(提示板) 业绩难看退保更亏 巧用账户转换化解投连险损失

　　实习记者余吉吉

　　随着多家保险公司陆续披露旗下的投资连结保险2004年度年报，增长缓慢甚至缩水的投资账户净值让很多投资者皱起了眉头，不少人因此萌生了退保的念头。业内专家建议投资者在退保前谨慎计算，巧用账户转换的方法降低投资风险。

　　投资业绩难如人愿

　　从已公布的年报资料可以看到，多家保险公司投连险投资账户的单位价格出现了下跌。例如某人寿保险公司的主打产品“财富工程”系列投连险，其四个投资账户中只有避险型账户的单位价值增长了0.89％，其余账户均出现了亏损，成长型账户甚至缩水11.94％。

　　作为融保险与投资于一身的险种，投资连结保险除具备一定的保障功能之外，还将保单的价值与保险公司的投资业绩联系起来。保险公司将投资者缴付的保费分成“保障”和“投资”两部分，大部分保费用来购买保险公司设立的投资账户单位，由投资专家负责账户内资金的投资，而投资账户中的资产价值将随着保险公司实际投资收益的情况发生变动。

　　轻易退保不划算

　　虽然去年证券市场的低迷是不争的事实，但许多心急的投资者仍然无法接受因此导致的投连险亏损。王女士去年初投资了五万元某公司的投连险，当时其投资账户的单位价格为1.0989元，等到了年底王女士才发现该价格已经跌到了1.0543元，这样她就损失了2250元。从没想过买保险会赔钱的王女士怒气冲冲地到保险公司退保，却被告之退保还需要交纳退保金额12％的退保费。

　　据业内专家介绍，绝大多数投连险在退保时都需要交纳数额不等的退保费，而该费用一般是随着保单年度的增加而递减的。如某投连险条款规定，投保期限在一年内的保单退保费用为退保金额的12％。该期限每增加一年，退保费率就下降2％，而持有保单6年以后退保费用就降为0了。

　　账户转换降低风险

　　专家建议投资者，可以通过在同一投连险不同投资账户间转换的方式回避市场风险。据了解，很多保险公司的投连险都设计了风格不同的投资账户。如泰康投资连结保险的投资者就可以在“五年定期保证收益账户”和“进取型投资连结账户”之间选择，前者主要投资于风险较低的货币市场和债券市场工具、银行大额协议存款，2004年投资单位净值增长率为4.39％；而后者则“谋求超越资本市场的平均收益水平”，主要投资于证券投资基金，风险较大，去年的投资单位净值增长率为－1.16％。不愿承受“进取型账户”高风险的投资者大可将资金转移到“五年定期保证收益账户”，但同时也丧失了未来证券市场回暖时带来的丰厚收益。

　　实际上，有一定闲钱并具有较强风险承受能力的投资者才是投资连结保险的目标客户。下不保底、上不封顶的投资账户与银行储蓄等理财产品相比具有较大的波动性，这就要求投资者不能用“追涨杀跌”的方式对待投连险，而应在注重其保障与投资功能平衡的基础上进行长期投资。