《开放式基金业务数据交换协议》在中国结算ＴＡ系统中的应用与实施

　　中国证券登记结算公司

　　随着金融以及证券行业的发展，信息技术在金融业得到了越来越广泛的应用。在信息处理的过程中，信息格式的标准化和信息交互的规范化变的日益重要。中国证监会组织市场各参与方制定的开放式基金行业标准——《开放式基金业务数据交换协议》为开放式基金业务在我国的顺利开展和推广提供了一个信息交互的协议标准，便于市场各方的系统间进行无

缝对接，减少了系统重复建设和重复开发，提高了信息交互的效率，已经被市场各参与方普遍接受和使用。

　　《开放式基金业务数据交换协议》是一个类FIX(Financ　i　a　l　I　n　f　o　r　m　a　t　i　o　n　E　x　c　h　a　n　g　e　金融信息交换协议)的协议。它以FIX为蓝本，根据中国的具体情况和行业的特点进行了修改和补充，在充分发挥了FIX协议开放和灵活的优点同时，也兼具开放式基金行业的个性需求。

　　FIX是由国际FIX组织协会制定的一个开放式协议，适用于实时证券、金融电子交易开发，目的是推动国际贸易电子化的进程，在各类参与者之间建立起实时的电子化通讯协议。FIX协议的目标是把各类证券金融业务需求流程格式化，使之成为一个个可用计算机语言描述的功能流程，并在每个业务功能接口上统一交换格式，方便各个功能模块的连接。它具有以下特点。

　　(1)简单:使用简单，各类应用系统可以依据FIX协议规则，编写自身的应用程序，应用于任何希望自动连接的交易双方，能支持各种商务功能。

　　(2)开放:规则开放透明，具有不断扩充的能力。为了把最大的灵活性给予用户，FIX鼓励用户自定义域。这些域应在已达成有关共识的交易各方范围内使用，并应小心使用，以避免在各方实施该协议之初的时候容易引发的冲突。

　　(3)灵活:不受载体的限制，它可通过租用数据申、数据转接介质或在互联网上使用，它留下诸如以上的选择让使用的商号自己做出决定。也不依靠任何特定的通信协议(如X。25，异步，TCP、IP等)。

　　(4)安全:在安全机制方面，FIX不提供特定的安全机制，它只是一个信息交换平台。但它支持任何双方允许的加密体系。

　　《开放式基金业务数据交换协议》与FIX具有同样的特点，具体通过以下几个方面实现了系统扩充能力和灵活性:

　　(1)文件数和文件名的扩展性:通过索引文件和回执文件实现，协议对数据文件没有个数和名字的限制，数据发送方可根据需要将数据文件进行拆分和命名，只需要将文件名在索引文件中声明，接收方根据索引文件中的数据文件名来接收，并将接收的文件通过回执文件发送给数据发送方进行校验；

　　(2)数据定义的扩展性:通过数据文件的文件类型、字段数、字段名(ID)和数据字典来实现，在业务信息调整或新业务发生时，可通过增加文件类型或扩展字段来实现，并且为新增字段预先设置了代码空间；

　　(3)数据的扩展性:记录数和记录体保证了每次发送数据记录的扩展性；

　　(4)文件的校验:通过数据文件信息头中的发送方、接收方、版本、时间和信息尾进行标注，便于系统进行校验，减少数据传输过程中人为或其他因素的影响。

　　中国证券登记结算公司的TA系统作为独立TA参与人，设立的目标就是为所有市场参与人提供完善的信息服务，因此，必须建立一个灵活、完善和可扩展的接口标准。中国结算TA在初始设计时以DBF数据库为数据载体定义了《开放式基金数据接口规范》，并投入了使用。随着开放式行业标准——《开放式基金业务数据交换协议》的推出，系统又增加了对《开放式基金业务数据交换协议》的支持，并提出了如下要求:

　　(1)初期兼容两种接口规范，最后全部过渡到《开放式基金业务数据交换协议》；

　　(2)对不同的参与人文件可灵活配置文件类型和字段；

　　(3)数据文件中字段的顺序可按不同参与人设置；

　　(4)防止数据字典的差异，对记录的长度进行校验；

　　为更方便、高效、准确的进行数据传输，在《开放式基金业务数据交换协议》的基础上，制定了《中国证券登记结算公司开放式基金数据接口规范(TXT)》，具体做了如下调整:

　　(1)统一索引文件的命名；

　　(2)增加数据文件的命名，方便校验和搜索；

　　(3)取消小文件的方式，按账户和交易分别设置文件类型；

　　(4)为防止混淆，信息体中的字段限制只使用字段名，不使用ID。

　　系统结构图如下:

　　在开发和应用过程中，充分体会到《开放式基金业务数据交换协议》灵活性和扩展性的同时，也有一些在接口发展更新中需要讨论和完善的地方:

　　(1)索引文件中没有表示数据文件的大小，系统不能校验文件完整性；

　　(2)数据文件中没有表示字段长度，相同的字段名由于版本或系统差异导致字段长度不一致的情况，无法进行校验，存在潜在的风险；

　　(3)由于各业务单独设置字段，对于不可重用的字段，造成空间冗余，增加通讯传输的压力，为克服这个问题，可采用压缩传输的方式提高效率；

　　(4)数值字段不允许负数，对新业务中可能出现负数的情况需要增加正负数标志字段或分别设置业务类型。

　　我国基金市场中现已发展到40余家基金公司分别管理着100多只开放式基金，在开放式基金业务推行之初，本着市场竞争和服务的原则，开放式基金的登记结算由各基金公司自己根据需要选择实现方式，目前市场上基金公司的登记结算有两种方式，一种是基金公司自建系统完成登记结算，另一种是通过中国证券登记结算公司的独立TA来代理登记结算业务。在应用过程中，两种方式得到了市场的充分验证，各自的优缺点逐渐被发现。基金公司自建系统有灵活和个性化的特点，可以快速实现本公司的特殊需求和业务创新，但会造成重复建设，增加联网成本，不利于社会资源的充分利用，增加基金销售代理人系统的复杂度和测试压力。中国结算TA由于与股票市场结合，充分发挥了股票市场账户体系、通讯通道和资金交收平台的优势，正在被越来越多的基金公司选择，相信随着交易所的加入，更多的创新业务必然会给予这种方式以更大的生命力。

　　实践证明，开放式基金业务的发展需要《开放式基金业务数据交换协议》做指引和导向，《开放式基金业务数据交换协议》的推广和应用也将为建立集中、统一、规范的证券市场奠定电子化的基础。