王小石落马可能并非个案 谁制造了发审委丑闻 | |||||||||||
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| http://finance.sina.com.cn 2004年11月22日 11:28 和讯网－证券市场周刊 | |||||||||||
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王小石事件或许是一次揭开盖子的契机，种种问题曝光以后，中国证券市场发行制度才能迎来真正的彻底的改革 本刊记者 李德林/文 现在只能告诉你一个事实，王小石已经进了反贪局。”除了这一句话，西城区检察
据了解，目前，王小石已经被北京市西城区检察院批准拘留，该院反贪局正在紧张地侦查。据报道，王小石以亲友名义与人在深圳合伙拥有一家名叫深圳九富投资顾问有限公司的公司，以财经公关为名，而主要“业务”之一是向谋求在国内上市的企业“出售”证监会发审委委员名单，王小石的落马被疑与此有关。深圳九富的负责人在电话中对此坚决否认：“不是我们，希望你们继续查，总有水落石出的一天。” 当前，国内为企业上市消灾解难、疏通关节的财经公关在中国资本市场上的盛行，王小石的落马可能并非个案。 反贪局侦查王小石 11月15日，坐落在北京市平安大街旁边的西城区检察院在呼呼的北风中有些冷清。 “我现在只能告诉你一个事实，王小石已经进了反贪局。”检察院三楼宣传处办公室，有关官员除了这一句话，别的什么都不说。在反复追问之下，该官员开始向记者诉苦：”现在王小石的案子刚刚进入程序，检察院不能对外说什么，这是反贪局、检察院办案的规矩。”这位官员还有一个苦衷，该院以前从来没有办过级别高于西城区检察院的证监会的案子，这是西城区检察院办理的第一桩证监会的案子，当然是小心谨慎，一点差错也不能出。 据报道，一段时间以来，王小石一直在中央党校学习。11月3日下午，西城区检察院反贪人员来到中国证监会。证监会纪检部门负责同志以“工作需要为由”，通知在市委党校学习的王小石回单位，但王因有事没有回来。4日上午9时，反贪人员直接来到党校，将正在学习的王小石传唤后带走。5日下午，王被正式拘留。《证券市场周刊》了解到，由于王小石是西城区检察院自侦案件，根据《刑事诉讼法》规定的羁押期限，在10个工作日内，西城区检察院应当对王小石做出是否逮捕的决定。 王小石究竟因何被拘留？市场流传这样一个版本，王小石涉案缘起一桩离婚案。 消息人士透露，王小石与几个人合伙在深圳开办了一家以财经公关为主的投资顾问公司，其中一个合伙人与妻子闹离婚，在离婚家产分割的时候，妻子要求分得大量现金，但是这名合伙人不愿意拿出现金，于是，这名合伙人的妻子随后举报了其行贿行为，被举报的合伙人很快就被检察机关拘留。在审讯的时候，检察机关发现证监会的王小石牵涉其中，很快就将合伙人妻子的举报材料以及合伙人的供词转移到北京。接到举报的西城区检察院通过两个月的调查取证，发现王小石有重大受贿嫌疑，于是决定拘传王小石。 还有媒体报道，早在今年七八月份，西城区检察院反贪局接到匿名举报称，王小石利用职务之便收受他人贿赂。根据举报线索，反贪检察官走访相关单位、调阅有关材料后，确认“王小石确有受贿嫌疑”。 财经公关公什么关 有消息表明，王小石涉案是因为拟上市公司为了打通证监会发审委关节，从王小石处购买发审委委员名单，由于案件还在侦查之中，此说法是否属实还有待考证。 “现在的证监会发审委名单都是公开的，王小石卖名单应该是2003年12月之前的事情了，拔出萝卜带起泥，可能还会有人牵涉其中。”监管部门的内部人士感叹。但围绕股票发行上市存在种种灰色地带却是一个不争的事实，财经公关就是其中之一。 “王小石的落马与财经公关公司有关。”有一种说法是，王小石与南方一家券商投行部人士以及另外几个人，在深圳成立了一家公关公司，这家公关公司的服务对象就是拟上市公司以及准备再融资的上市公司，已做过了很多项目。还有说法是王小石根本就没有一家正式的公司，只是几个人合伙做”业务“。有报道称，王小石的一个合作伙伴是原东北证券一名林姓工作人员。 “我们曾经听说过王小石与公关公司的紧密关系。”一位规模较大的公关公司总经理告诉记者，在几次拟上市公司招标财经公关公司的招标会上，都遇到了那家深圳公关公司。据这位总经理透露，那家深圳公关公司拿项目主要是私底下与上市公司或者主承销商“接触”。 据了解，像深圳这家公司一样的开展“业务“的并不是一家两家。 ”这样的公司有一个特点就是表面上规模小，主要业务就是帮助拟上市公司或者上市公司疏通关系。”这位老总曾经就有这样的遭遇，在招标会上，自己被当场选中，结果在进场后几个月，发现上市公司有问题，工作开展遇到难度，此时上市公司突然更换公关公司，结果上市问题很快得到解决，“最后一了解，后进来的公司在证监会找到了很硬的关系，公司上市难题化解。” 