中信华平系财务性投资 哈药要约收购并不欲退市

　　新浪财经讯 2004年12月20日，哈药集团(资讯 行情 论坛)刊登重组公告，宣布引入中信资本投资有限公司(简称“中信资本”)、美国华平投资集团(简称“华平”)、黑龙江辰能哈工大高科技风险投资有限公司(简称“辰能”)三家战略投资者。同日，哈药集团总经理姜林奎与中信资本行政总裁张懿宸、华平董事总经理孙强在北京表示，中信资本与华平进入哈药均为财务性投资，而本次哈药集团发起的要约收购以股份公司不退市为底线。

2004年12月20日，哈药集团总经理姜林奎在媒体见面会上

2004年12月20日，中信资本行政总裁张懿宸在媒体见面会上

2004年12月20日，华平董事总经理孙强在媒体见面会上

　　此前，哈药集团有限公司(简称“哈药集团”，哈药集团股份有限公司的实际控制人)正式宣布该公司增资扩股方案已经确定，哈尔滨市人民政府国有资产监督管理委员会(简称“哈尔滨市国资委”)、哈药集团已与中信资本、华平、辰能正式签署《重组增资协议》。中信资本、华平、辰能三家公司以现金方式向哈药集团增资超过20亿元人民币，成为哈药集团的新股东。

　　增资扩股后，中信资本、华平及辰能将分别持有哈药集团22.5%、22.5%和10%的股权，原股东哈尔滨市国资委将持有45%的股权，继续保持其第一大股东的地位。此次增资扩股，引进了国际著名投资者，引资额超过20亿元人民币，创造了黑龙江省国企改革单项引资的历史记录。

　　在确定增资扩股的同时，为了消除南方证券有限公司(简称“南方证券”)对哈药集团股份有限公司(简称“哈药股份”)违规持股造成的严重负面影响，恢复哈药股份股票在二级市场正常、有序、合理的交易和流通性，消除南方证券违规大比例持股对哈药股份业务正常发展带来的不利影响，保护包括中小股东在内的所有股东的合法利益，哈药集团根据《证券法》和《上市公司收购管理办法》的有关规定,拟向哈药股份除哈药集团外的所有股东发出全面收购要约。

　　哈药集团是面向整个市场发出要约收购，由于其收购价高达当前哈药股价的9折，一量未来股价下跌至低于收购价，则中小股东有可能悉数将手中股票抛售予哈药集团。对于此设想中的意外情况，姜林奎声称，哈药集团实行重组的前提是保持哈药不退市，因此收购来的流通股份仍将进行合理的分散化处理。

　　姜林奎还表示，有着中兴通讯(行情 论坛)(资讯 行情 论坛)“A to H”成功例，哈药集团并不排除将来整体赴国际市场上市，但这需要诸种因素水到渠成的配合，故目前不在考虑之列。

　　姜林奎表示，哈药集团本次增资扩股是经过多方专家论证而最终确定的，实现了政府、企业、员工和投资者的“多赢”。此次增资扩股使哈药集团实现了和国际优势资本的对接，通过招商改制打破了“国有独资”的体制，使长期被体制性、结构性等矛盾所困扰的国有企业产权结构发生了变化，开创了哈药集团发展历史上的又一个重要里程碑。增资扩股后的哈药集团将凭借投资者带来的国际医药网络和国际资本平台，依靠自身的品牌优势和产品资源，强化市场地位和核心竞争力，实现跨越式发展，巩固哈药集团在中国医药行业的领先地位，并成为国际医药界的佼佼者。

　　而中信资本行政总裁张懿宸、华平董事总经理孙强均分别对新浪财经表示，中信资本、华平进入哈药集团这一行为是财务投资，原因是看好医药业未来的发展前景，同时也看好哈药集团作为中国医药行业领军地位的潜力，将来终究是要退出的。既如此，则哈药集团如何实现引进战略投资者的目的，尚有待观察。

　　关于哈药集团有限公司

　　哈药集团有限公司(简称“哈药集团”)是国有独资的大型医药企业，控股哈药集团股份有限公司(600664)、哈尔滨哈药集团三精制药(资讯 行情 论坛)股份有限公司(600829)2家上市公司，拥有29家全资、控股、参股公司，130余家覆盖全国的外地销售办事处、100余家零售连锁药房，职工总数为2.19万人，2000至2003年实现销售收入连续四年位居全国100家重点大中型医药工业企业前列。

　　公司旗下拥有哈药集团制药总厂、哈药集团三精制药有限公司、哈药集团制药六厂、哈药集团世一堂制药厂、哈药集团中药二厂、哈药集团医药有限公司等多家医药生产经营优势企业及知名品牌。哈药集团共生产抗生素原料药及粉针、中成药、中药粉针、多门类制剂等七大系列、20多种剂型、700多个品种。其中主导产品头孢噻肟钠、头孢唑啉钠、氨苄西林钠等药品产销量均居全国第一位；青霉素钠原粉及粉针产销量均居全国第二位；盖中盖、葡萄酸糖酸钙、严迪、司乐平、双黄连、胃必治等众多知名产品畅销国内外市场。

　　关于中信资本投资有限公司

　　中信资本集团是中信集团旗下的国际投资银行。现主要股东为香港上市的中信泰富(行情 论坛)有限公司及中信国际金融(行情 论坛)控股有限公司，各持有公司股权50%。藉着对中国的深入了解，背靠中信集团的强大资源和所吸引的一流金融人才的互相配合，中信资本以香港为基地，向大中华地区的投资者和企业客户及跨国公司在投资银行、资产管理及证券买卖等多方面提供齐备完善及专业的金融服务。

　　关于美国华平投资集团

　　美国华平投资集团(简称“华平”)1936年在纽约创立，是世界上历史最悠久、规模最大的专业直接投资公司之一。在过去35年里，华平在全球30多个国家投资超过180亿美元，490多家企业，培育了20余家财富500强企业。华平一直专注于行业投资，其中包括医药保健/生命科学、金融服务、信息科技、通讯和传媒等。华平目前管理基金140亿美元，在全球设有8个分支机构，拥有100余名投资专家。华平是进入中国最早的国际专业投资机构之一，在华投资超过4亿美元，10余家企业，其中4家企业在美国、香港、新加坡上市。

　　多年在医药保健/生命科学领域的成功投资经验，使得华平拥有一个以全球著名药厂、科研机构、高层管理人员、行业专家为核心的全球关系网络。华平以生命科学/医药、医疗设备、 医疗服务为核心的产业链式投资，在100多家企业中总投资额近30亿美元，涉及医药产业链各个关键环节，遍及美国、欧洲、亚洲。其中，InterMune(全球著名的治疗肺部传染病、癌症的生物制药公司)、Visible Genetics(全球著名基因诊疗应用研发公司)、Triangle Pharmaceuticals(全球著名的治疗肝炎、艾滋病的生物制药公司)、Medtronic(全球著名的医疗器材公司)、United Healthcare(美国著名医疗服务管理公司之一)等在国际医药保健/生命科学领域享有盛名。