中国石化扬子石化公司要约收购报告书摘要

　　收购人：中国石油化工股份有限公司

　　法定地址：北京市朝阳区惠新东街甲6号

　　要约收购报告书签署日期：2006年2月15日

　　声 明

　　本要约收购报告书摘要的目的仅为向公众提供本次要约收购的简要情况，本次要约收购文件尚须报中国证监会审核，本收购要约并未生效，具有相当的不确定性。

　　如中国证监会对要约收购文件未提出异议，要约收购报告书全文将于收购人取得中国证监会无异议函之次日刊登于《中国证券报》、《证券时报》和《上海证券报》。投资者在做出是否预受要约的决定之前，应当仔细阅读要约收购报告书全文，并以此作为投资决定的依据。

　　特别提示

　　收购人特别提请投资人注意，本次收购人对扬子石化(资讯 行情 论坛)所有流通股股票的要约收购以扬子石化终止上市为目的。

　　本次要约收购的生效条件为：在本次要约收购有效期内最后一个交易日15：00，登记公司临时保管的预受要约股票申报数量高于11，700万股，即收购人在要约收购完成后持有扬子石化总股本高于90%，扬子石化的股权分布将不满足《证券法》第50条规定的上市条件。如果本次要约收购的生效条件不满足，则本次要约收购自始不生效，原预受申报不再有效，登记公司自动解除相应股份的临时保管。如果本次要约收购生效，扬子石化的股权分布将不满足上市条件，扬子石化将立即申请终止其流通股股票在深交所的上市交易，提醒投资者注意投资风险。

　　第一节 要约收购的基本情况

　　一、被收购公司名称、上市地、股票简称、股本结构

　　被收购公司名称：中国石化扬子石油化工股份有限公司

　　股票上市地点：深圳证券交易所

　　股票简称：扬子石化

　　股票代码：000866

　　股本结构：

　　二、收购人名称、住所、通讯方式

　　收购人名称： 中国石油化工股份有限公司

　　法定住所： 北京朝阳区惠新东街甲6号

　　通讯地址：北京朝阳区惠新东街甲6号

　　邮政编码： 100029

　　联系电话： [phone]

　　三、收购人关于收购的决定

　　根据2006 年2月15日董事会会议决议，收购人决定全面要约收购扬子石化所有流通股。

　　四、要约收购的目的

　　本次要约收购以终止扬子石化上市地位为目的，旨在实现收购人业务一体化战略。

　　五、要约收购股份的相关情况

　　本次要约收购的收购价格较以下价格有如下溢价比例：

　　相对于截至2006年2月7日(包括该日)止前1个月(自然日)的流通股收盘价的算术平均值11.69元／股，溢价比例为19.31%；

　　相对于截至2006年2月7日(包括该日)止前30个交易日的每日加权平均价格的算术平均值11.50元／股，溢价比例为21.31%。

　　要约收购价格不低于被收购公司流通股股票在要约报告书摘要公告前30个交易日的每日加权平均价格的算术平均值的90%。

　　六、要约收购流通股资金的有关情况

　　本次要约收购扬子石化流通股的资金总额为48.83亿元，中国石油化工股份有限公司已经将9.77亿元(收购资金总额的20%)存入登记公司指定的银行账户中，登记公司出具了《保证金代保管证明》。剩余80%部分的资金将来源于自有资金以及工商银行和农业银行给予收购人的授信额度。在其享有的工商银行142.27亿元尚未使用的授信额度和农业银行160亿元尚未使用的授信额度中，中国石化承诺将不超过相当于剩余80%部分金额的授信额度用于本次要约收购。

　　七、要约收购的期限

　　本次要约收购的期限为要约收购报告书公布之日起的30个自然日。

　　八、收购人聘请的财务顾问及律师事务所

　　财务顾问：中国国际金融有限公司

　　地址：北京朝阳区建国门外大街1号国贸大厦2座28层

　　联系人：戚克栴，吴波

　　电话：[phone]

　　财务顾问：中信证券股份有限公司

　　地址：北京市朝阳区新源南路6号京城大厦五层

　　联系人：傅清华

　　电话：[phone]

　　律师事务所： 北京市海问律师事务所

　　地址：北京朝阳区东三环北路2号北京南银大厦1711室

　　联系人：何斐

　　电话：[phone]

　　九、要约收购报告书签署日期：二○○六年二月十五日

　　第二节 收购人的基本情况

　　一、收购人基本情况介绍

　　二、与收购人相关的产权及控制关系

　　2.1收购人的股权关系结构图

　　收购人已发行的普通股总数为8，670，243.9万股，其中，中石化集团持有其约71.23%的股份，除中石化集团以外的国内其它非公众股股东持有其约6.19%的股份，公众A股股东持有其约3.23%的股份，公众H股股东持有其约19.35%的股份。下图为收购人的股本结构图：

