双汇发展(000895)2005年年度报告

　　河南双汇投资发展股份有限公司二○○五年年度报告

　　河南双汇投资发展股份有限公司

　　二OO六年二月

　　第一节 重要提示及目录

　　重 要 提 示

　　本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　公司董事长张俊杰先生、总经理李冠军先生、财务总监胡兆振先生声明：保证本年度报告中财务报告的真实、完整。

　　目 录

　　第一节 重要提示及目录....................1

　　第二节 公司基本情况简介...................2

　　第三节 会计数据和业务数据摘要................3

　　第四节 股本变动及股东情况..................5

　　第五节 董事、监事、高级管理人员和员工情况..........8

　　第六节 公司治理结构.....................12

　　第七节 股东大会情况简介...................14

　　第八节 董事会报告......................15

　　第九节 监事会报告......................24

　　第十节 重要事项.......................25

　　第十一节 财务报告.......................30

　　第十二节 备查文件目录.....................72

　　第二节 公司基本情况简介

　　1、公司法定中文名称：河南双汇投资发展股份有限公司

　　公司法定英文名称：Henan Shuanghui Investment & Development Co.,Ltd.

　　公司法定英文名称缩写：Shuanghui

　　2、公司法定代表人：张俊杰

　　3、公司董事会秘书：祁勇耀

　　联系地址：河南省漯河市双汇路1 号双汇大厦3 层

　　联系电话：[phone]

　　传 真：[phone]

　　电子信箱: [e-mail]

　　4、公司注册及办公地址：河南省漯河市双汇路1 号双汇大厦

　　

邮政编码：462000

　　公司国际互联网网址：www.shuanghui.net

　　电子信箱: [e-mail]

　　5、公司选定的信息披露报纸：《中国证券报》、《证券时报》

　　登载年度报告的中国证监会指定网站：www.cninfo.com.cn

　　公司年度报告备置地点：公司证券部

　　6、公司股票上市交易所：深圳证券交易所

　　股票简称：双汇发展

　　股票代码：000895

　　7、其他有关资料

　　(1)公司首次注册登记日期：1998 年10 月15 日

　　公司首次注册登记地点：河南省工商行政管理局

　　公司变更注册登记日期：2004 年11 月24 日

　　公司变更注册登记地点：河南省工商行政管理局

　　(2)企业法人营业执照注册号：豫工商企4100001004463

　　(3)税务登记号码：国税豫字41110070678701X 号

　　(4)公司聘请的会计师事务所名称：信永中和会计师事务所

　　办公地址：北京市东城区朝阳门北大街8 号富华大厦A 座2 层

　　第三节 会计数据和业务数据摘要

　　1、公司本年度利润总额及构成(单位：人民币元 合并报表)

　　利润总额 671,698,664.95

　　净利润 371,104,998.49

　　扣除非经常性损益后的净利润 379,509,215.54

　　主营业务利润 1,475,871,141.41

　　其他业务利润 29,825,236.83

　　营业利润 693,442,769.98

　　投资收益 1,573,726.15

　　补贴收入 7,479,154.19

　　营业外收支净额 -30,796,985.37

　　经营活动产生的现金流量净额 601,143,562.19

　　现金及现金等价物净增加额 118,898,483.50

　　注：扣除非经常性损益项目和涉及金额(已扣除所得税影响)：

　　①补贴收入： 1,914,484.58 元；

　　②投资收益： 1,870,955.70 元；

　　③营业外收入： 8,525,672.97 元；

　　④营业外支出： 20,715,330.30 元。

　　以上项目共涉及金额： -8,404,217.05 元。

　　2、截至报告期末公司前三年的主要会计数据和财务指标(单位：人民币元)

　　项 目 2005 年 2004 年 2003 年

　　主营业务收入 13,459,925,772.83 10,056,053,084.51 7,179,455,253.93

　　净利润 371,104,998.49 298,419,472.20 263,685,003.40

　　总资产 3,500,602,001.13 3,270,090,238.39 3,105,309,075.24

　　股东权益(不含少数股东权益) 1,806,540,906.58 1,741,541,308.30 1,681,701,785.96

　　每股收益(元/股) 0.7226 0.5811 0.7702

　　每股净资产(元/股) 3.52 3.39 4.91

　　调整后的每股净资产(元/股) 3.48 3.34 4.86

　　每股经营活动产生的现金流量

　　净额(元/股)

　　1.17 0.93 1.22

　　净资产收益率(%) 20.54 17.14 15.68

　　3、按照中国证监会《公开发行证券公司信息披露编报规则(第9 号)》要求计算的利润数据：

　　净资产收益率(%) 每股收益(元/股)

　　报告期利润

　　全面摊薄 加权平均 全面摊薄 加权平均

　　主营业务利润 81.70 87.02 2.87 2.87

　　营业利润 38.39 40.89 1.35 1.35

　　净利润 20.54 21.88 0.72 0.72

　　扣除非经常性损益后的净利润 21.01 22.38 0.74 0.74

　　4、公司报告期内股东权益变动情况(单位：元)

　　项目 股本 资本公积 盈余公积 法定公益金 未分配利润 股东权益合计

　　期初

　　数

　　513,555,000.00 598,869,291.84 189,974,341.28 63,324,780.43 439,142,675.18 1,741,541,308.30

　　本期

　　增加

　　- 2,027,599.79 55,665,749.77 18,555,249.92 371,104,998.49 428,798,348.05

　　本期

　　减少

　　- - - - 363,798,749.77 363,798,749.77

　　期末

　　数

　　513,555,000.00 600,896,891.63 245,640,091.05 81,880,030.35 446,448,923.90 1,806,540,906.58

　　变动原因：

　　资本公积增加的原因是对外投资产生的股权投资贷方差额；

　　盈余公积增加的原因是本年度按净利润提取了10%的法定公积金和5%的法定公益金；法定公益金增加的原因是本年度按净利润提取了5%的法定公益金；

　　未分配利润增加的原因是本年度实现净利润增加、分配上一年度利润减少；

　　股东权益合计增加的原因是本年度实现净利润增加、对外长期投资产生的股权投资贷方差额增加、分配上一年度利润减少。

　　第四节 股本变动及股东情况

　　1、股本变动情况

　　(1)股份变动情况表(单位：股)

　　本次

　　变动前 本次变动增减(+，-) 本次

　　变动后数量 比例 (%) 发行 新股 送股 公积金 转股 其它 小计 数量 比例 (%)

　　一、未上市流通股份

　　1、发起人股份

　　其中：

　　国家持有股份

　　境内法人持有股份

　　境外法人持有股份

　　其他

　　2、募集法人股份

　　3、内部职工股

　　4、优先股或其他

　　二、已上市流通股份

　　1、人民币普通股

　　2、境内上市的外资股

　　3、境外上市的外资股

　　4、其他

　　311805000

　　183416250

　　128388750

　　201750000

　　60.715

　　35.715

　　25.00

　　39.285

　　311805000

　　183416250

　　128388750

　　201750000

　　60.715

　　35.715

　　25.00

　　39.285

　　三、股份总数 513555000 100.00 513555000 100.00

　　(2)股票发行与上市情况

　　①到报告期末为止的前3 年，公司无股票发行情况。

　　②报告期内公司股份总数及结构未发生变化。

　　2、股东情况介绍

　　(1)股东数量和持股情况

　　①截止2005 年12 月31 日，公司股东总数为5560 户。

　　②报告期末公司前十名股东持股情况

　　股东名称

　　年度内股份

　　增减(股)

　　年末持股数

　　量(股)

　　持股比例

　　(%)

