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据消息人士透露，证监会日前向各家券商发布了《关于推动证券公司规范发展资产管理等业务的通知》。该《通知》显示，有关部门正在抓紧制定证券公司证券承销业务贷款管理办法和证券公司短期融资管理办法，并对证券公司股票质押贷款管理办法和证券公司债券管理暂行办法进行修订，上述规则即将发布实施。这是证监会落实“国九条”的重大举措，引起市场各方的极大关注。
先要自查摸底
该《通知》是由深圳一家券商的资产管理部提供给记者的。据了解，《通知》是为进一步推动证券公司合规开展客户资产管理等业务，防范和化解风险，保护投资者合法权益，并根据中国证监会2004年10月6日会议要求和同年8月全国证券监管工作座谈会的精神相关要求而制定的。
《通知》要求，辖区内各证券经营机构必须严格遵守《证券公司客户资产管理业务试行办法》和《关于推进证券业创新活动有关问题的通知》等有关规定。《通知》重申，鼓励经评审确定的创新试点类证券公司规范发展资产管理业务(包括集合资产管理业务)，努力提高专业服务水准，增强产品创新和市场营销能力，为全行业规范开展资产管理业务作好示范。
据悉，此前证监会已要求券商进行自查，具体内容包括：公司治理结构、内部控制系统、公司担保及诉讼情况、客户交易结算资金安全情况、账外经营情况、挪用客户债券与资金情况、违规债务情况等。而在该《通知》中则强调，辖区内证券公司在自查摸底过程中，先要重点对客户资产管理业务、各类债务和挪用客户证券情况核实准确，并要保证客户交易结算资金的安全性。
《通知》重申，鼓励符合条件的证券公司合法融资。并透露，为进一步拓宽证券公司融资渠道，有关部门正在抓紧制定证券公司证券承销业务贷款管理办法和证券公司短期融资管理办法，并对证券公司股票质押贷款管理办法和证券公司债券管理暂行办法进行修订，上述规则即将发布实施。
另外，据有关人士透露，管理层倾向于当券商出现阶段性资金周转困难时，可允许其申请临时性周转贷款。
落实“国九条”的重大举措
海通证券分析师指出，这是迄今为止，管理层首次清晰地界定券商拓展融资渠道的各种路径，是落实“国九条”的重大举措之一。如果相关管理办法能在短期出台，将对券商业务拓展起到极大的支持作用。
“国九条”明确指出，完善证券公司质押贷款及进入银行间同业市场管理办法，制定证券公司收购兼并和证券承销业务贷款的审核标准，在健全风险控制机制的前提下，为证券公司使用贷款融通资金创造有利条件。为此，还由央行、银监会、证监会特别成立“拓宽券商融资渠道”工作小组，这充分显示出政府对券商迅速做大做强的迫切心情。
据业内人士透露，近期有关券商融资的政策措施将进一步得到落实，意味着券商融资渠道将继续增多。而且，从经营风险相对较小的投行业务上实现证券机构从银行贷款融资的突破，显然也最具操作性。实际上，随着券商行业投资回报率的下降，券商融资的困难正日益加大，承销业务贷款和质押贷款成为券商获得短期资金的不可替代的有效渠道。而这两大渠道今后将更加畅通。
近期，要求给予券商一般贷款客户资格，让其获得长短期信贷资金的呼声颇高。有消息人士称，这并非空穴来风。可以预期的是，符合一定条件的券商，今后有望以股票等自有资产作抵押及通过担保获取一般性贷款，用于业务发展的需要。
金元证券分析师则认为，拓展短期融资渠道是解决券商燃眉之急的有力措施。其中，增加承销业务贷款是一个现实选择。目前，券商拆借资金期限太短，增加7天以上的贷款品种非常必要，这将有助于证券业务的顺利进行。据称，业内人士关于成立专业证券融资公司解决券商短期融资问题的建议，也在管理层的考虑之中。
有券商高管认为，拓展券商融资渠道不能仅靠证券界的一己之力，加强与其它金融机构的协调是最终解决券商融资难题的现实选择。
10月行情将向纵深发展(资讯 行情 论坛)
允许券商开拓融资渠道意味着给了券商一根输血管，但现在有没有人愿意向这里输血？多数市场人士对此存疑，并认为10月行情能否向纵深发展，也取决于券商融资政策的落实力度。
据了解，近期证券公司的负责人多数都不“在家”，正为过年关四处奔波。多个证券分析师都认为，9月以来行情走势显示，当前以“抓紧落实《国九条》”为标志的“救市”行情正处于迷茫阶段———投资者人心思动，基金思动，券商思动的心更为炙热，但大家却又都谨小慎微，谨防“机构博弈”的困局，这为行情的演变增加了更大变数。
有较为激进的券商人士甚至认为，由于中国股市的“国有结构”，深沪两个证券交易市场，在事实上是不可能“边缘化”的。现在的“股市边缘化”问题，说穿了是市场的主要参与者之一———“券商们”的边缘化，所以，行情要发展，当务之急，就是需要消减券商这块“软肋”，尽早打通“银证通道”，为市场上最为弱势的机构增添活力，为市场注入新的血液。
“10月行情要扩大投资的空间，就离不开抓紧落实《国九条》的种种举措，并加强对于券商融资的支持力度”，有市场人士说，“管理层的短期目标很明确，就是要以券商为“突破口”，下大力气，解决券商的历史负债，为市场健康稳定的发展打下更好的基础，这种意向是比较清楚的。”
本报记者 邸继勇
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