财经公关首次亮相A股是1999年，当时深康佳(资讯 行情 论坛)A(000016)等公司增发新股首次启用财经公关公司进行新股推介。随后几年，财经公关大行其道。 所谓“财经公关”，在美国被称为投资者公关。职业的财经公关人士要具备金融学、管理学、传播学等方面的学识和技能，其中更重要的是对管理学科的知识应用，如资本市场、公司环境、投资程序、股票投资、高级股票投资、危机沟通、品牌策划、年报制作和沟通技术；还需要人文学科的知识应用及推介展示演讲说服的技能。 而在国内，财经公关公司业务无外乎 消灾解难、疏通关节。理论上讲，财经公关公司靠的是人力资本。但是，在当今中国，这个人力资本的解释是特别的。从表面来看这个特别的人力资本，并不存在于哪个财经公关公司内部，而是大致存在于三个外部区域：一是证监会、证管办及特派办等监管机构；二是上市公司和准上市公司高层；三是证券公司高层及投资银行部。因为多数情况下，只有上市公司才会需要财经公关，因此那些控制着上市公司命脉的机构和个人，就顺理成章地变成财经公关公司需要的人力资源，说白了就是财经公关公司的业务来源。 “王小石的落马与财经公关公司有关，但是掩盖在财经公关背后的还有多少个王小石呢？”一财经公关公司的总经理在接受记者采访时这样反问记者。知情人士透露，不少上市公司的财务费用在增加，其中有相当比例用于了非正常公关。 谁给了财经公关机会 “如果王小石真是因为卖名单落马的话，名单上某些人问题肯定更大。财经公关主要是搞定有股票发行签字权的人。”这位财经公关的总经理一语道破天机。记者了解到一个事实，在证监会的发审委名单中，有官员、学者、还有机构的代表，“来自四面八方的诱惑太多。”一名曾经参加过两次发审会的学者压根儿就不愿意谈发审会的内部情况。 “关键的问题还是存量的暴露。”监管部门的一位人士指出，在证监会现在实行发审委改革后，尤其是公开发审委名单后，王小石他们那样的财经公关的路子已经相当窄了。 “1999年之前，当时还是审批制，这里面的问题就多了。”一名曾经在证监会发行部专门负责上市公司材料审核的内部人士透露， “那个时候的审批程序很简单，证监会发行部一支笔签字，再将上市材料象征性地送到分管副主席的那里。”该人士笑言：”那个时候简单，只要搞定签字人就行。“ “一个人签字的权力太大，因此才有了红光这样的上市公司，证监会当时就想对审批制进行改革，让交易所参与上市公司的审核。”该人士透露，后来，审核制改成备案制，交易所抽调人进行审核，由于人员结构复杂，材料还没一审，找关系的人就在四处活动。 备案制短暂实行后也出现不少问题。随后，发行审核制出台。根据《证券法》的规定，发审委是股票发行上市的最终审核人。发审委成立于1999年。参加具体某一股票发行申请审核会议的，通常为9名发审委委员，由他们组成一个专门的审核小组。通常，同意票数达到出席会议委员人数的三分之二，股票发行申请即获通过，俗称“过会”。 “当时的审核委员会名单保密，证监会的初衷是防止走后门。”监管部门的内部人士认为，正是因为发审委委员名单的保密，给王小石们一个“公关”的机会：“王小石是证监会发行处副处长，负责与发审委联络，条件便利。”该人士认为，这些财经公关的主要对象就是发审委员。 “当时的发审会制度复杂，预审期间要不断地补充材料，这个期间就是公关公司活动最频繁的时候，他们一般可以通过关系，知道哪些企业将由哪些发审委员审核。”有知情人士透露，当时的发审委员名单保密，同时发审委员承担的风险也比较小，委员也因此更容易被“公关”。名单保密，反正天知地知你知我知。一位有过跑会经历的财经公关人士透露：”只要财经公关能准确掌握该企业的发审委员名单，通过一番分析，疏通50%以上的委员就能保证企业通过。” 关于企业对发审委委员的“公关”活动，至今并无曝光案例，但业内几乎人所共知——投资银行业人士、上市公司人士乃至发审委委员，均直接或间接地指出其事绝非子虚乌有。王小石案或许是一次揭开盖子的契机。 到底发审委委员是否真的收到钱呢？知情人士指出，猫腻就在这里：”其实很多委员根本就没有拿到钱，或者说没有拿到多少钱，大头都落到有各种各样背景的掮客腰包了，包括与实权人物有关的财经公关公司。” “现在的寻租空间应该比较小。”一位律师认为，发审委名单全部公开后，公司一有问题，大家都知道。现任发审委过会率仅有66.5%也是一个明证，此前的2000年过会率高达83%。 但还是有一个奇怪的现象，2003年12月以来实行了发审委改革，可是中小企业板开张没有几天，江苏琼花(资讯 行情 论坛)(002002)就闹出国债丑闻，而高价发行的德豪润达(资讯 行情 论坛)(002005)也是业绩不断下降。与此同时，市场上各种各样的财经公关公司却越来越多。 可见漏洞依然存在。希望王小石事件能够促成中国证券市场发行制度彻底改革。
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