　　股份

　　类别

　　质押或冻结

　　的股份数量

　　河南省漯河市双汇实业集团有限责任公司

　　183,416,250 35.72 非流通股 无

　　漯河海宇投资有限公司 128,388,750 25.00 非流通股 无

　　金鑫证券投资基金 -4,146,241 16,657,132 3.24 流通股 不详

　　申银万国证券股份有限公司 -10,482,739 13,001,633 2.53 流通股 不详

　　同益证券投资基金 1,719,053 8,209,769 1.60 流通股 不详

　　交银施罗德精选股票证券投资基金 6,009,999 6,009,999 1.17 流通股 不详

　　金泰证券投资基金 595,805 5,598,499 1.09 流通股 不详

　　广发聚富开放式证券投资基金 3,635,076 4,935,147 0.96 流通股 不详

　　中国人寿保险(集团)公司 4,521,721 4,521,721 0.88 流通股 不详

　　华夏回报证券投资基金 1,167,796 4,506,296 0.88 流通股 不详

　　说明：

　　①前十名股东之间存在的关联关系情况：金鑫证券投资基金、金泰证券投资基金同属国泰基金管理有限公司管理。

　　②河南省漯河市双汇实业集团公司所持股份为发起人国家股，其股份在报告期内无质押和冻结。

　　(2)本公司第一大股东情况介绍

　　股东名称：河南省漯河市双汇实业集团有限责任公司

　　法定代表人：万隆

　　成立日期：1994 年8 月24 日

　　注册资本：55812 万元

　　股权结构：漯河市国资委持有其100%的股权。

　　公司主营：食品加工及制造，生猪、活牛屠宰，饮料、包装品制造，化学原料及化学制品，进出口业务等。

　　公司实际控制人：河南省漯河市国资委

　　(3)本公司第二大股东情况介绍

　　股东名称：漯河海宇投资有限公司

　　法定代表人：贺圣华

　　成立日期：2003 年6 月11 日

　　注册资本：47958 万元

　　公司主营：种植业、养殖业、饲料加工业、食品加工业、机械制造业、电子制造业、包装业、商业、物流运输业的投资业务，房地产业投资及其他投资业务。

　　河南省漯河市国资委

　　河南省漯河市双汇实业集团有限责任公司

　　河南双汇投资发展股份有限公司

　　(4)公司前十名流通股股东持股情况

　　股东名称 持有流通股数量(股) 股份种类

　　金鑫证券投资基金 16,657,132 A 股

　　申银万国证券股份有限公司 13,001,633 A 股

　　同益证券投资基金 8,209,769 A 股

　　交银施罗德精选股票证券投资基金 6,009,999 A 股

　　金泰证券投资基金 5,598,499 A 股

　　广发聚富开放式证券投资基金 4,935,147 A 股

　　中国人寿保险(集团)公司 4,521,721 A 股

　　华夏回报证券投资基金 4,506,296 A 股

　　中银国际中国精选混合型开放式证券投资基金 4,465,308 A 股

　　汉盛证券投资基金 4,321,035 A 股

　　上述股东关联关系或一致行动的说明

　　金鑫证券投资基金、金泰证券投资基金同属

　　国泰基金管理有限公司管理。

　　第五节 董事、监事、高级管理人员和员工情况

　　1、公司现任董事、监事和高级管理人员情况

　　(1)基本情况

　　姓 名 职 务

　　姓别 年龄 任职起止日期 年 初 持股数 年 末 持股数 年度内股份 增减变动量 增减变 动原因

　　张俊杰 董事长 男 38 2004.11～2007.11 27052 27052

　　李冠军 副董事长、总经理 男 42 2004.11～2007.11 26052 26052

　　万 隆 董事 男 65 2004.11～2007.11 32400 32400

　　何 科 董事 男 38 2004.11～2007.11 26950 26950

　　王玉芬 董事 女 38 2004.11～2007.11 33132 33132

　　祁勇耀 董事、董事会秘书 男 34 2004.11～2007.11

　　边增林 独立董事 男 63 2004.11～2007.11

　　杜海波 独立董事 男 36 2004.11～2007.11

　　赵虎林 独立董事 男 40 2004.11～2007.11

　　尹卫华 副总经理 男 34 2004.11～2007.11

　　贺圣华 副总经理 男 38 2005.06～2007.11

　　游 牧 副总经理 男 38 2004.11～2007.11

　　胡兆振 财务总监 男 33 2004.11～2007.11

　　楚玉华 监事会主席 男 37 2004.11～2007.11

　　乔海莉 监事 女 41 2004.11～2007.11 25958 25958

　　谢成军 监事 男 41 2004.11～2007.11

　　刘利钢 监事 男 34 2004.11～2007.11

　　王保军 监事 男 32 2004.11～2007.11

　　(2)现任董事、监事、高级管理人员最近5 年的主要工作经历

　　①主要工作经历

　　董事

　　张俊杰：曾任漯河华懋双汇化工包装有限公司、漯河华懋双汇塑料工程有限公司总经理、绵阳双汇食品有限公司副董事长、总经理，本公司副总经理。现兼任华北双汇食品有限公司、漯河双汇商业连锁有限公司、漯河双汇物流运输有限公司董事。

　　李冠军：曾任漯河华懋双汇化工包装有限公司、漯河华双汇塑料工程有限公司总经理、河南省漯河市双汇实业集团有限责任公司副总经理。

　　万 隆：一直任河南省漯河市双汇实业集团有限责任公司董事长、总经理，中国肉类协会高级顾问，第九届、第十届全国人大代表。现兼任绵阳双汇食品有限责任公司、漯河华懋双汇动力有限公司、舞钢华懋双汇食品有限公司、漯河华懋双汇包装制业有限公司、阜新双汇食品有限公司、仁寿双汇食品有限公司、漯河华懋双汇胶印有限公司、漯河双汇商业连锁有限公司董事长。

　　何 科：曾任华懋双汇实业(集团)有限公司副总经理，一分厂、二分厂厂长，现

　　兼任绵阳双汇食品有限责任公司董事。

　　王玉芬：曾任河南省漯河市双汇实业集团有限责任公司技术中心主任、本公司副总经理，现任河南省肉类加工工程技术研究中心主任、中国畜产品加工研究会副会长，兼任绵阳双汇食品有限责任公司、漯河双汇进出口有限责任公司、漯河双汇商业连锁有限公司董事。

　　祁勇耀：曾任河南双汇投资发展股份有限公司总经理助理、证券部主任、证券事务代表，现任本公司董事、董事会秘书。

　　边增林：一直从事肉类加工冷藏企业管理，历任国际制冷学会DI 委员会委员、中国制冷学会高级会员、国家发展计划委员会产业发展司专家组组长、中国食品公司高级工程师。现兼任中国肉类协会副秘书长。

　　杜海波：一直从事会计、审计、评估、咨询等相关业务，历任河南审计事务所副所长、河南可信审计师事务所所长，现任河南正永会计师事务所有限公司董事长，兼任河南华英农业发展股份有限公司、新焦点汽车控股技术有限公司、河南竹林众生制药股份有限公司独立董事。

　　赵虎林：一直从事执业律师工作，常年担任多家公司的法律顾问，为企业的商务谈判、股份制改造、资产重组及股票发行上市提供法律服务，代理各类诉讼事务。现任河南仟问律师事务所合伙人、郑州仲裁委员会仲裁员。

　　监事楚玉华：曾任河南省漯河市双汇实业集团有限责任公司公司财务处副处长、财务中心主任，现任河南省漯河市双汇实业集团有限责任公司监事会主席。

　　乔海莉：曾任漯河肉联厂卫检科副科长、华懋双汇实业(集团)有限公司三分厂车间主任、质检处处长、业务三处处长、河南省漯河市双汇实业集团有限责任公司副总经理、漯河双汇罐头食品股份有限公司董事长兼总经理、本公司董事，现任本公司肉制品分厂厂长。

　　谢成军：曾任华懋双汇实业(集团)有限公司质检处副处长、处长、河南省漯河市双汇实业集团有限责任公司华东区、华北区大区经理、漯河华意食品有限公司、漯河汇特食品有限公司董事长、总经理，现任华懋双汇实业(集团)有限公司肉制品分厂厂长。

　　刘利钢：曾任华懋双汇实业(集团)有限公司调度室主任、二分厂供热车间主任、冷藏车间主任、屠宰分厂调度室主任、华懋双汇实业(集团)有限公司副总经理、肉制品分厂厂长，现任本公司火腿肠分厂厂长。

　　王保军：曾任公司质检处质检员、分割检验班长、屠宰检验班长、肉制品检验班长、质检处副处长等职，现任公司品质管理部部长、河南省畜牧兽医协会常务理事。

　　高级管理人员

　　游 牧：曾在漯河铁东开发区家家乐香料公司工作，先后任销售经理、副总经理， 曾任漯河海宇投资有限公司董事、总经理。现任本公司副总经理、肉制品事业部总经理。

　　尹卫华：曾任舞钢华懋双汇食品有限公司财务总监、总经理；华北双汇食品有限公司财务总监、总经理；仁寿双汇食品有限公司总经理；绵阳双汇食品有限公司总经理；

　　本公司西南大区经理。现任本公司副总经理、鲜冻品事业部总经理。

　　胡兆振: 曾任河南省漯河市双汇实业集团有限责任公司财务部经理、股份制改造办公室副主任、本公司财务部经理，现任本公司财务总监。

　　贺圣华：先后在郑州纺织机械厂、河南康和超商有限公司、河南味全实业有限公司工作，期间赴德国斯图加特大学学习。现任漯河海宇投资有限公司董事长。

　　②董事、监事在股东单位任职情况

　　姓 名 在股东单位职务 任职期间

　　万 隆 董事长、总经理 2004.11～2007.11

　　何 科 董事、常务副总经理 2004.11～2007.11

　　张俊杰 董事 2004.11～2007.11

　　王玉芬 董事、总工程师 2004.11～2007.11

　　楚玉华 监事会主席 2004.11～2007.11

　　(3)年度报酬情况

　　现任董事、监事及高级管理人员报酬的决策程序和确定依据：在本公司领取薪酬的现任董事、监事、高级管理人员的年度报酬，由董事会根据各人的职务及贡献大小研究确定，兼任项目主管者按其负责项目的利润提成，独立董事年度报酬由股东大会决定。

　　姓名 职务 年度报酬总额(万元)

　　张俊杰 董事长 50.00

　　李冠军 副董事长、总经理 40.00

　　祁勇耀 董事、董事会秘书 25.00

　　边增林 独立董事 6.00

　　杜海波 独立董事 6.00

　　赵虎林 独立董事 6.00

　　游 牧 副总经理 50.00

　　尹卫华 副总经理 50.00

　　贺圣华 副总经理 61.92

　　胡兆振 财务总监 25.00

　　刘利钢 监事 36.65

　　乔海莉 监事 39.19

　　谢成军 监事 40.00

　　王保军 监事 15.00

　　合 计 450.76

　　不在本公司领取年度报酬的有4 人，分别是董事万隆、何科、王玉芬、监事楚玉华，他们在股东单位领取报酬。

　　(4)报告期内董事、监事及高级管理人员聘任情况

　　2005 年6 月19 日，公司召开第三届董事会第五次会议，经总经理提名，董事会聘任贺圣华先生为公司副总经理。

　　2、公司员工情况

　　截止2005 年底，公司员工总数为8962 人。

　　(1)专业构成

　　生产人员 6665 人

　　技术人员 820 人

　　销售与服务人员 1715 人

　　财务人员 275 人

　　行政与管理人员 307 人

　　(2)教育程度

　　大专及大专以上 1770 人

　　中专(含技校) 4020 人

　　中专以下 3172 人

　　(3)报告期内，公司没有需承担费用的离退休职工。

　　第六节 公司治理结构

　　1、公司治理状况

　　报告期内，公司严格按照《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》等法律、法规和公司《章程》的要求，不断完善公司法人治理结构，规范公司运作，制定了《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《监事会议事规则》、《信息披露管理制度》、《财务管理制度》、《募集资金管理办法》等相关规则和管理制度。公司治理的实际情况基本符合有关上市公司治理的规范性文件的要求。公司将继续按照《上市公司治理准则》等法律、法规的要求，规范运作，进一步完善法人治理结构，提高信息披露质量，切实维护股东利益。