　　2.2收购人主要股东的基本情况

　　收购人的主要股东为中石化集团。中石化集团是根据《国务院关于组建中国石油化工集团公司有关问题的批复》，于1998年7月24日设立的全民所有制企业。中国石油化工集团公司是在原中国石油化工总公司基础上重组成立的特大型石油石化企业集团，是国家出资设立的国有独资公司、国家授权投资的机构和国家控股公司。现持有国家工商行政管理局核发的注册号为1000001000124的《企业法人营业执照》，住所为北京市朝阳区惠新东街甲6号，注册资本为104，912，000，000元。

　　中石化集团的营业范围为：实业投资及投资管理；石油、天然气的勘探、开采、储运(含管道运输)、销售和综合利用；石油炼制；汽油、煤油、柴油的批发；石油化工及其他化工产品的生产、销售、储存、运输、石油石化工程的勘探设计、施工、建筑安装；石油石化设备检修维修；机电设备制造；技术及信息、替代能源产品的研究、开发、应用、咨询服务；自营和代理各类商品和技术的进出口(国家限定公司经营或禁止进出口的商品和技术除外)。

　　目前，中石化集团持有中国石化6，175，732.5万股股份，占中国石化股份总数的71.23%，性质为国家股。

　　三、收购人所受处罚及涉及诉讼、仲裁情况

　　收购人最近五年之内，未受过行政处罚(与证券市场明显无关的除外)、刑事处罚；亦未涉及与经济纠纷有关的重大民事诉讼或者仲裁。

　　四、收购人高级管理人员基本情况

　　4.1中国石化董事、监事、高级管理人员的基本情况如下：

　　4.2前述人员在最近五年之内没有受过行政处罚(与证券市场明显无关的除外)、刑事处罚或者涉及与经济纠纷有关的重大民事诉讼或者仲裁。

　　五、收购人持有、控制其他上市公司百分之五以上的发行在外股份的简要情况

　　六、收购人关于收购的决定

　　根据2006年2月15日董事会会议决议，收购人决定全面要约收购扬子石化所有的流通股。

　　第三节 收购人的持股情况

　　收购人在报告日持有扬子石化的198，000万股国有法人股，占扬子石化已发行股份的84.98%，该等股份不存在包括但不限于股份被质押、冻结等任何权利限制的情况。

　　收购人未有与收购人的股份持有人、股份控制人共同持有、控制扬子石化的情况，在本次要约收购中，收购人无一致行动人。

　　第四节 专业机构报告

　　一、参与本次收购的所有专业机构名称

　　财务顾问：中国国际金融有限公司

　　地址：北京朝阳区建国门外大街1号国贸大厦2座28层

　　联系人：戚克栴，吴波

　　电话：[phone]

　　财务顾问：中信证券股份有限公司

　　地址：北京市朝阳区新源南路6号京城大厦五层

　　联系人：傅清华

　　电话：[phone]

　　律师事务所： 北京市海问律师事务所

　　地址：北京朝阳区东三环北路2号北京南银大厦1711室

　　联系人：何斐

　　电话：[phone]

　　二、各专业机构与收购人、被收购公司以及本次要约收购行为之间是否存在关联关系及其具体情况各专业机构与收购人、被收购公司以及本次要约收购行为之间不存在关联关系。

　　各专业机构与收购人、被收购公司以及本次要约收购行为之间不存在关联关系。

　　三、收购人所聘请的财务顾问就收购人履约能力的结论性意见

　　作为收购人聘请的财务顾问，中国国际金融有限公司和中信证券股份有限公司在其财务顾问报告书中，对收购人履约能力发表如下意见：

　　按照行业公认的业务标准、道德规范和勤勉尽责的精神，经过审慎的尽职调查，本财务顾问认为，目前中国石化的资产实力雄厚，财务状况稳健，盈利能力较强，商业信誉和银行信誉优良，中国石化已将本次要约收购履约保证金(不少于履约总金额的20%)存入登记公司指定账户，其可使用的银行授信额度亦超出完成本次要约收购所需要的全部剩余履约金(履约总金额的80%)，且中国石化已经承诺将作出适当安排支付要约收购对价。基于上述分析和安排，本财务顾问认为中国石化具备履行本次要约收购义务的能力。

　　四、收购人聘请的律师发表的意见

　　北京市海问律师事务所认为，要约收购报告书内容真实、准确、完整，未发现存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，符合《收购办法》等法律法规的要求。

　　除非文意另有所指，下列简称在本要约收购报告书摘要中具有如下特定意义：

　　中国石油化工股份有限公司

　　(盖章)