窥探更换会计师事务所内幕 ST公司保牌战

　　尹蘅

　 根据中注协发布的消息，截止2005年4月30日，本年度年报审计之前，共有104家上市公司更换了会计师事务所，2004年的这一数字是75家。那么，这些更换会计师事务所的上市公司背后，究竟存在着什么样的故事呢？

　　随着2005年4月30日的到来，上市公司年报披露的帷幕再次落下，依然是几家欢乐几家愁的悲喜结局。而上市公司更换会计师事务所的这个现象似乎更加有趣。在上市公司年报审计前的关键时期变更审计机构，这一行动背后可能有多种解释，如人脉关系，审计费用的考量，各种利益关系的介入，甚至购买审计意见的动机等等，但这些并不是解释的全部。

　　故事之一： ST公司保牌战

　　在本年度更换会计师事务所的公司中，我们不难发现，有不少ST公司采取了直接对财务报表进行重组的方式。

　　ST同达(资讯 行情 论坛)，这家沪市上市公司的表现无疑最能引人瞩目。ST同达2004年的三季度季报披露的每股收益为-0.11元，而2004年度的每股收益竟然高达1.02元，该公司2004年度净利润5477万元，而非经常性损益也高达5263万元，扣除非经常性损益后的净利润仅为214万元。在非经常性损益的构成中，有5600万元是属于转让上海同达创业置地有限公司(以下称同达置地)55%的股权转让收益。这一项交易的过程如下，2004年3月，ST同达与其关联方海南万泉投资有限公司签订合同，以低于评估价2011万元的1650万元受让同达置地55%的股权，当时同达置地的另一股东海南兴隆华侨开发总公司放弃优先受让权，8个月后，2004年11月，ST同达以高出评估值6376万元，高达7250　元的价格，将同达置地55%的股权又转让给了曾经放弃优先受让这部分股权的海南兴隆华侨开发总公司。短短8个月的时间，这笔股权增值了5600万元，就算上海的房价飞涨，ST同达的此笔交易也有点石成金的味道了。在2004年3月27日公司购入同达置地股权时称，“本次股权转让将开拓本公司新的利润增长点?有利于实施产业转型战略?改善产业结构?提高公司资产质量”；2004年12月6日公司卖出同达置地股权则称，“本次股权转让有利于公司开展资本运作，优化资源配置，增加投资收益”，购买与出售之间， ST同达似乎有点自相矛盾。

　　与ST同达相比，ST盛工(资讯 行情 论坛)、ST陈香、ST三普(资讯 行情 论坛)没有此种点石成金的本领，但同样依靠非经常性损益使本年度的每股收益变为正数。其中，ST盛工与ST陈香均依靠以前年度计提的减值准备转回取得盈利。ST盛工2004年度净利润377万元，扣除非经常性损益后的净利润为-492元，非经常性损益共计869万元，非经常性损益中最大的部分来源于以前年度已计提坏账准备的转回共计708万元。ST陈香更大手笔，访公司2004年度净利润215万元，扣除非经常性损益后的净利润为-2192万元，非经常性损益共计2407万元，其中2020万元为以前年度计提的减值准备转回。ST盛工与ST陈香可谓未雨绸缪。ST三普没有提前做好准备，不过也没关系，它可以找到一个好心人给予帮助。ST三普2004年度净利润1748万元，扣除非经常性损益后的净利润449万元，非经常性损益1299万元，补贴收入与财政贴息共计1600万元。补贴收入中1000万元是非典补贴收入，在非典最严重的2003年没有收到，而在非典已经淡出人们视线的2004年有所收获，政府的补贴对于ST三普来是不及时，还是及时呢？ ST仕奇虽然通过新增的房产租赁、钢材代采和房屋中介业务，实现主营业务利润927.47万元，同比增长451.18%；但公司1195万元的净利润中，非经常性损益项仍高达1080万元，其中以前年度已经计提各项减值准备的转回金额就达到869万元，扣除非经常性损益后的净利润仅为168.52万元。

　　而ST皇台似乎是通过了自身的努力，改善了经营状况，从而转亏为盈。但从其报表来看，扭亏为盈的质量值得关注。ST皇台2004年度主营业务收入从5056万元增长至8157万元，较去年同期增长了61.3%，但应收账款也从2094万元增长至3719万元，较去年同期增长了77.6%。2003年末，一年之内的应收账款仅有424万元，而2004年末，一年之内的应收账款共计3167万元，这表明有2743万元的应收账款都是本年新增的，新增应收账款已经占到了本年度主营业务收入的33.6%。同时，应收账款集中度较高，前5名客户应收账款额占到了应收账款总额的55.4%。

　　故事之二：进行大规模的资产减值准备计提

　　英文中有一个专业术语，被称为“ big bath”，直译就是洗大澡，很直观，这也充分反映为了上市公司为了以后年度的轻松上阵，不惜在某个年度内进行大清洗的过程与状态。2004年度，不少更换事务所的公司就采取了这种方式。