　　2、独立董事履行职责情况

　　本报告期内，公司按照《关于在上市公司建立独立董事制度的指导意见》的要求建立了独立董事制度、选聘了独立董事。

　　报告期内，公司独立董事按照《公司章程》的要求，认真独立履行职责，维护公司整体利益并关注中小股东的合法权益不受损害，出席参加了全部董事会和股东大会，对会议议案进行了认真审议并发表了独立意见，切实履行了诚信与勤勉尽责义务。报告期内，独立董事未对公司有关事项提出异议。

　　公司独立董事出席董事会的情况：

　　姓名 本年应参加 董事会次数 亲自出席 次数 委托出席 次数 缺席 次数 备注

　　边增林 6 6 0 0

　　杜海波 6 5 1 0 杜海波因出差,委托参加

　　赵虎林 6 6 0 0

　　3、公司的“五分开”情况

　　(1)人员分开方面：公司与控股股东在劳动、人事及工资管理方面是独立的，并设有独立的劳动人事职能部门，公司总经理、副总经理、董事会秘书、财务总监等高级管理人员均未在控股股东单位担任任何职务。

　　(2)资产完整方面：公司拥有独立的生产、辅助生产系统和配套设施，“双汇”商标属本公司所有。

　　(3)财务分开方面：公司设有独立的财务部门，建立了独立的会计核算体系和财务管理制度，有独立的银行帐户。

　　(4)机构独立方面：公司设立了独立于控股股东的组织机构，不存在与控股股东合署办公的情况。

　　(5)业务独立方面：公司拥有完全独立于控股股东的采购和销售系统，具有独立完整的业务及自主经营能力。

　　第七节 股东大会情况简介

　　报告期内，公司共召开二次股东大会，即2004 年度股东大会和2005 年第一次临时股东大会。

　　1、2005 年3 月29 日，公司2004 年度股东大会在漯河市双汇大厦九楼会议室召开。

　　会议以投票表决方式，审议通过了如下议案：

　　(1)《公司2004 年年度报告和年度报告摘要》。

　　(2)《公司2004 年度董事会工作报告》。

　　(3)《公司2004 年度监事会工作报告》。

　　(4)《公司2004 年度利润分配方案》。

　　(5)《关于续聘会计师事务所的议案》。

　　(6)《关于日常关联交易的议案》。

　　(7)《关于修改公司章程的议案》。

　　(8)《关于收购漯河双汇新材料有限公司部分股权的议案》。

　　(9)《关于收购漯河双汇商业投资有限公司部分股权的议案》。

　　(10)《关于调整公司独立董事津贴标准的议案》。

　　以上决议公告刊登在2005 年3 月30 日的《中国证券报》和《证券时报》上。

　　2、2005 年9 月23 日，公司2005 年第一次临时股东大会在漯河市双汇大厦九楼会议室召开。会议以投票表决方式，审议通过了《关于日常关联交易的议案》。

　　决议公告刊登在2005 年9 月24 日的《中国证券报》和《证券时报》上。

　　第八节 董事会报告

　　1、报告期内公司经营情况的回顾

　　(1)公司报告期内总体经营情况

　　2005 年，公司在董事会的领导下，面对上半年生猪、原材料价格居高不下、突如其来的猪链球菌疫情和日趋激烈的市场竞争，积极采取措施应对行情变化：一是大力推行目标管理，提高企业执行力；二是加快新产品开发和市场开拓，调整产品结构，适应消费转型，提高企业竞争力；三是实施管理创新，提高基础管理和异地公司的管理水平； 四是适时进行技术改造和新项目建设，满足不断扩大的市场需求；五是落实以人为本的企业文化，改进企业管理，提高员工收入和福利待遇，实现企业的和谐发展。通过以上措施的实施，公司产品的单位成本、费用得到了有效控制，产销率、鲜销率、毛利率得到了有效改善，主营业务收入、主营业务利润得到了稳步增长。

　　报告期内，公司生产高低温肉制品65.14 万吨，屠宰生猪433.52 万头，实现主营业务收入1,345,992.58 万元，实现主营业务利润147587.11 万元，净利润37110.50 万元， 分别比2004 年增长19.50%、32.29%、33.85%、43.85%和24.36%。

　　(2)公司主营业务及其经营状况

　　公司主营业务范围：畜禽屠宰、肉类食品及食品加工、包装、销售(国家专项规定的除外)，技术咨询服务，化工产品销售(不含易燃易爆危险品)，食品行业的投资，销售代理，物流及其相关经营业务的配套服务。

　　按产品列示的主营业务收入、主营业务利润构成如下：

　　主营业务项目 主营业务收入(元) 比例(%) 主营业务利润(元) 比例(%) 毛利率(%)

　　高温肉制品 5,724,629,102.68 42.53 867,938,065.61 57.76 15.16

　　低温肉制品 1,983,363,554.27 14.74 268,174,631.66 17.85 13.52

　　生鲜冻肉 5,219,075,586.21 38.77 262,056,707.05 17.44 5.02

　　其他 532,857,529.67 3.96 104,488,195.91 6.95 19.61

　　按地区列示的主营业务收入、主营业务利润构成如下：

　　地区 主营业务收入(元) 比例(%) 主营业务利润(元) 比例(%) 毛利率(%)

　　长江以南 4,932,351,501.54 36.64 602,987,896.04 40.13 12.23

　　长江以北 8,527,574,271.29 63.36 899,669,704.19 59.87 10.55

　　报告期内，公司的主营业务利润率(毛利率)较上一年度有所上升，毛利率由2004 年的10.39%上升至2005 年的11.16%，主要原因是全年主要原材料平均采购价格较上年有所下降。

　　报告期内，公司向前五名供应商合计的采购金额343,114 万元，占年度采购总额的27.86%；

　　报告期内，公司前五名客户销售额合计154312.47 万元，占公司销售总额的11.46%。

　　(3)公司资产构成及费用的变动情况

　　2005 年12 月31 日 2004 年12 月31 日

　　项目 数额 (万元) 占总资产 的比重(%) 数额 (万元) 占总资产 的比重(%)

　　占总资产 比重的增减

　　应收帐款 6970.03 1.99 10683.33 3.27 降低1.28 个百分点

　　存货 85015.43 24.29 68774.21 21.03 提高3.26 个百分点

　　长期股权投资 32450.26 9.27 29708.13 9.08 提高0.19 个百分点

　　固定资产 159080.48 45.44 154910.79 47.37 降低1.93 个百分点

　　在建工程 2954.32 0.84 9578.33 2.93 降低2.09 个百分点

　　短期借款 6000.00 1.71 3100.00 0.95 提高0.76 个百分点

　　长期借款 3454.71 0.99 1598.13 0.49 提高0.50 个百分点

　　项目 2005 年(万元) 2004 年(万元) 增减(万元)

　　营业费用 65612.60 47037.22 18575.38

　　管理费用 14851.13 8223.48 6627.65

　　财务费用 761.63 463.93 297.70

　　所得税 21633.87 13108.98 8524.89

　　说明：

　　应收帐款减少的主要原因是报告期内公司并表单位核销了部分应收帐款；

　　存货增加的主要原因是报告期内公司生产规模扩大以及实行“淡储旺销”的经营策略导致存货储备增加；

　　在建工程减少的主要原因是报告期内公司在建工程转固定资产；

　　营业费用增加的主要原因一是报告期内公司主营业务收入增加导致销售费用增加， 二是开拓新产品市场导致促销费用增加，三是低温产品销量增加及运输成本上升导致运输费用增加；

　　管理费用增加的主要原因一是报告期内公司处理不良应收款项、不良存货、计提存货跌价减值准备，二是新增并表单位；

　　所得税增加的主要原因一是报告期内公司经营利润大幅增加，二是部分并表单位本期不再享受所得税优惠政策，三是计税工资调整增加。

　　(4)公司现金流量表相关数据的变化情况

　　项目 2005 年(万元) 2004 年(万元) 增减(万元)

　　经营活动产生的现金流量

　　现金流入小计 1466291.41 1160047.96 306243.45

　　现金流出小计 1406177.05 1112370.51 293806.54

　　经营活动产生的现金流量净额 60114.36 47677.45 12436.91

　　投资活动产生的现金流量

　　现金流入小计 5763.55 9759.63 -3996.08

　　现金流出小计 21382.91 27407.17 -6024.26

　　投资活动产生的现金流量净额 -15619.36 -17647.54 2028.18

　　筹资活动产生的现金流量

　　现金流入小计 34976.00 29400.03 5575.97

　　现金流出小计 67558.59 61239.76 6318.83

　　筹资活动产生的现金流量净额 -32582.59 -31839.73 -742.86

　　说明：

　　经营活动产生的现金流量净额增加的主要原因是报告期内公司销售商品、提供劳务收到的现金增加较多。

　　(5)公司主要控股公司的经营情况及业绩分析

　　①华懋双汇实业(集团)有限公司，本公司拥有51.5%的权益。该公司注册资本4438万美元，2005 年底总资产55365.71 万元。公司业务属生产加工性质，主要产品为各类高低温肉制品，2005 年实现净利润6029.04 万元。

　　②漯河华懋双汇化工包装有限公司，本公司拥有63.35%的权益。该公司注册资本463 万美元，2005 年底总资产7163.64 万元。公司业务属生产加工性质，主要产品为PVDC 包装膜，2005 年实现净利润1330.59 万元。

　　③漯河双汇生物工程技术有限公司，本公司拥有75%的权益。该公司注册资本400 万美元，2005 年底总资产10753.29 万元。公司业务属生产加工性质，主要产品为骨素及猪肉香精，2005 年实现净利润4418.47 万元。

　　④宜昌双汇食品有限责任公司，本公司拥有90%的权益。该公司注册资本12000 万元， 2005 年底总资产19150.04 万元。公司业务属生产加工性质，主要产品为各类高低温肉制品及鲜冻分割肉，2005 年实现净利润2380.89 万元。

