束以后，我们对投资者关系将会越发重视。具体举措包括:

　　(1)进一步完善信息披露，除了法定信息披露外，我们还将采取不定期披露的形式，让广大股东及时了解公司的最新进展；

　　(2)我们的投资者关系热线将继续欢迎广大投资者的提问；

　　(3)我们也会根据目前与流通股股东走访情况建立的数据库的信息，保持与流通股股东的持续沟通；

　　(4)我们将根据需要，不定期举办投资者见面会，就公司最新经营状况和公司发展目标积极与广大投资者进行沟通与交流；

　　(5)我们欢迎关心公司的投资者到我们公司来参观。

　　谢谢您的提问！

　　问:改革以后，全流通也许会造成全兴股份的

股票价格下跌，你们公司或非流通股股东将采取什么有效措施保护流通股股东利益？

　　杨肇基答:非常感谢对全兴股份权分置改革的关注。公司股票价格下跌的主要原因一般可分为公司基本面因素或证券市场因素。全流通后，若是由于所处行业景气度下降或经营不善等基本面因素导致公司股价下跌，公司将从内部着手，努力提高经营水平，提升公司在行业内的竞争力，尽可能的提高公司的盈利能力，提高红利水平，以提高公司股票价值。若是由于证券市场因素导致公司股价下跌，公司一方面积极做好与投资者沟通工作、公司投资价值推介活动；另一方面公司将根据股票价格的实际水平和公司现金余额情况，对“股票回购方案”进行论证，若论证通过并经公司股东大会审议通过，公司将实施股票回购方案，使公司股价恢复至合理水平。谢谢！

　　问:第一大股东承诺10年内任意时点持股比例不低于30％，如何保证承诺实现？

　　多增强答:您好，谢谢提问。十年持股不低于30％，体现了全体全兴人打造中国顶级品牌、长期控股经营、决不放弃自己的事业和权益的决心、信心。大股东已经在方案中郑重承诺，如果十年内任意时点持股比例低于30％，其减持所得直接划归上市公司。

　　市场篇

　　问:公司未来几年的利润增长来源在哪里？

　　黄建勇答:公司的未来的利润增长点主要表现在三个方面:

　　(1)公司在产品创新战略中培育的“水井坊”品牌已由导入期成功地进入了成长期，得到了消费者的广泛认同，在国内外获得了多项荣誉及称号，形成了商品规模和盈利支柱。近期，作为中国白酒的代表性产品，入选了“国际顶级私人物品展”，并当选了“21世纪奢华品牌榜中国顶级品牌”。

　　(2)公司所产“全兴大曲”多次荣获国家质量金奖和中国名酒称号，2000年被有关部门认定为“中国驰名商标”。根据国家酒类税收政策调整的新情况，公司在全面提升“全兴大曲”品质的基础上，针对消费者的需求调配新的口味，更新了体现出吉祥、祝福的良好寓意的时尚包装，成功地推出了“全兴大曲虹彩装”、“全兴大曲祥云装”两款优质产品，上市后受到广大消费者的喜爱，有望迅速扩大规模，形成新的利润增长点。

　　(3)在坚持以名优酒为基业的前提下，公司充分利用地处省会城市的区域优势，以增值潜力巨大的存量土地资源为依托，拓展经营范围，积极稳妥地进入

房地产开发领域，力争创造最大经济效益。公司在成都市中区牛王庙街35号的老厂已按政府规定期限和公司前期技改投资计划实施搬迁，该片区共计40，679.54平方米的土地用途，已按城建规划和相关程序变更为Ⅱ类住宅用地，公司合法拥有该宗土地使用权，目前已经公司股东大会批准，按现行有关政策规范申请办理了房地产开发资质，拟经充分论证，以部分自筹资金对该房地产项目进行开发经营。

　　问:同茅台、五粮液相比，你们的特色在那里？

　　杨肇基答:公司的酿酒文化和技艺底蕴深厚，经过多年的努力，公司生产的各品牌系列的酒早已响誉大江南北，消费者耳熟能详，特别是公司产品“水井坊”已成为国酒一线品牌，白酒产销量居全国同行业前茅，品牌及商誉优势突出。公司的水井街酒坊遗址被列为全国重点文物保护单位；“水井坊”酒荣获有关部门颁布的“国家原产地域保护产品”称号，成为我国首个受此保护从而获得“国际身份证”的浓香型白酒类产品。该酒的推出适应了

中国经济持续发展，各类精英人士对高品味白酒的需求，这将极大的推动全兴股份产品销售收入和盈利能力的提高。另外，公司已经形成年轻人的技术人才队伍和管理人才队伍，营销人才队伍。高管层稳定，充满信心，这是全兴股份在整个白酒行业能够进入更好发展的基础。谢谢！

　　问:公司的“水井坊”酒生产工艺有什么特殊性？

　　黄建勇答:科研人员在连续使用至今的水井坊窖池中，分离出大量的赋予水井坊独特香型的特有菌种，被称为水井坊一号菌。利用现代微生物技术，在生物工程、发酵微生物研究等方面拥有强大科技实力的全兴集团，通过研究古法发酵酿酒的秘笈，激活繁殖宝贵的古糟菌群，生产出中国高档经典白酒——“水井坊”。

　　问:你对白酒行业未来发展有何评价？

　　黄建勇答:目前白酒消费量在500万吨左右，已接近合理水平、趋于稳定。全国高档白酒的市场容量估计为2~3万吨左右，未达到总消费量的1％，还有较大的上升空间，超高端市场有较大的发掘潜力，国际市场的逐步开放为中国白酒的代表性产品提供了良好的发展机遇。

　　出席嘉宾

　　全兴股份出席名单:

　　四川全兴股份有限公司董事长杨肇基先生四川全兴股份有限公司总经理黄建勇先生四川全兴股份有限公司董事、总经济师多增强先生四川全兴股份有限公司董事会秘书张宗俊先生四川全兴股份有限公司总经理助理、成都水井坊营销公司常务副总经理徐斌女士四川全兴股份有限公司第四届监事会监事，财会处处长助理李直先生

　　保荐机构中信建投证券出席名单:中信建投证券投资银行部副总经理，保荐代表人宋永祎先生中信建投证券投资银行部高级业务董事，项目负责人夏蔚先生中信建投证券投资银行部业务经理何海凝女士中信建投证券投资银行部业务经理赵立文先生