深圳力挺券业 深七条的猜想与政府之手

　　本报记者　邹愚　深圳报道

　　2004年，深圳证券业走过了并不轻松的年头：深交所重发新股的喜悦，被南方和汉唐两家券商的出事冲得无影无踪。

　　“2005年，我们仍将一如既往地支持深圳的券商，打造深圳金融中心地位。”深圳市 政府金融办公室主任鲁毅表示。

　　南方、汉唐陨落

　　2004年1月3日，深圳券业迎来了第一个坏消息：证监会、深圳市政府决定自2004年1月2日起对南方证券实施行政接管。

　　随后，由招商证券原董事长牛冠兴为组长的行政接管领导小组进驻南方证券，负责对南方证券行政接管和风险处置工作。

　　据报道，南方证券的资金黑洞高达200亿。事后经调查发现，南方证券的资金大量被挪用于炒作哈药集团(资讯 行情 论坛)和哈飞股份(资讯 行情 论坛)，其中违规增仓持有哈药集团(600664.SH)60.92%流通股，此外，南方证券还持有哈飞股份(600038.SH)全部流通股的90.09%、占总股本的39.58%。

　　调查显示，扣除公司所持有股票外，南方证券的资金黑洞仍然高达80亿。

　　据悉，南方证券的重组方案是：由国开行“买单”，承接央行为南方证券提供的78亿元保证金再贷款，南方证券经纪和投行业务单列出来进入国开行成立“国开证券”，注册资本35亿元。自营、委托理财及其它业务保留在原“南方证券”，进入清算程序。

　　作为深圳规模最大的券商，南方证券陨落速度之快，令人瞠目结舌。

　　8个月后，信达资产管理公司宣布接管汉唐证券。

　　2001年8月7日，证监会批准贵州证券与湛江证券合并重组成汉唐证券，并原则同意汉唐证券注册资本金为9.6亿元，其中2.3亿元为贵州证券和湛江证券经评估确认的现有净资产，其余7.29亿元由海南润达实业有限公司(以下简称海南润达)等11家企业以货币形式投入。

　　汉唐危机爆发，源自包销长江航运集团企业债(以下简称04长航债)，而其委托理财的资金高达20余亿，国债回购的数十亿元被挪用，用于炒作铜峰电子(资讯 行情 论坛)、恒大地产(资讯 行情 论坛)等股票，大量资金被套牢。最后落得被接管的下场。

　　12月份，大鹏证券账户被查封，这个消息对深圳券业来说，更是雪上加霜。从年头到年尾，深圳的券商们都在愁云惨雾中度日。

　　深圳券商“原罪”

　　据深圳市证券业协会秘书长鄢维民统计，深圳是国内拥有证券公司最多的城市，目前共有19家证券公司落户深圳，占内地证券公司数量15%以上。

　　而随着最近几年一些券商将整个公司运营管理总部迁至了深圳，实际在深圳运营的证券公司已有20多家。

　　这个群体如何度过寒冬？对此，作为监管机关的深圳市证监局开出了药方。

　　12月1日召开的深圳证券经营机构监管年度工作会议上，深圳证监局局长张云东代表监管机关对深圳辖区的证券经营机构提出了包括“摸清家底”、“推进独立存管”等在内的7项要求。

　　张云东将深圳券商存在的问题概括为7个方面：少数公司不顾市场风险和公司实力，盲目扩张，增大了证券投资规模；个别公司挪用客户交易结算资金达到了无以复加的程度；少数公司严重违反《证券法》，集中持股，操纵股价；少数公司财务信息严重失真，致使账面与实际天壤之别；个别公司通过国债回购进行大量违规融资，并挪用客户国债，造成巨额资金缺口；个别公司股东虚假出资，私下转让，抽逃资本金和违规占用；少数公司治理结构极不完善，个别高管高度集权，内部管理形同虚设。

　　针对深圳辖区证券机构存在的这些问题，深圳证监局确定的监管思路为：

　　遵循中国证监会的监管总体思路和原则，结合深圳辖区特点，切实摸清证券公司风险底数的基础上，鼓励辖区符合条件的公司创新发展，做优做强，推动中小公司增强实力，规范发展，帮助问题公司渡过难关，化解风险。

　　张云东对辖区内证券经营机构的监管要求包括7方面：

　　认真自查摸底，主动披露问题，抓紧落实整改，防止问题复发。公司高管要高度重视，自查要突出重点，避免问题复发；

　　推进独立存管，加强受托资产管理，纠正投机心态，合法合规经营；

　　加强内部稽核，强化内部监督；增强自身实力，争取创新试点；主动维护客户合法权益，减少投诉信访事件的发生；

　　建立沟通与交流机制，配合责任人制的落实；

　　加强对证券营业部的内部控制和管理，防范营业部层面的经营风险。

　　针对证券营业部目前存在的内控不到位、违规融资、国债回购和擅自开发的证券交易柜台系统的非法功能等问题，深圳证监局提出各证券营业部应比照证券公司的模式进行自查，摸清存在的历史问题和风险现状，主动向总公司和监管机关披露问题。营业部要严格按要求加强内控，突出风险控制考核，实行风险事故一票否决制。

　　深七条的猜想与政府之手

　　从接管南方，到力挺国信证券，深圳市政府的态度十分明确，金融办主任鲁毅向记者表示：“作为政府设置的金融服务机构，我们一定对深圳券商给予大力支持。”

　　而国信证券总裁助理，研究所所长何成颖认为，明年，深圳市政府对券业的支持手段，将主要围绕“深七条”进行。

　　2004年7月21日，深圳市政府对外公布了被业界称为“深七条”的《关于加强发展资本市场工作的意见》。

　　根据深七条的有关精神，深圳将积极吸引境内外资本市场中介服务机构和机构投资者落户深圳；

　　研究并完善商业银行和券商开展股票质押贷款和同业拆借业务的具体规定，改善券商融资环境；

　　积极协助资本市场中介服务机构减负增效，为资本市场优秀企业和机构提供资金支持，降低其综合税负水平和营运成本；

　　积极支持和协助深交所扩大国债交易规模和进行金融衍生品种的研究、开发等。

　　“对深七条的具体化、细化、实质性的、配套性的政策明年将会出台。”何成颖表示。

　　实际上，深圳一直力图成为和上海并驾齐驱的金融中心，而证券业是金融当中非常重要的一块，深圳自然不能对此放任不管。

　　何成颖认为：“目前，政府方面十分关心证券公司的经营状况，政府对券业的支持是一贯。”

　　对于政府有产权控制的券商，政府会支持和加强管理，而对于没有产权关系的，更多是建设好外部环境的，以利于其做大做强。

　　据了解，目前把运营总部设在深圳的券商有：注册于海口的金元证券和万和证券、注册于南昌的江南证券、注册于南宁的国海证券、注册于江门的华林证券以及注册于西宁的昆仑证券等。

　　另外，还有券商看重深圳比较浓厚的研究氛围，把研究机构迁往深圳，比如新疆证券成立研究所的时候就把地址选在了深圳。

　　记者还了解过，有注册于其他地区的券商已经不仅仅满足于只把运营总部放在深圳，正在积极协调各方面的关系，争取把注册地也移到深圳，彻底实现本土化。