　　⑤漯河双汇新材料有限公司，本公司拥有75%的权益。该公司注册资本6850 万元，2005 年底总资产12839.91 万元。公司业务属生产加工性质，主要产品为蔬菜、禽畜产品储藏加工及食品保鲜包装材料，2005 年实现净利润4232.74 万元。

　　⑥阜新双汇食品有限公司，本公司拥有51%的权益。该公司注册资本7477 万元，2005 年底总资产11828.14 万元。公司业务属生产加工性质，主要产品为高低温肉制品，2005 年实现净利润1470.05 万元。

　　⑦上海双汇大昌泰森有限公司，本公司拥有60%的权益。该公司注册资本10800 万元， 2005 年底总资产17942.03 万元。公司主营生猪屠宰及低温肉制品加工等，2005 年实现净利润1391.27 万元。

　　⑧金华双汇食品有限公司，本公司拥有55%的权益。该公司注册资本7500 万元，2005 年底总资产13626.99 万元。公司主营生猪屠宰及低温肉制品加工等，2005 年实现净利润267.66 万元。

　　⑨漯河双汇物流投资有限公司，本公司拥有65%的权益。该公司注册资本2000 万元， 2005 年底总资产9048.82 万元。公司主营物流运输服务等，2005 年实现净利润1277.48 万元。

　　报告期内，无来源于单个参股公司的投资收益对公司净利润影响达到10%以上。

　　2、对公司未来发展的展望

　　(1)公司所处行业的发展趋势

　　①良好的经济环境有利于肉类行业的发展。国际货币基金组织预测，2006 年全球经济增长4.3%，发展中国家增长5.9%；世界贸易增长7.4%，增幅略高于2005 年；国家经济信息中心预测，2006 年国内生产总值增长8%，固定资产投资增长18%，社会消费品零售总额增长12%，外贸增长15%，居民消费价格增长3%。居民消费结构升级、产业结构调整、城市化建设步伐加快，为国民经济的较快增长和肉类行业的发展提供了机遇。

　　②国家惠农政策将大力推动种植业、畜牧业的发展。国家推进社会主义新农村建设， 取消农业税，落实扶持粮食生产的各项措施，对农村实现种粮补贴,建立农村经济保障体系,有利于农村产业结构调整，有利于农业产业化经营，有利于畜牧业向规模化、集约化、产业化发展，促进农村经济发展和消费水平的提高。中国肉类协会预测2006 年生猪出栏增长3%以上，达到6.3 亿头，到2010 年达到7.3 亿头，生猪资源丰富。

　　③经济增长方式的转变和消费的转型将推动肉类产业的整合与升级。据中国肉协预测，“十一五”中国肉类增长年均3-5%，到2010 年中国肉类总量将超过8700 万吨，比2004 年增长20%；肉制品产量达到1200-1400 万吨，肉制品占肉类总量比重由8%增长到13%。“十一五”中国将建设资源节约型、环境友好型社会，肉类工业必然要抛弃传统的落后的发展模式，走标准化、集约化、产业化的道路，加快产业整合，提高产业集中度，实现产业升级。经济的发展和小康社会的建设必将带来消费观念、消费结构的转变和消费水平的提高，拉动肉类消费。

　　④食品安全和国家监管力度的加大，必然推动肉类加工企业向规范化、品牌化发展。随着消费者自我保护意识、安全意识不断提高，全社会更加倾向于品牌消费；国家对食品质量实行市场准入，监管力度加强，有利于大企业整合资源、开拓市场。

　　(2)公司未来发展机遇和挑战

　　①工业的合理布局和产品结构的调整为“十一五”发展创造了条件。目前，公司基本形成了合理的工业布局，在经济发达的华东、华北、东北、中南一带等建立了遍布全国三十多个省市的产供销网络体系，初步具备了控制资源、整合市场的能力，为“十一五”发展创造了条件。

　　②双汇品牌知名度高、影响力大，有利于市场快速扩张和企业的高速发展。双汇高温肉制品已发展成为具有绝对竞争力的国内第一品牌，低温肉制品通过全国的运作实现了规模的快速扩张，双汇冷鲜肉引领了肉类发展趋势，开创了中国肉类品牌，结束了中国卖肉没有牌子的历史，双汇品牌已达到106.36 亿元，已被全国消费者广泛认可。

　　③庞大的市场和健全的网络，拉动了企业的快产快销。双汇的营销网络遍布全国31 个省市，双汇产品通过经销商、连锁店、加盟店进入农贸、批发、商超、学校、工厂、团购等渠道，拉动了工业基地的大生产。

　　④领先的技术优势，形成了企业的核心竞争力。双汇依靠国家级的技术中心，培养了一大批德才兼备、结构合理、素质优良的科研队伍，配备了先进的实验设备，实施了良好的研发激励机制，实现生产一代、研发一代、储备一代，每年有一批适销对路新产品投放市场，占领了市场先机，支持企业的市场竞争和市场开拓。

　　⑤公司发展战略。充分利用西方发达国家100 多年来积累的先进管理成果，利用国际国内两种资源和两个市场，以建设社会主义新农村、小康社会、和谐社会为契机，进一步确立肉制品、冷鲜肉两大产业的主导地位，做大、做强、做久双汇，使公司成为中国最大、世界领先的肉类供应商。

　　⑥公司新年度经营计划。2006 年，公司将在稳固发展高温肉制品的同时，重点加快低温肉制品和冷鲜肉的扩产上量，强力开拓低温肉制品和冷鲜肉市场，巩固和扩大现有的产品市场份额，确保公司在市场和行业的领先地位；进一步推行管理创新，提高管理水平，使目标管理、预算管理、标准化管理、供应链管理和质量管理得到进一步的提升；坚持不懈进行技术创新，不断开发高盈利新产品，调整和优化产品、市场和资源结构，使公司由规模扩张型企业向经济效益型企业转变，为公司创造新的利润来源。2006 年，公司计划在高低温肉制品、冷鲜肉领域开发新产品40 多个，对冷鲜肉保鲜技术进行重点攻关，力争使新产品年销量突破6 万吨、主营业务收入、利润总额增幅突破20%。

　　(3)资金需求及使用计划

　　在未来几年内，公司将围绕发展战略，不断扩张肉制品和生猪屠宰的生产能力并建设相配套的纵横向产业。预计2006 年公司项目建设的资金需求为2-3 亿元左右，公司将主要以自有资金加以解决；今后公司将根据发展进程适时进行新项目建设，除利用自有资金外，还将通过银行贷款、证券市场融资等多种融资渠道，充分发挥财务杠杆的效应，

　　选择最经济、有效的融资手段，筹集公司发展所需资金，以实现公司发展战略目标。

　　(4)企业的不利因素和风险

　　①畜产品质量安全隐患，影响着肉类工业的发展。近年来，食品安全成为全社会广泛关注的焦点，产品安全越来越成为企业经营的风险因素。

　　②中国充足的资源和广阔的市场为肉类工业发展创造了条件，随着经济的发展，肉类产业逐步得到优化，国外大公司的进入、国内私营企业的崛起使肉类市场竞争进一步加剧。

　　③企业在物资采购方面的管理与控制尚存在薄弱环节，信息化的推广和应用与企业标准化管理的需要尚存在差距。

　　针对上述不利因素和风险，公司将抓好三大创新(即管理创新、技术创新和市场创新)和五项管理(即目标管理、预算管理、标准化管理、供应链管理和质量管理)，推进公司的和谐稳定发展。

　　3、报告期内的投资情况

　　(1)募集资金使用情况

　　2002 年4 月1-2 日，公司采用网上网下累计投标询价的方式向社会公众增发A 股5000 万股，募集资金58576.06 万元于4 月9 日到帐。按照《招股意向书》的承诺，项目投资情况如下：

　　单位：万元

　　实际投资

　　承诺投资项目 计划投资 实际投资项目

　　2002 年 2003 年 2004 年 2005 年 合计

　　双汇商业连锁店 19464.00 双汇商业连锁店 4200.00 9700.00 13900.00

　　双汇物流配送中心 16338.00 双汇物流配送中心 2140.00 1260.00 3400.00

　　宜昌双汇肉制品 4982.80 宜昌双汇肉制品 4998.00 2749.51 7747.51

　　PVDC 特种树脂 16958.10 PVDC 特种树脂 10846.40 2706.60 13553.00

　　PVDC 肠衣膜 3539.00 PVDC 肠衣膜 3493.50 3493.50

　　种猪繁育项目 9558.60 种猪繁育项目 1371.00 360.00 1731.00

　　发酵肉制品项目 4240.00 发酵肉制品项目 4125.00 4125.00

　　华都双汇肉制品 1800.80

　　天然骨素项目 2991.60

　　PVDC 保鲜膜项目 3234.30

　　变更：增资宜昌双

　　汇、华北双汇，收

　　购阜新双汇、舞钢

　　华懋双汇部分股权

　　7443.50 583.20 8026.70

　　合 计 83107.20 14062.50 34254.90 4909.80 2749.51 55976.71

　　以上项目累计已投入募集资金55976.71 万元，占募集资金总额58576.06 万元的95.56%，尚未使用的募集资金2599.35 万元，按照《公司公开发行股票募集资金管理办法》的规定在银行专户存储。

　　报告期内，公司继续按步骤对以下几个项目进行了建设：

　　①经第三届董事会第五次会议审议，公司使用剩余增发募集资金2749.51 万元，收购了宜昌兴发集团有限责任公司持有的宜昌双汇食品有限公司21.03%的股权，本公司持有宜昌双汇食品有限公司的股权比例由原来的68.97%增加到90%。该项收购已于2005 年7 月完成公司。

　　②投资成立的北京、湖北、湖南三个商业投资有限公司，按计划在辖区内建设双汇商业连锁店。由于商业经验不足，牵涉地域较广，对各地尤其是大城市的商超模式没有足够的认识，导致公司在项目的建设进度和效益方面都与预期存在一定差距。目前，公司正针对存在的问题进行整顿和改革，通过整顿、改革和提高，探索出一条适合于不同地区、不同环境的商业模式。

