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管理层着力“抓两头”
□晨报记者李耀宗
近日，中信、光大、中金三家券商成为首批创新试点证券公司。与此同时，三方监管委托理财、个人资产管理、违规集合理财等业务被立即叫停。业内人士表示，管理层“抓两
头”的监管思路将加快券商的优胜劣汰。
扶优3家券商成试点
上述3家券商是由中国证券业协会选出，将开发新的金融产品，并推出诸如为个人投资者提供委托理财服务等新型服务项目。由于拥有较好的公司治理和内部控制、较高的资本充足率、和规范的经营管理，这3家券商成为首批入选者。
此外，有消息称，券商融资将有重大举措出台。有关部门正抓紧制订券商承销业务贷款和短期融资管理办法，并对券商股票质押贷款和债券管理暂行办法进行修订，不久将发布实施。
摸底严令券商自查
管理层在一手拿着糖果的同时，另一手则高高举起监管的大棒。
9月初，证监会下发《关于摸清证券公司底数有关工作的指导意见》，要求各券商自查，制订整改措施，9月底之前上交自查报告。
10月8日，证监会再次下发通知，要求各券商进行自查摸底。该通知要求，各证券公司立即对资产管理业务进行全面的清理规范。立即停止未经批准的以任何形式开展的集合资产管理业务和三方监管委托理财业务，同时暂停开展新的个人客户资产管理业务。此外，证券公司违规占用客户资产的情况也在全面清查之列。显然，这种自查带有最后通牒的味道。
汰劣洗牌进程将加快
随着全面摸底工作结束，券商洗牌很快将进入实质性阶段。
国泰君安研究员梁静表示，证监会的意图很明显，在规范的基础上，进行分类管理。鼓励优质券商进行创新试点、拓宽融资渠道促进其做大做强。而一些问题严重的券商则难逃被淘汰的命运，成为关闭破产、托管或重组等多种途径处置的对象。不过，梁静指出，由于券商的退出机制还没有建立，这将是个逐步淘汰、优化的过程。但随着配套措施的出台，这个进程会进一步加快。尽管在全行业萧条的时候，分类监管将遭到券商的抵触情绪，但对那些经营不善的证券公司来说，打击却是实实在在的。
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