低迷股市加剧诚信危机 三天内10家上市公司涉诉

　　本报记者胡冠中发自上海

　　从4月2日至今日(4月4日)，短短的3天时间，10家上市公司发出公告，或被起诉，或起诉他方；或被政府有关部门检查，或被迫责令自查。这是继今年年初上市公司高管纷纷落马之后的又一“上市公司怪现象”的再现。

　　在这3天当中，这10家上市公司包括精密股份(资讯 行情 论坛)(600092.SH)、实达集团(资讯 行情 论坛)(600734.SH)、新太科技(资讯 行情 论坛)(600728.SH)、国光瓷业(资讯 行情 论坛)(600286.SH)、华源发展(资讯 行情 论坛)(600757.SH)、商业城(资讯 行情 论坛)(600306.SH)、健康元(资讯 行情 论坛)(600380.SH)、ST托普(000583.SZ)、岳阳恒立(资讯 行情 论坛)(000622.SZ)和*ST三普(资讯 行情 论坛)(600869.SH)等。

　　涉及其中的上市公司，其产生的问题可谓五花八门。因大股东或控股股东原因造成上市公司利益受损的，占了绝大多数。

　　新太科技(600728.SH)4月2日公告称，上市公司于3月29日从中信(行情 论坛)实业银行广州分行得知，公司第一大股东广州新太新技术研究设计有限公司全资子公司广州新太科技有限公司在该行的6000万元定期存款已于2005年3月7日被该行直接划扣。公司将督促广州新太科技有限公司向上市公司偿还款项，不排除采用法律措施质疑担保有效性并向银行和广州新太新技术研究设计有限公司及其全资子公司广州市新太科技发展公司追讨欠款，以保障公司和全体股东利益。

　　国光瓷业(600286.SH)则因是“鸿仪系”资本运作中的一枚棋子，其受大股东的侵害自然成为了“顺理成章”的事情。

　　4月2日，国光瓷业发布公告称，近日，公司收到深圳市中级人民法院发出的《应诉通知书》、《举证通知书》、《民事起诉状》等法律文书。原告为中国民生银行(资讯 行情 论坛)深圳振业(资讯 行情 论坛)支行；被告一为上市公司，被告二为上海鸿仪投资发展有限公司。截至公告之日，该公司涉及诉讼事项30起，涉诉金额高达62885.79万元。

　　大股东占用上市公司资金的还远远不止上述这两家。商业城(600306.SH)同样公布了大股东占用资金自查情况的公告：根据证监会辽宁监管局有关文件精神，经沈阳商业城股份有限公司自查，截至2004年12月31日，公司的大股东沈阳商业城(集团)累计发生占用公司资金52463万元，其中：上半年39749万元，下半年12714万元，下半年比上半年减少了27035万元。

　　除了大股东对上市公司的利益产生侵害之外，其子公司甚至上(行情 论坛)市公司本身也卷入了相关的诉讼之中。

　　实达集团(600734.SH)下属北京实达科技(行情 论坛)发展有限公司于近日收到北京市第一中级人民法院送达的《民事起诉书》、《应诉通知书》、《民事裁定书》各二份，中国建(行情 论坛)设银行北京海淀支行起诉该子公司在该支行的两笔共计6000万元的一年期银行贷款到期后未能归还，提起相关诉讼。

　　“公司制度特别是股份公司制度是属于市场文明的产物。作为公众公司，毫无疑问将受到来自各方面的监督。大股东屡屡侵占上市公司的资金和资源，上市公司资金链紧绷导致银行贷款不能如期归还以及上市公司高管的频频出事，问题基本上都出在公司的治理机制上。”中茂律师事务所研究室主任沙文韬律师补充说，“具体表现在治理机制不健全、董事会虚置。在人治背景下，公司管理层过分集权、组织内控力不足等。”

　　中航(行情 论坛)油、创维数码、伊利股份，一个个“定时炸弹”在我们身边不断炸响。本已心理脆弱的中小投资者不得不一次又一次地体验着“心理蹦级”。

　　针对目前上市公司出现的治理结构问题，中国社科院金融研究所金融发展室主任易宪容表示：“一方面必须严格清查相关上市公司所涉及的违法乱纪行为，公示于众，并依法对违法者进行严厉处罚；另一方面，应该检讨现行的法律法规，堵塞漏洞，并严格执法。在付出昂贵的代价之后，但愿这些事件能够为国内公司治理结构的改善提供可解剖的‘麻雀’。”

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　　为了建立良好的上市公司治理结构，在过去的4年中，中国证券监管机构为此也作出了种种努力。

　　自2001年以来，中国证监会在改革发行审核制度、完善公司治理法规、规范控股股东、建立独立董事制度、强化信息披露、大力发展机构投资者、推动法律与会计制度改革等7个方面，积极倡导和推动公司治理建设，促进上市公司规范运作。

　　2001年8月，中国证券市场开始引进独立董事制度。据不完全统计，目前平均每家上市公司已拥有3名以上独立董事，独立董事已开始在关联交易、并购重组中发挥积极作用。

　　2002年1月，证监会与国家经济贸易委员会(现国务院国有资产监督管理委员会)联合颁布了《上市公司治理准则》，确立了上市公司治理结构的基本框架和原则，这标志着中国的公司治理已经被纳入规范化的发展轨道。

　　在要求上市公司公布经审计的年度报告和中期报告的基础上，从2002年开始，证监会还要求上市公司必须公布未经审计的季度报告，并要求董事会和全体董事在定期报告上签字承诺，对定期报告的真实性、准确性承担责任。

　　2003年8月，证监会与国资委联合发(行情 论坛)布了《关于规范上市公司与关联方资金往来及上市公司对外担保若干问题的通知》。此后，侵占上市公司资金的新发生行为得到初步有效遏制，历史形成的侵占资金数量也有了一定程度的下降。

　　2003年9月中国证监会发布的《关于进一步规范股票首次发行上市有关工作的通知》，其实质就是要求首次发行的公司要有较为完善的公司治理机构，鼓励公司整体上市，在资产、业务、人员上与控股股东彻底分开，机构、业务独立，减少与控股股东的关联交易，保证上市公司的独立性。而证监会在证券发行上市中引入保荐人制度，同时改革和完善发审委制度，也大大提高了证券市场的透明度。