　　另外，湖南双汇商业投资有限公司由于受地方保护的严重影响，产品销售始终难以打开局面，导致公司连年亏损，短期内扭亏无望；同时由于公司目前在湖南省境内无加工基地，连锁店内销售的产品主要由湖北、河南两个加工基地供应，导致配送距离远， 运输成本高，配送时间难以保证，缺货率高，管理难度大，整体毛利率偏低，且目前已没有对外销售业务。因此，公司第三届董事会第七次会议已审议决定注销湖南双汇商业投资有限公司，注销手续目前正在办理之中。

　　③种猪繁育项目。目前该项目没有达到计划进度和收益。原因如下：该项目是一项长期复杂的系统工程，整个过程需要经历从曾祖代繁育到祖代、从祖代繁育到父母代、从父母代繁育到商品代、再进行商品化养殖四个阶段，其目的是改良生猪品种、稳定原料供应、保证食品安全、降低系统风险。目前，该项目的祖代种猪已陆续繁育出栏，父母代种猪的繁育工作也将陆续开展。下一步，公司将进一步制订出科学合理的投资计划和进度，加快项目的建设进程，尽快实现项目效益的提高。

　　④PVDC 特种树脂项目。报告期内，合资各方继续对该项目投入与建设，该项目已于2005 年11 月正式投入生产。

　　(2)重大非募集资金投资项目实施情况

　　经公司第三届董事会第五次会议审议，公司拟投资14318.20 万元建设年产33000 吨低温肉制品项目。目前，该项目已处于正式施工阶段，预计项目将于2006 年下半年竣工投入生产。

　　4、董事会日常工作情况

　　(1)报告期内董事会的会议情况及决议内容。

　　本报告期内公司共召开六次董事会，具体情况及决议内容如下：

　　①三届二次董事会会议于2005 年1 月16 日召开。会议审议通过了公司关于中国证监会河南监管局巡检问题的整改报告、关于受让漯河双汇商业投资有限公司部分股权的议案。决议公告分别刊登在2005 年1 月18 日和1 月21 日的《中国证券报》和《证券时报》上。

　　②三届三次董事会会议于2005 年2 月24 日召开。会议审议通过了公司2004 年年度报告和年度报告摘要、2004 年度董事会工作报告、2004 年度利润分配预案、关于续聘会计师事务所的议案、关于日常关联交易的议案、关于修改公司《章程》的议案、关于收购漯河双汇新材料有限公司部分股权的议案、关于调整公司独立董事津贴标准的议案、关于对漯河双汇油脂工业有限公司等比例增资的议案和关于设立销售分公司的议案。决议公告刊登在2005 年2 月26 日的《中国证券报》和《证券时报》上。

　　③三届四次董事会会议于2005 年4 月20 日召开。会议审议通过了公司2005 年第一季度季度报告、关于对舞钢华懋双汇食品有限公司增资的议案。

　　④三届五次董事会会议于2005 年6 月19 日召开。会议审议通过了关于收购宜昌双汇食品有限责任公司部分股权的议案、关于建设日产100 吨低温肉制品项目的议案、关于对河南万东牧业有限公司等比例增资的议案、关于对漯河双汇油脂工业有限公司增资扩股的议案、关于对销售分公司进行调整的议案、关于增补副总经理的议案。决议公告刊登在2005 年6 月20 日的《中国证券报》和《证券时报》上。

　　⑤三届六次董事会会议于2005 年8 月21 日召开。会议审议通过了2005 年半年度报告和半年度报告摘要、关于日常关联交易的议案。决议公告刊登在2005 年8 月22 日的《中国证券报》和《证券时报》上。

　　⑥三届七次董事会会议于2005 年10 月26 日召开。会议审议通过了公司2005 年第三季度季度报告、关于注销湖南双汇商业投资有限公司的议案。决议公告刊登在2005 年10 月27 日的《中国证券报》和《证券时报》上。

　　(2)董事会对股东大会决议的执行情况

　　本报告期内，公司董事会在授权范围内，根据公司章程和股东大会赋予的权力和义务，严格按照《公司法》及上市公司各项管理规定规范运作，认真贯彻执行股东大会的各项决议。2005 年度，公司董事会对股东大会2004 年度利润分配决议执行情况如下：

　　公司2004 年度利润分配方案是：以公司总股本51355.5 万股为基数，向全体股东按每10 股派6 元(含税)的比例实施利润分配,共分配利润30813.3 万元。股权登记日为2005 年4 月6 日，除息日为2005 年4 月7 日，红利发放日为2005 年4 月7 日。

　　5、本次利润分配预案

　　经信永中和会计师事务所审计，本年度公司实现净利润371,104,998.49 元，提取10% 的法定公积金37,110,499.85 元和5%的法定公益金18,555,249.92 元后，本年度可供分配的利润315,439,248.72 元，加上以前年度结余未分配利润131,009,675.18 元，本次可供股东分配的利润446,448,923.90 元。

　　经公司第三届董事会第八次会议审议，通过以下分配预案：

　　拟以2005 年末公司总股本51,355.50 万股为基数，向全体股东按每10 股派5 元(含税) 的比例实施利润分配， 共分配利润256,777,500.00 元， 尚余未分配利润

　　189,671,423.90 元。

　　以上利润分配预案须经公司2005 年度股东大会审议通过后实施。

　　第九节 监事会报告

　　1、报告期内监事会会议情况

　　本报告期内公司共召开一次监事会会议即第三届监事会第二次会议。

　　会议于2005 年2 月24 日召开，会议审议通过了2004 年监事会工作报告、2004 年年度报告和年度报告摘要、2004 年度利润分配预案。决议公告刊登在2005 年2 月26 日的《中国证券报》和《证券时报》上。

　　2、监事会对公司2005 年有关事项发表的独立意见

　　(1)公司依法运作情况。公司建立了较完善的内部控制制度，决策程序合法。董事、经理在执行公司职务时无违反法律、法规、公司章程或损害公司及股东利益的行为。

　　(2)检查公司财务情况。信永中和会计师事务所对公司出具了标准无保留意见的审计报告，报告真实反映了公司的财务状况和经营成果。

　　(3)公司最近一次募集资金实际投资项目的变更履行了合法的变更程序。

　　(4)公司在收购股权时，遵循了“公平、公正”的交易规则，对交易标的进行了评估或审计，交易价格合理，不存在内幕交易，不存在损害部分股东权益或造成公司资产流失的现象。

　　(5)公司的关联交易，主要是与日常经营相关的产品购销关系。经检查，价格由协议双方协商，交易价格公允，没有损害本公司的利益。

　　第十节 重要事项

　　1、本年度公司无重大诉讼、仲裁事项。

　　2、本报告期内公司收购资产情况

　　①经公司2004 年度股东大会审议，本公司以2098.70 万元收购了漯河海汇投资有限公司持有的漯河双汇商业投资有限公司65%的股权。该项股权收购已于2005 年3 月完成。

　　该项收购对公司业务连续性、管理层稳定性不构成不利影响，本年度为本公司带来投资收益-20.24 万元。

　　②经公司2004 年度股东大会审议，本公司以1930.79 万元收购了漯河海汇投资有限公司持有的漯河双汇新材料有限公司24%的股权。该项股权收购于2005 年3 月完成。

　　该项收购对公司业务连续性、管理层稳定性不构成不利影响，本年度为本公司带来投资收益902.58 万元。

　　③经公司第三届董事会第五次会议审议，本公司以2749.51 万元收购了宜昌兴发集团有限责任公司持有的宜昌双汇食品有限公司21.03%的股权。该项股权收购于2005 年7月完成。

　　该项收购对公司业务连续性、管理层稳定性不构成不利影响，本年度为本公司带来投资收益190.95 万元。

　　3、本报告期内发生的重大关联交易事项

　　(1)购销商品、提供和接受劳务发生的关联交易

　　①销售商品

　　关联方名称 交易内容

　　交易金额

　　(万元)

　　占同类交易金额

　　的比例(%)

