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欲借境外机构提升品牌
本报记者 冉学东 发自北京
由世界银行、亚洲开发银行和日本协力银行在境内发行的人民币债券额度已经确定为40亿元，“这个量太少了。”一位券商人士说。但是量少没有降低各大券商争做该债券承
销商资格的热情。
早在该项目还在研究报批阶段，中信证券、银河证券、申银万国和华夏证券等大券商就已经和这3家机构商谈。
而对此项目努力最多的当属中信证券。有媒体报道，他们在几年前就开始与亚洲开发银行等机构进行了密切接触。为了扩大国际业务，提高专业化水平，中信证券将原来的“固定收益证券部”一分为四，成立了针对性更强的四个部门，从事国际债券业务的人员也从12人扩充到近50人。而相应的人员培训和招聘工作也就开始了。
1月4日，中信证券债券发行部总经理刘威说：“现在这个事情(承销外资机构发行人民币债券)高度敏感。”
申银万国债券发行部总经理苏罡在电话中告诉记者，他们现在还在和这3家机构谈，但是具体承销哪个机构的债券，这些机构的债券是各自发还是合在一起发，他表示不方便透露。不过他说，这次债券的发行类似于企业债，应该由投行机构牵头主承销。
记者采访得知，包括中金公司、银河证券、国泰君安、国信证券和华夏证券等券商也和这3家机构接触过，其中有些机构没有谈成，据悉是因为承销费用很低。
“只不过增加了一个债券品种而已，至于具体对债券市场的影响现在还看不出来。”银河证券债券发行部的许先生说。但是，南方证券的张先生却一语道破机构热心承销该债的原因，他说，主要是提升品牌的考虑，如果承销外资机构首次在中国境内发行的人民币债券，这无疑将使得承销商的国际化形象得到大大强化，其中的商机不言自明。
另外，他还说，相对于国内企业债，作为国际著名的开发机构，其信用评级将会比较高，承销债券的风险也应该和国债差不多；另外这些国际机构在债券设计、运作和发行等环节上的市场化和国际化经验将使参与承销的券商受益匪浅。
“这确实是一个机会。”张先生说。
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