(提示板) 银行复利计算期9月起将缩短储户利息增加额有限 挑银行不如变思路选品种

　　宗学哲

　　央行近日宣布自9月21日起执行新的人民币存贷款计、结息规定，从实施日起，国内银行除活期、定期整存整取两种存款以外的通知存款、协定存款、定活两便、存本取息、零存整取等存款种类，只要不超过央行同期限档次存款利率上限，计、结息规则由各银行自己把握。

　　有些储户认为这是存款人的“大利好”，以为到时就可以享受“复利”并可以“货比三家”，挑选利息高的银行了。

　　其实，在这一规定出台之前，已经有多家银行对通知存款实行了按周甚至按天结息，并使用“复利”、“利滚利”等广告语来吸引投资者，但复利的原则是收益高时效应才会明显，收益低的时候，复利的效果可以说微乎其微。

　　比如，按照新的结息规则，活期存款将由每年一次结息改为按季结息，相当于多了几次“利滚利”的机会，但实际的效果是:1万元活期存款按季计息只比按年计息多一角二分钱；1万元通知存款如果由过去的支取时一次性结息改为七天一结息，利息又继续转存生息，实际因“利滚利”而多得的利息收益不会超过一块钱。

　　也就是说，这次结息办法的调整不会给中小投资者带来理财收益的太大改变，对理财收入的影响完全可以“忽略不计”。

　　因此，投资者要想增加理财收益，应该在转变理财思路和选择理财品种上下功夫。以下几种稳妥型的投资产品均具备复利功能，收益也大大高于同期储蓄，投资者可以根据自己的情况选择。

　　记账式国债

　　记账式国债一般实行每年结息、付息一次，投资者取得利息后可以进行再投资，应当算是复利，考虑免缴利息税优势，其实际收益较高。

　　比如，从证券市场购买已经发行的中长期记账式国债，其年收益一般在3.5％左右，而这次有望改变结息办法的“存本取息”等储蓄产品的税后年利率仅为2％左右。

　　短期人民币理财产品

　　最近许多银行发行的人民币理财倾向于短期产品，并且计息、结息的灵活性也更强了。比如，某银行近期发行的人民币理财产品年预期收益为2.5％，该产品以一个月为理财循环周期，每月一次结息，并且支取也非常灵活，与这次改变计息办法后的活期储蓄相比，会高出数倍。

　　货币基金

　　货币基金一般由银行托管，只能投资国债、金融债、协议存款等低风险理财产品，所以其稳妥性与储蓄相差无几。货币基金每月分红，红利自动再投资，可以说也是复利，并且货币基金的七日年化平均收益一般在2.2％左右，2个工作日即可变现，无论是与活期存款或是定期存款相比，货币基金的优势是显而易见的。

　　因此，这次计息规定的改变，投资者货比三家选银行，不如转变思路选品种。