　　结算方式

　　漯河双汇罐头食品股份有限公司 原料肉 3,527.08 0.26 现金结算

　　漯河汇特食品有限公司 原料肉、香辅料、包装物 35,491.76 2.64 现金结算

　　漯河双汇彩印包装有限公司 PVDC 吹膜 14,287.53 1.06 现金结算

　　绵阳双汇食品有限责任公司 香辅料、包装物 3,362.32 0.25 现金结算

　　山东德州双汇食品有限公司 香辅料、包装物 4,701.66 0.35 现金结算

　　唐山双汇食品有限责任公司 香辅料、包装物 3,636.18 0.27 现金结算

　　阜新双汇肉类加工有限公司 香辅料、包装物 5,752.76 0.43 现金结算

　　华北双汇食品有限公司 香辅料、包装物 1,641.79 0.12 现金结算

　　漯河华意食品有限公司 香辅料、包装物 2,318.12 0.17 现金结算

　　阜新汇福食品有限公司 香辅料、包装物 3,352.23 0.25 现金结算

　　漯河双汇海樱调味料食品有限公司 香辅料 4,538.11 0.34 现金结算

　　广东双汇温氏食品有限公司 香辅料、包装物 8,498.38 0.63 现金结算

　　漯河双汇商业连锁有限公司 冷鲜肉、肉制品 43,901.88 3.26 现金结算

　　漯河市双汇劳动服务公司 猪副产品 967.85 0.07 现金结算

　　漯河华懋双汇塑料工程有限公司 PVDC 混合粉 254.17 0.02 现金结算

　　漯河双汇保鲜包装有限公司 PVDC 混合粉 1,381.32 0.10 现金结算

　　广州双汇商业连锁有限公司 肉制品、冷鲜肉 4,247.75 0.32 现金结算

　　漯河双汇进出口贸易有限公司 肉制品、冻肉、骨素 46,582.47 3.46 现金结算

　　合 计 188,443.36 14.00 -

　　定价原则：按《供货协议》执行，即以市场价格为依据，本公司向各关联方销售商品与向非关联方销售商品执行统一的定价政策。

　　关联交易的原因、必要性和持续性说明：通过向关联方的销售，拓展了本公司产品的销售渠道，扩大了本公司的生产和市场规模，属于与日常经营相关的持续性关联交易。

　　关联交易对上市公司独立性的影响：上述关联交易不会影响上市公司的独立性。

　　公司对关联方的依赖程度：公司有自主选择向第三方销售的权利，对关联方不存在依赖的情况。

　　差异性说明：该类关联交易总额不超过年初预计关联交易总额。

　　②采购货物

　　关联方名称 交易内容 交易金额 (万元) 占同类 交易金额 的比例(%) 结算方式

　　绵阳双汇食品有限责任公司 原料肉 66,088.42 5.53 现金结算

　　仁寿双汇食品有限公司 原料肉 24,248.15 2.03 现金结算

　　山东德州双汇食品有限公司 原料肉 82,198.16 6.88 现金结算

　　唐山双汇食品有限责任公司 原料肉 70,061.09 5.87 现金结算

　　阜新双汇肉类加工有限公司 原料肉 61,336.48 5.13 现金结算

　　广东双汇温氏食品有限公司 原料肉 63,429.91 5.31 现金结算

　　舞钢华懋双汇食品有限责任公司 原料肉 14,896.29 1.25 现金结算

　　漯河汇特食品有限公司 肉制品 45,714.32 3.83 现金结算

　　漯河华意食品有限公司 肉制品 12,024.42 1.01 现金结算

　　华北双汇食品有限公司 肉制品 25,515.32 2.14 现金结算

　　阜新汇福食品有限公司 肉制品 26,038.38 2.18 现金结算

　　河南省漯河市双汇实业集团有限责任公司 水电汽、饲料、筒状膜 2,245.14 0.19 现金结算

　　漯河华懋双汇动力有限公司 水电汽 1,116.29 0.09 现金结算

　　漯河华懋双汇包装制业有限公司 纸箱 2,598.39 0.22 现金结算

　　漯河华懋双汇胶印有限公司 纸箱 8,841.40 0.74 现金结算

　　漯河双汇罐头食品股份有限公司 纸箱、原料肉 4,731.38 0.40 现金结算

　　漯河双汇彩印包装有限公司 PVDC 印刷膜 36,069.00 3.02 现金结算

　　漯河双汇海樱调味料食品有限公司 调味料 4,959.72 0.42 现金结算

　　杜邦双汇漯河蛋白有限公司 大豆蛋白 6,933.68 0.58 现金结算

　　漯河华懋双汇塑料工程有限公司 PVDC 树脂粉 2,938.72 0.25 现金结算

　　漯河双汇保鲜包装有限公司 PVDC 树脂粉 1,967.37 0.16 现金结算

　　合 计 563,952.03 47.23 -

　　定价原则：按《供货协议》执行，即公司向各关联单位采购的货物的采购价格是以市场价格为依据协商确定，关联方向本公司销售货物的价格不高于其向任何第三方销售同样货物的价格。

　　关联交易的原因、必要性和持续性说明：通过向关联方的采购，保证了本公司原辅料、包装物的稳定供应，确保了公司产品的安全和稳定生产，属于与日常经营相关的持续性关联交易。

　　关联交易对上市公司独立性的影响：上述关联交易不会影响上市公司的独立性。

　　公司对关联方的依赖程度：公司有自主选择向第三方采购的权利，对关联方不存在依赖的情况。

　　差异性说明：该类关联交易总额不超过年初预计关联交易总额。

　　③接受劳务

　　关联方名称 交易内容 交易金额 (万元) 占同类交易金额 的比例(%) 结算方式

　　河南省漯河市双汇实业集团有限责任公司 技术服务 858.34 0.07 现金结算

　　漯河双汇进出口贸易有限责任公司 进出口代理 950.69 0.08 现金结算

　　合 计 1,809.03 0.15 -

　　定价原则：河南省漯河市双汇实业集团有限责任公司为本公司提供的技术服务费按双方签署的《委托开发合同》执行；本公司委托漯河双汇进出口贸易有限责任公司为本公司代理进口货物，代理费按双方签署的《委托代理进出口合同》执行。

　　关联交易的原因、必要性和持续性说明：通过接受关联方提供的劳务，促进了本公司产品质量的提高和更新换代，确保了公司包装原料、设备的稳定供应和技术改造，属于与日常经营相关的持续性关联交易。

　　关联交易对上市公司独立性的影响：上述关联交易不会影响上市公司的独立性。

　　公司对关联方的依赖程度：公司有自主选择接受第三方劳务的权利，对关联方不存

　　在依赖的情况。

　　差异性说明：该类关联交易总额不超过年初预计关联交易总额。

　　④提供劳务

　　关联方名称 交易内容 交易金额(万元) 占同类交易金额的比例(%) 结算方式

　　华北双汇食品有限公司 运输服务 620.68 2.93 现金结算

　　山东德州双汇食品有限公司 运输服务 2,020.10 9.54 现金结算

　　唐山双汇食品有限责任公司 运输服务 1,596.59 7.54 现金结算

　　阜新双汇肉类加工有限公司 运输服务 1,450.85 6.85 现金结算

　　阜新汇福食品有限公司 运输服务 288.49 1.36 现金结算

　　广东双汇温氏食品有限公司 运输服务 1,816.84 8.58 现金结算

　　漯河汇特食品有限公司 运输服务 112.69 0.53 现金结算

　　漯河双汇商业连锁有限公司 运输服务 564.52 2.66 现金结算

　　广州双汇商业连锁有限公司 运输服务 108.84 0.51 现金结算

　　合 计 8,579.60 40.50 -

　　定价原则：本公司为关联方产品提供运输服务的价格按市场价结算。

　　关联交易的原因、必要性和持续性说明：本公司通过向关联方提供运输服务，在保证为关联方安全、及时、高效运输和配送产品的同时，扩大了公司业务，提高了经济效益，属于与日常经营相关的持续性关联交易。

　　关联交易对上市公司独立性的影响：上述关联交易不会影响上市公司的独立性。

公司对关联方的依赖程度：公司有自主选择为第三方提供劳务的权利，对关联方不存在依赖的情况。

　　差异性说明：该类关联交易总额与年初预计关联交易总额相比增加2089.60 万元， 增加的主要原因是漯河双汇物流运输有限公司由年初的非合并报表单位变更为年中的合并报表单位(该公司报告期内被本公司的控股子公司漯河双汇物流投资有限公司控股收购)，其对外提供的物流运输服务业务也被合并进本公司。

　　(2)股权收购发生的关联交易

　　①2005 年3 月29 日, 公司召开2004 年度股东大会,审议通过了收购漯河海汇投资有限公司持有的漯河双汇商业投资有限公司65%股权的议案。关联交易具体情况如下：

　　定价原则及交易价格：以截止2004 年12 月31 日为审计基准日、经审计的数据为定价依据；以审计后的净资产作为最终交易价格。

　　审计后的净资产：3228.78 万元。

　　转让价格：按65%的股权比例计算，交易价格为2098.70 万元。

　　结算方式：现金方式结算。

　　进展情况：该项股权收购已于2005 年3 月完成，报告期内，该公司因此项收购获得

　　的收益为-20.24 万元。

　　②2005 年3 月29 日, 公司召开2004 年度股东大会,审议通过了收购漯河海汇投资有限公司持有的漯河双汇新材料有限公司24%的股权的议案。关联交易具体情况如下：

　　定价原则及交易价格：以截止2005 年1 月31 日为审计基准日、经审计的数据为定价依据；以审计后的净资产作为最终交易价格。

　　审计后的净资产：8044.95 万元。

　　转让价格：按24%的股权比例计算，交易价格为1930.79 万元。

　　结算方式：现金方式结算。

　　进展情况：该项股权收购已于2005 年3 月完成，报告期内，该公司因此项收购获得的收益为902.58 万元。

　　(3)公司与关联方存在的债权、债务往来

　　向关联方提供资金 关联方向上市公司提供资金

　　关联方 发生额 余额 发生额 余额

　　河南省漯河市双汇实业集团有限责任公司 0.00 0.00 15,000,100.00 0.00

　　漯河双汇商业连锁有限公司 0.00 0.00 18,387,845.00 0.00

　　合 计 0.00 0.00 33,387,945.00 0.00

　　上述公司与关联方存在的债权、债务往来事项，均属与生产经营相关的业务往来， 对公司不会构成不利影响。

　　4、重大合同及其履行情况

　　(1)报告期内公司无托管、承包、租赁其他公司资产或其他公司托管、承包、租赁本公司资产的事项。

　　(2)报告期内公司无重大担保事项。

　　(3)报告期内公司无委托他人进行现金资产管理事项，目前尚无委托理财计划。

　　5、报告期内，公司或持股5%以上的股东未在任何指定报刊或网站上披露承诺事项。

　　6、报告期内公司聘任会计师事务所情况

　　2005 年度，公司仍聘任信永中和会计师事务所作为财务审计机构。

　　本报告年度公司支付给信永中和会计师事务所的报酬为120 万元，审计期间发生的食宿费由本公司承担。

　　信永中和会计师事务所已为公司提供审计服务的连续年限为五年。

　　7、本报告期内，公司、公司董事会及董事没有受到中国证监会稽查、中国证监会行政处罚、通报批评、证券交易所公开谴责的情形。

　　8、其他重大事项

　　经征询第一大股东河南省漯河市双汇实业集团有限责任公司和实际控制人漯河市国资委的意见，本公司的股权分置改革工作计划按照《河南省人民政府关于积极推进上市公司股权分置改革工作的意见》(豫政[2005]56 号)的安排，于2006 年3 月底前公布股改方案。

　　第十一节 财务报告

　　一、审计报告

　　河南双汇投资发展股份有限公司全体股东：

　　我们审计了后附的河南双汇投资发展股份有限公司(以下简称“贵公司”)2005 年12 月31 日母公司及合并资产负债表以及2005 年度的母公司及合并利润及利润分配表和现金流量表。这些会计报表及其编制是贵公司管理当局的责任，我们的责任是在实施审计工作的基础上对这些会计报表发表意见。

