重手整顿 咨询业黑嘴能否变白嘴

　　□记者陈劲深圳报道

　　“证券投资咨询业务新的管理规定出台后，对我们开拓业务肯定会产生负面影响。不过我们也将由此摆脱‘黑嘴’或者‘灰嘴’的负面形象，成为阳光下的‘白嘴’。”一家中型证券投资咨询公司的副总裁日前在接受记者采访时，似乎百感交集。

　　近来本报也经常收到股民的投诉电话，讲的都是因接受证券咨询服务而损失惨重，希望新规定能改变这一局面。

　　广招异地客缘于投诉难

　　此前，

证监会下发了“关于规范会员制

证券投资咨询业务有关事宜的通知(征求意见稿)”。据业内人士称，定稿文件也将很快下发。不少证券咨询业人员均认为，今后他们的市场营销难度会很大。

　　“新规中对我们影响最大的主要有两点，一是不能异地招收会员，二是不能以‘黑马推荐’等方式明示和暗示投资者一定获得投资收益，或采取‘免费赠股’等营销方式招揽业务。此前，这是我们的主要利润增长点”。

　　据介绍，证券投资咨询公司偏爱异地客户，有其台面上和台面下的道理。台面上讲，该类公司一般都设在深圳、上海等发达地区，彼此之间的竞争十分激烈，本地客户已经被一些传统的优势公司所瓜分。他们要开拓新的客户来源，不得已将目光转向异地。其次，发达地区的资讯较为发达，投资者获得信息的途径较多，也较为迅速；而且这些地区大型券商云集，他们也会提供一定的咨询服务，因此投资者对证券投资咨询公司的需求度相对较低。

　　“台面下的理由，则在于异地客户投诉比较困难，而这才是他们钟爱异地客户的关键。”一位业内人士指出，为了吸引投资者入会，证券投资咨询公司一般都会采取承诺收益的手段。但市场风险摆在那里，谁也无法保证收益率。此时，投资者就会想到去投诉，但他身处异地，投诉起来费时费力，很多时候他们也只能是知难而退，证券咨询公司却可以借此逃避不少纠纷。

　　此外，不能采取“黑马推荐”或“免费赠股”等营销方式也斩断了证券咨询公司的一只重要臂膀。一家知名证券咨询公司总经理对记者表示，该公司一直以来守法经营，并不会向客户承诺任何保底收益，“但同时我们也要面临一个问题，就是如何争取客户的问题。因为其他公司承诺保底，我们很难跟他们竞争”。因此，他们主要采取以“免费赠股”的营销方式来招揽业务。“但该营销方式被叫停，我们也只好另辟蹊径了，”他说。

　　长远之计在于保护客户权益

　　虽然新规在一定程度上束缚了证券投资咨询公司的发展步伐，但接受记者采访的相关人士表示，对此仍持支持的态度。他们认为，从长远来看，稳定的客户群体才是公司发展的原始动力，如果通过一些损害投资者利益的方式招揽业务，无异于饮鸠止渴。证券咨询新规，正是从保护投资者权益和规范证券投资咨询业的健康发展为基本出发点，剔除害群之马，维护市场的竞争秩序。

　　一家中型证券投资咨询公司的副总裁表示，其实大多数证券咨询公司都是想做好的。事实上，如果大家都守法经营，靠自身的专业服务和市场口碑取胜，而不必去采取有损投资者权益的方式发展业务，证券咨询公司还是能够得到长足发展的。

　　该人士称，从他们公司目前的经营情况来看，公司现有的1000多位会员十分稳定，他们并不会因为一时的市场行情变化而离开。从客户反馈回来的信息分析，他们虽然也会有亏损，但还是比他们单打独斗的情况要好一些。“所谓‘闻道有先后，术业有专攻’，我们的专业咨询和及时的资讯还是帮到了他们，”他说。

　　另一家证券咨询公司的负责人也表示，证券咨询业还是有很大的市场。他认为，有一部分证券投资者的确缺乏专业的知识储备，对证券信息的敏感度不高，他们需要一定的专业指导，另一些投资者则是因为此前在市场搏杀遭到了大幅的亏损，对于自己的判断已经失去了信心，也需要一个专业的指导。他同时也希望，通过此次新规的整顿，可以恢复证券咨询公司的正面市场形象，建立健康的市场竞争环境，使整个行业可以得到健康的发展。

　　咨询过程最好有记录

　　上述业内人士承认，在此前的业务发展中，的确出现了一些不和谐的声音，违规保底承诺，夸大、虚报荐股业绩等情形屡见不鲜，对投资者的权益的确造成了一定的损害。他们同时表示，这主要是市场环境不规范造成的，新规实施以后，上述情形应该可以得到有效遏制。投资者可以放心选择一些具备实力的证券咨询公司，接受他们的服务。

　　同时，他们还对投资者提出了一些建议。首先，投资者不能对证券投资咨询公司期望太高。因为市场有风险，咨询公司提供一些专业的咨询和及时的资讯，最终的投资决定还是要由投资者自己作出。其次，应该注意关注监管部门的监管信息，因为一些违法的公司会很快被摘牌，进而影响投资者的权益，投资者应该选择监管部门认可的咨询公司。再次，如果投资者有条件可以将咨询电话录音，以便在出现纠纷的时候作为重要的证据。此外，不要轻信咨询公司的保证收益承诺。