重组和股改前景渐明 万泽集团拟入主汕电力

　　□记者吕强

　　今年6月份就传出万泽集团拟入主汕电力(000534)的消息，今日眉目清晰。

　　汕电力公告，11月30日，公司第一大股东汕头市电力开发公司与万泽集团有限公司就其持有的汕电力国有股股权转让事宜正式签署了《股权转让协议》。开发公司将其所持汕 电力29％的股权转让给万泽集团，转让总价款为1.8亿元。转让双方共同确认，此转让价格的确定已涵盖目标股份进行股权分置改革带来的影响。

　　若本次股权转让成功，万泽集团将成为汕电力第一大股东，开发公司持有汕电力股份将减少，为汕电力第二大股东。

　　1.8亿元让出头把交椅

　　公告介绍，开发公司将其所持汕电力国家股7986万股中的6039.7929万股，占汕电力总股本的比例为29％，转让给万泽集团，转让基准日为2004年12月31日，每股转让价格以基准日汕电力经

审计每股净资产2.64元为基础，溢价11.21％，转让总价款为17732.832万元。

　　若本次股权转让成功，万泽集团将持有汕电力股份6039.7929万股，持股比例占汕电力总股本的29％，成为其第一大股东；开发公司持有汕电力股份将减少为1946.2071万股，占汕电力总股本的9.35％，为其第二大股东。

　　资料显示，万泽集团是一家民营企业，成立于2002年1月28日，注册地为深圳市，注册资本为2.81亿元；经营范围为投资兴办实业等。万泽集团现有两名股东，分别为林伟光和深圳市万泽实业有限公司，其中林伟光持有50.18％的股权，万泽实业持有49.82％的股权。

　　林伟光在1983年至1995年期间，先后任职于广东省揭阳县药品检验所、深圳市医药总公司药用油厂、深圳市中达工贸股份有限公司等单位；1995年至1998年1月，任深圳市万泽医药有限公司总经理职务；1998年2月至2001年12月，任深圳碧轩

房地产开发有限公司总经理职务；2002年1月至今，就职于万泽集团有限公司，担任董事职务。

　　万泽实业成立于2000年，注册资本为1000万元。经营范围:兴办实业等。

　　与股改组合运作

　　公告称，受让汕电力股份登记过户完成后，万泽集团将严格按照承诺，逐步注入房地产业务、医药业务等优质资产，尽快完成对汕电力的重组工作，并确保汕电力的稳定。

　　此外，万泽集团还承诺，在本次转让完成后3年内，不将受让的汕电力股份全部或部分再转让，但因实施

股权分置改革方案而须向流通股股东支付对价所涉及的股份除外。在本次转让完成后3年内，万泽集团不变更汕电力注册地址，并将业务重心逐步转移至汕头市。

　　开发公司和万泽集团在《股权转让协议》中约定，由万泽集团对所受让的汕电力29％股份独立承担股权分置改革对价成本和义务。

　　万泽集团承诺并保证，本次股权转让，应当与汕电力股权分置改革组合运作，将在收购报告书摘要公告之日起90天内联合其他非流通股股东提出对汕电力进行股权分置改革的动议，并结合汕电力的情况选择适当的方式对汕电力实施股权分置改革。

　　暂别盈利低谷

　　应当说，汕电力现在的情况已经与一年之前的大幅亏损有所不同。据公司2004年年报披露，由于受国民经济特别是高耗能行业快速增长的拉动，全国能源需求大幅度增加，供需矛盾突出，煤、电、油、运全面紧张，广东省特别是汕头市经济恢复性增长，电力需求旺盛。

　　但是，由于煤炭和运输价格居高不下，汕电力的经营状况并不乐观，公司主营业务收入为14371万元，同比增长8.27％，而主营业务利润269.95万元，同比减少90.91％，净利润为179万元，同比下降90.10％，每股收益0.01元，同比下降88.89％。

　　时过境迁，到了2005年，燃料价格和运输价格高企的负面因素仍在，公司的经营状况并未彻底好转。虽然据公司2005年三季报显示，报告期内，公司努力争取有关部门支持，增加发电量，扩大热用户。1－9月份，发电、供热量均创历年新高，主营业务收入为15276万元，同比增长40.28％，主营业务利润为277万元，同比增长277.06％，净利润为78万元，同比增长495.93％，每股收益为0.0199元，同比增长265.83％。但事实上，对于公司业绩的提升，短期投资1213.23万元和一笔年度燃料价差补贴款300万元，起到了关键作用。