　　我们按照中国注册会计师独立审计准则计划和实施审计工作，以合理确信会计报表是否不存在重大错报。审计工作包括在抽查的基础上检查支持会计报表金额和披露的证据，评价管理当局在编制会计报表时采用的会计政策和作出的重大会计估计，以及评价会计报表的整体反映。我们相信，我们的审计工作为发表意见提供了合理的基础。

　　我们认为，上述会计报表符合国家颁布的企业会计准则和《企业会计制度》的规定，在所有重大方面公允地反映了贵公司2005 年12 月31 日的财务状况以及2005 年度的经营成果和现金流量情况。

　　信永中和会计师事务所 中国注册会计师：郑卫军

　　中国 北京

　　中国注册会计师：亢 韦

　　2006 年 2 月 13 日

　　二、会计报表

　　资产负债表

　　编表单位：河南双汇投资发展股份有限公司 单位：人民币元

　　资产 附注 合并数 母公司

　　流动资产： 2005 年12 月31 日2004 年12 月31 日2005 年12 月31 日 2004 年12 月31 日

　　货币资金 五、1 541,539,963.67 432,641,480.17 495,624,527.25 378,731,115.27

　　短期投资 - - - -

　　应收票据 五、2 5,568,529.27 46,047,425.56 5,358,529.27 46,047,425.56

　　应收股利 - - - -

　　应收利息 - - - -

　　应收账款 五、3 69,700,294.97 106,833,335.47 60,955,890.05 81,120,954.19

　　其他应收款 五、4 8,148,931.87 23,328,429.81 142,845,038.62 123,194,381.49

　　预付账款 五、5 13,684,822.74 30,484,901.05 12,620,587.55 43,202,234.19

　　应收补贴款 2,442,477.33 42,850.61 - -

　　存货 五、6 850,154,342.50 687,742,132.33 552,356,390.47 379,053,941.59

　　待摊费用 五、7 16,265,616.54 17,440,981.28 8,814,885.47 13,480,437.85

　　一年内到期的长期债权投资 - - - -

　　其他流动资产 - - - -

　　流动资产合计 1,507,504,978.89 1,344,561,536.28 1,278,575,848.68 1,064,830,490.14

　　长期投资：

　　长期股权投资 五、8 324,502,554.32 297,081,311.17 1,372,246,339.20 1,238,086,808.02

　　长期债权投资 - - - -

　　长期投资合计 324,502,554.32 297,081,311.17 1,372,246,339.20 1,238,086,808.02

　　固定资产：

　　固定资产原价 五、9 2,119,104,603.98 1,896,969,676.38 757,479,659.76 709,111,967.70

　　减：累计折旧 五、9 548,306,268.34 441,070,410.09 207,766,110.31 165,698,569.63

　　固定资产净值 1,570,798,335.64 1,455,899,266.29 549,713,549.45 543,413,398.07

　　减：固定资产减值准备 五、9 9,536,728.58 5,210,843.14 3,275,422.29 -

　　固定资产净额 1,561,261,607.06 1,450,688,423.15 546,438,127.16 543,413,398.07

　　工程物资 - 2,636,234.76 - -

　　在建工程 五、10 29,543,228.24 95,783,289.92 16,106,837.92 4,412,460.19

　　固定资产清理 - - - -

　　固定资产合计 1,590,804,835.30 1,549,107,947.83 562,544,965.08 547,825,858.26

　　无形资产及其他资产：

　　无形资产 五、11 73,595,795.78 71,391,630.27 11,786,162.94 13,383,404.39

　　长期待摊费用 五、12 4,193,836.84 7,947,812.84 - -

　　其他长期资产 - - - -

　　无形资产及其他资产合计 77,789,632.62 79,339,443.11 11,786,162.94 13,383,404.39

　　递延税项：

　　递延税款借项 - - - -

　　资产总计 3,500,602,001.13 3,270,090,238.39 3,225,153,315.90 2,864,126,560.81

　　公司法定代表人：张俊杰 主管会计工作负责人：胡兆振 会计机构负责人：马金铎

　　资产负债表(续)

　　编表单位：河南双汇投资发展股份有限公司 单位：人民币元

　　负债和股东权益 附注 合并数 母公司

　　流动负债： 2005 年12 月31 日2004 年12 月31 日 2005 年12 月31 日 2004 年12 月31 日

　　短期借款 五、13 60,000,000.00 31,000,000.00 30,000,000.00 -

　　应付票据 五、14 37,000,000.00 9,683,788.00 37,000,000.00 -

　　应付账款 五、15 395,713,064.80 473,032,880.39 478,596,555.77 399,193,663.98

　　预收账款 五、15 224,289,537.53 214,859,515.90 212,353,017.31 203,535,218.88

　　应付工资 127,439,304.92 38,692,664.05 94,401,653.34 25,420,047.81

　　应付福利费 27,480,225.59 37,099,216.67 2,253,877.68 2,995,452.82

　　应付股利 126,296.97 - - -

　　应交税金 五、16 73,042,390.31 -3,916,166.10 76,571,124.17 23,420,247.45

　　其他应交款 五、17 838,265.88 58,621.74 788,318.67 37,488.27

　　其他应付款 五、18 153,621,950.54 119,063,958.42 469,371,671.71 451,935,779.78

　　预提费用 五、19 6,601,569.72 3,060,595.17 2,729,130.24 66,028.45

　　预计负债 - - - -

　　一年内到期的长期负债 - - - -

　　其他流动负债 - - - -

　　流动负债合计 1,106,152,606.26 922,635,074.24 1,404,065,348.89 1,106,603,927.44

　　长期负债：

　　长期借款 五、20 34,547,060.43 15,981,325.07 14,547,060.43 15,981,325.07

　　应付债券 - - - -

　　长期应付款 - - - -

　　专项应付款 - - - -

　　其他长期负债 - - - -

　　长期负债合计 34,547,060.43 15,981,325.07 14,547,060.43 15,981,325.07

　　递延税项：

　　递延税款贷项 - - - -

　　负债合计 1,140,699,666.69 938,616,399.31 1,418,612,409.32 1,122,585,252.51

　　少数股东权益：

　　少数股东权益 五、21 553,361,427.86 589,932,530.78 - -

　　股东权益：

　　股本 五、22 513,555,000.00 513,555,000.00 513,555,000.00 513,555,000.00

　　资本公积 五、23 600,896,891.63 598,869,291.84 600,896,891.63 598,869,291.84

　　盈余公积 五、24 245,640,091.05 189,974,341.28 245,640,091.05 189,974,341.28

　　其中：法定公益金 81,880,030.35 63,324,780.43 81,880,030.35 63,324,780.43

　　未分配利润 五、25 - - - -

　　其中：拟分配现金股利 256,777,500.00 0.00 256,777,500.00 0.00

　　股东权益合计 1,806,540,906.58 1,302,398,633.12 1,806,540,906.58 1,302,398,633.12

　　负债和股东权益总计 3,500,602,001.13 2,830,947,563.21 3,225,153,315.90 2,424,983,885.63

　　公司法定代表人：张俊杰 主管会计工作负责人：胡兆振 会计机构负责人：马金铎

　　利润及利润分配表

　　编表单位：河南双汇投资发展股份有限公司 单位：人民币元

　　合并数 母公司

　　项目 附注

　　2005 年度 2004 年度 2005 年度 2004 年度

　　一、主营业务收入 五、26 13,459,925,772.83 10,056,053,084.51 13,790,653,429.61 10,296,471,655.80

　　减：主营业务成本 五、26 11,957,268,172.60 9,010,799,101.25 12,776,981,767.62 9,576,574,437.73

