结构性外汇存款销售稳定企盼创新

　　晨报记者刘志飞

　　人民币升值2％，并没有引起理财市场大的波动。记者从各家银行了解到，与美元汇率关系密切的结构性外汇存款，在人民币升值前后，其销售情况几乎差不多。

　　理财需求依然旺盛

　　今年以来，结构性外汇存款由于其收益率持续攀升，受到大部分持有外汇市民的追捧。上周四晚央行宣布对人民币小幅升值后，市中行的汇聚宝以及交行的得利宝等结构性存款，销售基本稳定，业内担心人民币升值对结构性存款的影响，看来有些多余了。业内人士分析，目前投资结构性外汇存款的市民，主要分两种类型，一是需求性持有外汇。如用于教育投资(如留学费用)、出国旅游或有经常性外汇需求的，这类市民基本没有太大的结汇必要，因为外汇投资渠道更广,收益率更高；二是投资性持有外汇。由于外汇理财产品收益率普遍高于人民币理财产品，一小部分资金为获取更高收益，将人民币转换成外汇并购买外汇理财产品。人民币升值后，这部分资金的收益受到了影响，由于对预期的不确定性，这部分资金可能会选择结汇。

　　不同类型影响不一

　　在人民币升值的同时，央行还提升了境内的美元、港币小额存款利息。境内外汇存款升息对结构性外汇存款收益没有直接影响，因为这类存款的收益率，是跟随国际市场的外汇收益情况，与央行外汇利率基本没有关系。不过近期外汇市场大幅波动，对不同类型的结构性存款产生了不同影响。比如固定收益型的结构性外汇存款，不管人民币汇率如何变动，其预期收益是不变的，因此，这种理财产品的收益基本没受到影响；而浮动收益型产品，由于其收益是与汇率或利率等挂钩，一旦其挂钩工具大幅波动，可能影响预期收益。如前期某银行推出与人民币汇率挂钩的结构性存款，条件是若挂钩汇率>=8.27，则年收益率为4.01%，但本次人民币汇率突然升值，其年收益率只能为0.88%了。理财师建议，近期外汇市场经常大幅波动，投资者应在有充分判断能力的基础上，选择浮动收益型结构性存款。

　　市场需要创新产品

　　目前，结构性外汇存款在境内各大银行热卖，多位理财师建议，投资者不宜再投资过长（1年以上）的品种，应该选择较短期产品。保持流动性，就是保持应变能力。

　　市工行国际业务部陈宇岭表示，目前国际上普遍预期今年美元还有二三次升息机会，届时结构性外汇理财产品的收益率有望进一步提高，因此，目前比较适合投资短期产品。相比存款收益，外汇结构性存款还是较有吸引力，是不错的投资品种，但目前市场上的结构性外汇存款仍存在创新需求。虽然现在已有“黄金挂钩型”、“债券挂钩型”外汇理财产品，在汇率波动较大时，是否有更多的挂钩选择？在产品收益上，除了固定收益和浮动收益，是否还能有不同收益形式产品的组合？市民希望有更多新品可供选择。