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晨报记者刘志飞
受货币市场收益率持续下跌的影响，各家银行纷纷将通知存款功能改造成“变种”的人民币理财产品。近期，人民币理财短期甚至超短期产品活跃。
七天理财相继问世
近期市场先后出现了交行“双利理财账户”、民生银行“钱生钱”理财B账户、中行“变利多”等短期理财产品。这些产品是基于银行原有的7天通知存款改造而来。作为人民币理财产品的“领头羊”，光大银行本周一也开始在上海地区推出“阳光理财周计划”。据介绍，“阳光理财周计划”是指银行以7天为一个周期、为签约客户循环理财的人民币理财业务。该计划最低理财金额为人民币5万元，客户签订阳光理财周计划协议后，只要客户阳光卡主账户资金符合协议签订的金额，则自签约日次日起系统自动每天按协议约定方式及金额扣划一次理财资金到理财账户，进行自动理财。
同质化现象突出
之所以说7天理财计划是“变种”的人民币理财，是因为这类理财产品是在通知存款的基础上演变而来。“周计划的最大特点是自动循环理财，随用随取、复利计息”，光大银行上海分行理财顾问介绍，“不仅有活期存款的流动性，而且有活期存款利率2.25倍的理财收益”。其实，现有的7天理财产品，都能做到“自动循环，随用随取”，而收益率无一不是“活期存款利率的2.25倍”，也就是人民银行规定的商业银行7天通知存款的利率，因此这类产品也不存在价格上的竞争。对此专业人士认为，理财产品的非专利性特点，注定了理财市场的同质化竞争，不过银行间理财的竞争，给老百姓带来的实惠倒是实实在在的。
变革缘于利率压力
近期债券市场与货币市场利率持续下滑，上周二公布的1年期央票利率仅1.52％，昨天1年期央票收益率略有反弹，为1.6054％，不但远低于目前同期人民币理财产品的收益率，而且低于1.71%的3个月定期存款利率。因此目前理财产品收益相比同期定期存款，优势已不很明显，如光大银行本月17日发行的3个月产品收益率仅1.75%，比3个月定存利率仅高出4个基点。业内人士分析，“传统”的人民币理财产品，已缺乏更大的吸引力，故相继在通知存款基础上做足文章，通过超短期循环理财，来实现与活期存款的比较优势。以投资者而言，周期短的理财产品，也有利于其根据自身财务现状和流动性需求，合理有效地安排资金。
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