券商自营业务指引 重点关注制度建设

　　(上接A01版)但不能否认，券商自营业务存在的多账户、超比例持仓、持股集中或涉嫌操纵市场、将证券资产托管在其他证券公司等违规行为仍然存在。《指引》的出台，旨在对券商自营业务进行进一步规范。

　　《指引》中没有规定具体的量化指标，重点关注的是券商涉及自营业务各项制度的建设，包括建立健全自营业务责任追究制度、投资决策和授权机制、自营账户审核和稽核制 度、投资论证机制、止盈止损机制、规范的操作流程、自营资金独立清算制度、防火墙制度、逐日盯市制度、风险监控系统、风险监控缺陷的纠正与处理机制、档案管理制度、业绩考核和激励制度、自营业务信息报告制度等。可以说，《指引》在自营业务制度建设上的规范要求相当细致，相对于过去主要依靠对自营规模的监管和控制，基本制度建设是规范券商自营业务的治本之举。虽然协会制定《指引》属于行业自律性文件，但经过证监会的批转后，《指引》应具有强制执行的法律约束力。

　　据悉，随着券业综合治理的持续推进，旨在完善证券公司监管的一系列法规，包括《证券公司监管条例》、《证券公司风险处置条例》、以净资本为核心的风险监控指标体系和新的国债回购制度都有望在年底前颁布实施。