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深交所研究报告建议构建信息隔离监管制度

http://www.sina.com.cn 2007年04月27日 01:40 证券日报

  □ 本报记者 庄少文

  日前,深圳证券交易所自律监管联席工作组与综合研究所联合推出了研究报告《构建我国证券业信息隔离监管制度研究》。该报告认真梳理和分析了我国证券业构建信息隔离制度面临的主要问题,对海外证券业信息隔离的监管及其经验进行了比较系统的研究,提出了对我国证券业信息隔离监管规范的建议。

  该报告认为,投资研究独立性降低的诱因主要在于利益冲突,但我国目前尚未建立专门解决证券业利益冲突和内幕交易的信息隔离监管制度,这也是致使相关案例逐渐增多的原因之一。

  为此,报告研究了造成

证券业信息隔离制度缺失的主要原因,即证券业界普遍将信息隔离和风险隔离两种隔离制度混同,或统称业务隔离的问题。它直接导致了特别针对信息隔离或利益冲突的专门性法律规范缺失。

  为促进我国证券业信息隔离监管制度的尽早建立,该报告分析了建立这一制度的基本前提及其根源,并考察了美国、国际

证监会组织、日本、英国和香港2002年以来的立法经验,提出了许多颇有见地的观点。

  报告全文详见深圳证券交易所网站:www.szse.cn。

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