　　表现最突出的是科苑集团(资讯 行情 论坛)，该公司02年度每股收益-0.28元，03年度每股收益0.06元，04年度每股收益为-3.09元。2004年度该公司计提的资产减值准备高达2.49亿元，其中坏账准备18947万元，针对其他应收款计提的坏账准备就高达18909万元，存货减值准备1006万元，长期投资减值准备5007万元。其中其他应收款中一笔金额高达1.79亿元的款项是由于对方公司无法偿还债备而全额计提坏账准备，该款项的账龄为3-5年，公司难道在以前年度没能对其偿债能力有所怀疑吗？科苑集团做法如出一辙的公司还有深信泰丰(资讯 行情 论坛)、黑龙股份(资讯 行情 论坛)、中房股份(资讯 行情 论坛)。深信泰丰，02年度的每股收益为-0.307元，03年度每股收益0.018元，04年度爆出每股1.67元的亏损，计提的资产减值准备高达1.75亿元；黑龙股份，02年度每股收益0.012元，03年度每股收益-0.626元，04年度每股收益为-2.477元，计提的资产减值准备高达6.44亿元；中房股份，02年度每股收益-0.076元，03年度每股收益0.012元，04年度每股收益-0.233元，所计提的资产减值准备也高达1.09亿元。由于计提减值准备属于会计估计的范畴，因而对此只能见仁见智，但大部分采取此种方式的上市公司在02年度是亏损，而03年度则是盈利，04年度经过了大幅计提出现较大亏损，出现这样的规律，是巧合，还是其他？

　　而ST公司也不愿放弃最后的机会。本年度，ST重实(资讯 行情 论坛)与ST炎黄(资讯 行情 论坛)也采用了放手一博的机会，以争取05年度的盈利。ST重实2004年度的每股收益亏损高达14.08元，计提的资产减值准备高达6.47亿元，2005年4月29日公司公告第一季度报告和业绩预亏公告，预期05年度上半年的亏损幅度较去年同期减少50%以上。ST炎黄同样爆出本年亏损6.53元的巨亏， 带来这一结果的同样是所计提的高达8323万元的资产减值准备。

　　故事之三： “重大会计差错”的追溯调整

　　与在本年度进行大规模的资产减值准备计提相比，大治特钢、黄山旅游(资讯 行情 论坛)的做法似乎更聪明一些。这两家上市公司均在本年度发现了重大会计差错，进行了追溯调整。其中所涉及到的会计师事务所以及所进行的会计处理，均耐人寻味。

　　被大治特钢解聘的湖北大信连续7年为大冶特钢(资讯 行情 论坛)审计，2005年大冶特钢改聘普华永道，看起来向迈出了向国际接轨的一步。而初一上任，普华永道就在2004年报审计中发现了重大会计差错，通过追溯调整，公司2003年末净资产由16.2亿元降为7.7亿元，每股净资产从3.612元降至1.719元，净资产缩水高达8.5亿元，根据公告，主要是应收账款少提坏账准备4.35亿元，存货少转成本、少提减值准备2.08亿元，其它应收款少提坏账准备0.94亿元，固定资产少提折旧及报废损失0.58亿元以及法律诉讼损失0.54亿元。更正前的02、03年度净利润分别为0.46亿元和0.25亿元，大信事务所出具了标准无保留意见的审计报告，而更正后分别为-2.62亿元和-0.43亿元。存货调减2.08亿元集中在2003年度(调减1.06亿元)及2002年度以前(调减1.03亿元)，但是在钢铁价格大涨，整个行业纷纷隐瞒利润的2003年，大治特钢竟然报出1.03亿元的存货潜亏，而2003年调整前利润只有0.25亿元，实际上调整后大治特钢2003年亏损0.43亿元，这与钢铁行业景气度严重背离。联想到中信泰富对大治特钢的收购，这之间是否有某种联系呢？

　　与大治特钢从国内所换成四大所正好相反，普华永道这一次是被解聘的事务所。黄山旅游将2004年度审计的工作交由了与其同处一省的安徽华普。而安徽华普一接任，也立即进行了重大会计差错的调整，依据则是《财政部关于对黄山旅游发展股份有限公司会计信息质量调查结果及处理决定的通知》(财监［2005］13号)，以及与集团公司对涨价收益权的商议结果，调减2002年度净利润3509万元，调增2003年度净利润1974万元，从而导致2002年净利润从调整前的2550万元变为调整后的-958万元，2003年净利润从调整前的-6120万元，变为调整后的-4146万元。2004年度该公司实现净利润6699万元。

　　那么，普华永道与大信，普华永道与安徽华普，这三家事务所之中，究竟是哪家事务所存在着审计失败呢？是多年来大冶特钢蓄意虚增收入、虚增成本以达到虚增利润、虚增规模，还是新任会计师与大治特钢利用重大会计差错的调整调低以前年度净资产？是普华永道在任期间的黄山旅游会计信息失真，还是安徽华普对上市公司与集团公司的尽力协调？其中的滋味，可能真的要细细品味了。