跨境融合凸现混业优势

　　本刊主笔 孔鹏/文

　　目前，中信公司分布于境内外的金融企业主要在业务层面进行融合。

　　1. 中信嘉华银行与中信实业银行的合作

　　(1)早在上个世纪90年代，中信嘉银的多种业务，如人民币借贷活动，通过与中信实业银行的合作，间接突破了境外银行境内经营的限制。

　　凭借母公司中信集团和兄弟行中信实业银行在内地的庞大网络，中信嘉华银行在香港银行界拥有独特的竞争优势。中信实业银行在国内拥有超过200家分行网络，而且属于内地注册银行，服务品种、客户对象及经营模式不会受到多种限制。

　　中信嘉华银行首先是为在内地经营的香港企业客户安排人民币借贷服务，主要是透过转介方式，由中信实业银行提供借贷和产品服务。具体的做法是中信嘉华银行提供担保，客户凭所批的担保额度，在内地从中信实业银行获取人民币贷款。由于很多港商需要人民币缴交账款、扩建厂房、购置机器及资金周转，相关贷款需求很大。同时，中信嘉华银行也利用中信集团与中信实业银行的国内关系，为国内客户(以基建、地产发展、制造业及贸易为主)踏入世界市场窗口提供服务，主要是港元和美元借贷业务。另外，双方还合作为大型企业客户，提供包括美元及人民币的双货币银团贷款。

　　(2)共建信用卡平台，目标是在内地成立合资信用卡公司。

　　2002年8月，中信嘉华银行与中信实业银行签署协议，在香港成立各占50%股权的合资信用卡服务公司，携手开展中信实业银行的发卡业务，以拓展内地及国际信用卡市场。通过合资公司，中信实业银行可以利用中信嘉华银行在信用卡业务上的经验，发挥两行杠杆效益；中信集团及其附属、联营机构已拥有的庞大员工及客户基础(如中信证(行情 论坛)券(资讯 行情 论坛)40万名客户、中信公司逾5万名员工等)，也成为潜力巨大的交叉销售对象。2002年底，在中信嘉华银行的帮助下，中信实业银行成立了信用卡中心。

　　中信嘉华银行也中信实业银行合作开展信用卡业务，一方面是因为直接将内地人民币业务例如信用卡等业务注入香港公司仍然受中国人民银行限制，成立合资公司可以在政策过渡时期就先行实现合作，为将来直接拥有上述业务铺路；另一方面，也可以帮助中信实业银行在内地拓展信用卡业务累积经验，以迎接外资银行的挑战。

　　2003年底，中信实业银行在内地推出了双方合作的第一项成果—双币种信用卡STAR卡。中信嘉华银行担任此信用卡的发行顾问，并将中信嘉华银行在香港的300多家商户向中信STAR开放。2004年1月，中信实业银行在上海试点推出的“中信金(行情 论坛)融通”是另一个合作成果，这种定位在高端客户的金融交叉产品，除借记卡功能外，还是一个打通银行、基金、证券、信托、期货产品的全方位的金融服务平台。

　　2. 中信资本市场

　　与中信证券、中信

　　基金的合作

　　2002年，中信资本市场成立后，就在投资银行、个人理财、收购合并业务上与中信证券合作，中信证券当时就提出了入股中信资本市场的想法。这两家分别设在中港两地的证券公司(中信证券和中信资本市场)，长远而言或会互换资本，共同拓展内地个人银行及投资银行方面的业务。互相成功参股的大前提是中国入世后放宽对外资的限制。目前，双方的证券经纪、研究、投行、基金机构已分别开始合作。

　　目前为止，双方关系仍止于分担风险及分享利润，未来可能的资本关系包括：双方在内地成立合资基金管理公司，开发中信证券、中信基金目前的客户资源，并利用中信实业银行的分销网点发展客户；双方在香港成立合资基金管理公司，开发中信资本市场、中信资本证券的客户资源，利用中信嘉华银行的网点进行推广等。

　　3. 拓展理财服务

　　中信嘉华银行、中信资本市场与中信实业银行、中信证券及中信信托计划合作开发国内个人投资理财市场，目标客户是国内民营企业家、个体业主和国企高管人员。这一计划已经被列入中信国金未来发展的“三个重点”之一。2002年、2003年，中信嘉华银行、中信实业银行及中信证券合作在深圳、上海及杭州举行研讨会，希望开拓国内投资理财服务市场。

　　4. 中信国际资产管理通过风投基金进入内地

　　中信国际资产管理旗下拥有一家总值4亿港元的资产管理基金(风投基金)，负责为公司在国内物色回报理想的项目。2002年10月，中信国际资产管理与中国节能集团旗下的深圳市国成科技投资公司及国家科技部科技型中小企业创新基金管理中心签订协议，组成合资投资公司和投资管理公司，中信国际资产管理占投资公司股权的70%。对于该风投基金，中信国际资产管理计划75%的资金自行作出投资，其余部分通过组建合营公司方式进行投资。

　　5. 打造内地、香港、中国台湾间

　　资金融通的平台

　　中信国金不仅是中信集团的境外金融旗舰，也为内地、香港、中国台湾企业间的金融活动提供了一个正式的资金融通渠道。

　　在中国内地投资的台资企业，特别是中小型企业，融资困难。2002年12月，中信国金刚一成立，就分别与建华商业银行、中国信托商业银行、土地银行及世华联合商业银行四家台资银行签署谅解备忘录，通过与这些台资银行合作，建立共同的金融平台，中信国金旗下的公司如中信嘉华银行直接或通过中信实业银行，为它们在中国内地经商的中国台湾客户提供全方位的金融服务。预计未来中信将探索融合内地、中国台湾及香港市场，满足约50万家中国台湾公司在内地的金融服务需求。

　　6. 未来可能的合作

　　中信信托是中信集团旗下的信托公司，中信嘉华银行可为其管理退休基金客户，发掘交叉销售产品的空间；中信国际资产管理可能与中信资产管理、中信实业银行合作，收购或受托处置境内银行不良资产；中信国际资产管理可能与中信证券合作，合资成立产业投资基金和风险投资公司；中信资本市场可以与信诚保险合作，成立合资基金管理公司及进行保险资金委托投资。-