　　主营业务税金及附加 五、27 26,786,458.82 19,283,354.55 19,322,296.95 16,632,329.21

　　二、主营业务利润 1,475,871,141.41 1,025,970,628.71 994,349,365.04 703,264,888.86

　　加：其他业务利润 五、28 29,825,236.83 9,415,593.79 7,984,493.66 2,134,154.23

　　减：营业费用 656,125,992.71 470,372,195.01 581,091,839.88 408,279,220.20

　　管理费用 五、29 148,511,289.36 82,234,806.21 53,360,872.89 32,068,197.41

　　财务费用 五、30 7,616,326.19 4,639,294.60 1,079,616.01 2,745,202.59

　　三、营业利润 693,442,769.98 478,139,926.68 366,801,529.92 262,306,422.89

　　加：投资收益 五、31 1,573,726.15 26,041,861.10 144,900,443.43 127,754,980.46

　　补贴收入 7,479,154.19 4,655,452.64 109,061.44 -

　　营业外收入 五、32 13,989,793.62 1,358,783.96 4,050,542.48 137,799.00

　　减：营业外支出 五、33 44,786,778.99 3,795,546.60 5,106,143.21 620,604.41

　　四、利润总额 671,698,664.95 506,400,477.78 510,755,434.06 389,578,597.94

　　减：所得税 五、34 216,338,663.92 131,089,776.87 139,650,435.57 91,159,125.74

　　少数股东损益 78,028,061.08 70,524,375.36 - -

　　提取职工福利奖励基金 五、35 6,226,941.46 6,366,853.35 - -

　　五、净利润 371,104,998.49 298,419,472.20 371,104,998.49 298,419,472.20

　　加：年初未分配利润 439,142,675.18 425,145,123.81 439,142,675.18 425,145,123.81

　　其他转入 - - - -

　　六、可供分配的利润 810,247,673.67 723,564,596.01 810,247,673.67 723,564,596.01

　　减：提取法定盈余公积 37,110,499.85 29,841,947.22 37,110,499.85 29,841,947.22

　　提取法定公益金 18,555,249.92 14,920,973.61 18,555,249.92 14,920,973.61

　　七、可供股东分配的利润 754,581,923.90 678,801,675.18 754,581,923.90 678,801,675.18

　　减：应付优先股股利 - - - -

　　提取任意盈余公积 - - - -

　　应付普通股股利 308,133,000.00 239,659,000.00 308,133,000.00 239,659,000.00

　　转作股本的普通股股利 - - - -

　　八、未分配利润 446,448,923.90 439,142,675.18 446,448,923.90 439,142,675.18

　　其中：拟分配普通股股利 256,777,500.00 308,133,000.00 256,777,500.00 308,133,000.00

　　补充资料

　　合并数 母公司

　　项目

　　2005 年度 2004 年度 2005 年度 2004 年度

　　1、出售、处置部门或被投资单位所得收益 - - - -

　　2、自然灾害发生的损失 - - - -

　　3、会计政策变更增加(或减少)利润总额 - - - -

　　4、会计估计变更增加(或减少)利润总额 - - - -

　　5、债务重组损失 - - - -

　　6、其他 - - - -

　　公司法定代表人：张俊杰 主管会计工作负责人：胡兆振 会计机构负责人：马金铎

　　现金流量表

　　编表单位：河南双汇投资发展股份有限公司 单位：人民币元

　　2005 年度

　　项目 附注

　　合并数 母公司

　　一、经营活动产生的现金流量：

　　销售商品、提供劳务收到的现金 14,559,442,403.24 13,431,244,180.32

　　收到的税费返回 13,805,725.86 109,061.44

　　收到的其他与经营活动有关的现金 89,666,001.39 710,929,323.14

　　现金流入小计 14,662,914,130.49 14,142,282,564.90

　　购买商品、接受劳务支付的现金 12,638,883,719.05 12,160,492,857.69

　　支付给职工以及为职工支付的现金 326,702,571.30 186,621,069.88

　　支付的各项税费 514,831,082.24 318,734,770.90

　　支付的其他与经营活动有关的现金 五、36 581,353,195.71 1,073,471,425.57

　　现金流出小计 14,061,770,568.30 13,739,320,124.04

　　经营活动产生的现金流量净额 601,143,562.19 402,962,440.86

　　二、投资活动产生的现金流量：

　　收回投资所收到的现金 15,331,168.73 15,331,168.73

　　取得投资收益所收到的现金 18,981,651.04 113,445,385.78

　　处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额 2,477,744.67 0.00

　　收到的其他与投资活动有关的现金 20,844,918.54 0.00

　　现金流入小计 57,635,482.98 128,776,554.51

　　购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金 139,986,420.03 17,959,723.07

　　投资所支付的现金 73,842,647.61 102,963,214.67

　　其中：收购子公司所支付的现金 73,731,215.47 102,963,214.67

　　支付的其他与投资活动有关的现金 0.00 0.00

　　现金流出小计 213,829,067.64 223,886,152.41

　　投资活动产生的现金流量净额 -156,193,584.66 -95,109,597.90

　　三、筹资活动产生的现金流量：

　　吸收投资所收到的现金 9,760,000.00 0.00

　　借款所收到的现金 340,000,000.00 290,000,000.00

　　收到的其他与筹资活动有关的现金 0.00 0.00

　　现金流入小计 349,760,000.00 290,000,000.00

　　偿还债务所支付的现金 292,526,274.17 261,526,274.17

　　分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 383,059,594.37 312,396,371.48

　　支付的其他与筹资活动有关的现金 0.00 0.00

　　现金流出小计 675,585,868.54 573,922,645.65

　　筹资活动产生的现金流量净额 -325,825,868.54 -283,922,645.65

　　四、汇率变动对现金的影响 -225,625.49 0.00

　　五、现金及现金等价物净增加额 118,898,483.50 23,930,197.31

　　公司法定代表人：张俊杰 主管会计工作负责人：胡兆振 会计机构负责人：马金铎

　　现金流量表补充资料

　　2005 年度

　　项目 附注

　　合并数 母公司

　　1、将净利润调节为经营活动现金流量：

　　净利润 371,104,998.49 371,104,998.49

　　加：少数股东损益 78,028,061.08 0.00

　　计提的资产减值准备 -15,210,429.71 2,003,982.50

　　固定资产折旧 118,907,635.90 43,452,748.66

　　无形资产摊销 4,257,673.37 2,366,504.95

　　长期待摊费用摊销 2,291,097.53 -

　　待摊费用减少(减：增加) 1,175,364.74 4,665,552.38

　　预提费用增加(减：减少) 3,540,974.55 2,663,101.79

　　处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失(减：收益) 13,552,970.86 1,002,582.28

　　固定资产报废损失 19,301,219.86 0.00

　　财务费用 4,896,911.47 4,263,371.48

　　投资损失(减：收益) -1,573,726.15 -144,900,443.43

　　递延税款贷项(减：借项) 0.00 0.00

　　存货的减少(减：增加) -167,562,729.61 -173,705,883.33

　　经营性应收项目的减少(减：增加) 80,788,354.68 68,041,824.18

　　经营性应付项目的增加(减：减少) 87,645,185.13 222,004,100.91

　　其他 - 0.00

　　经营活动产生的现金流量净额 601,143,562.19 402,962,440.86

　　2、不涉及现金收支的投资和筹资活动：

　　债务转为资本 0.00 0.00

　　一年内到期的可转换公司债券 0.00 0.00

　　融资租入固定资产 0.00 0.00

　　3、现金及现金等价物净增加情况：

　　现金的期末余额 541,539,963.67 495,624,527.25

　　减：期末现金中的定期存款

　　扣除定期存款后的现金期末余额 541,539,963.67 495,624,527.25

　　现金的期初余额 432,641,480.17 378,731,115.27

　　减：现金的期初余额中的定期存款 10,000,000.00 10,000,000.00

　　减：扣除定期存款后现金的期初余额 422,641,480.17 368,731,115.27

　　加：现金等价物的期末余额 0.00 0.00

　　减：现金等价物的期初余额 0.00 0.00

　　现金及现金等价物净增加额 118,898,483.50 126,893,411.98

　　公司法定代表人：张俊杰 主管会计工作负责人：胡兆振 会计机构负责人：马金铎

　　资产减值准备明细表(合并)

　　编表单位：河南双汇投资发展股份有限公司 单位：人民币元

　　项目 2004 年12 月31 日本期增加数 本期转回数 其他原因转出数 2005 年12 月31 日

　　一、坏账准备合计 30,842,666.71 433,817.45 2,408,806.86 23,748,692.20 5,118,985.10

　　其中：应收账款 25,735,928.92 249,960.74 1,884,584.10 19,900,480.90 4,200,824.66

　　其他应收款 5,106,737.79 183,856.71 524,222.76 3,848,211.30 918,160.44

　　二、短期投资跌价准备合计0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

　　其中：股票投资 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

　　债券投资 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

　　三、存货跌价准备合计 896,234.36 5,524,219.67 373,700.23 0.00 6,046,753.80

　　其中：产成品 896,234.36 2,317,108.92 373,700.23 0.00 2,839,643.05

　　原材料 0.00 1,186,123.95 0.00 0.00 1,186,123.95

　　包装物 0.00 2,020,986.80 0.00 0.00 2,020,986.80

　　四、长期投资减值准备合计3,236,674.39 0.00 0.00 0.00 3,236,674.39

　　其中：长期股权投资 3,236,674.39 0.00 0.00 0.00 3,236,674.39

　　长期债权投资 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

　　五、固定资产减值准备合计5,210,843.14 6,609,990.68 0.00 2,284,105.24 9,536,728.58

　　其中：房屋、建筑物 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

　　机器设备 5,210,843.14 6,609,990.68 0.00 2,284,105.24 9,536,728.58

　　六、无形资产减值准备 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

　　其中：专利权 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

　　商标权 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

　　七、在建工程减值准备 0.00 1,036,847.02 0.00 0.00 1,036,847.02

　　八、委托贷款减值准备 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

　　资产减值准备明细表(母公司)

　　项目 2004 年12 月31 日本期增加数 本期转回数 其他原因转出数 2005 年12 月31 日

　　一、坏账准备合计 5,764,784.73 0.00 1,674,874.24 0.00 4,089,910.49

　　其中：应收账款 4,855,081.39 0.00 1,344,250.18 0.00 3,510,831.21

　　其他应收款 909,703.34 0.00 330,624.06 0.00 579,079.28

　　二、短期投资跌价准备合计0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

　　其中：股票投资 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

　　债券投资 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

　　三、存货跌价准备合计 0.00 403,434.45 0.00 0.00 403,434.45

　　其中：产成品 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

　　原材料 0.00 403,434.45 0.00 0.00 403,434.45

　　包装物 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

　　四、长期投资减值准备合计3,236,674.39 0.00 0.00 0.00 3,236,674.39

　　其中：长期股权投资 3,236,674.39 0.00 0.00 0.00 3,236,674.39

　　长期债权投资 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

　　五、固定资产减值准备合计0.00 3,275,422.29 0.00 0.00 3,275,422.29

　　其中：房屋、建筑物 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

　　机器设备 0.00 3,275,422.29 0.00 0.00 3,275,422.29

　　六、无形资产减值准备 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

　　其中：专利权 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

　　商标权 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

　　七、在建工程减值准备 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

　　八、委托贷款减值准备 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

　　公司法定代表人：张俊杰 主管会计工作负责人：胡兆振 会计机构负责人：马金铎

　　三、会计报表附注

　　2005 年1 月1 日至2005 年12 月31 日(本附注除特别注明外，均以人民币元列示)

　　(一)公司的基本情况

　　河南双汇投资发展股份有限公司(以下简称“本公司”)成立于1998 年10 月15 日， 是经河南省人民政府“豫股批字[1998]20 号”文批准，由河南省漯河市双汇实业集团有限责任公司(以下简称“双汇集团”)独家发起，以社会募集方式设立的股份有限公司。

　　经中国证券监督管理委员会“证监发行字[1998]235 号”文批准，本公司于1998 年9 月16 日公开发行人民币普通股5,000 万股，并于1998 年12 月10 日在深圳证券交易所上市交易，发行后本公司注册资本为17,300 万元。

　　本公司于1999 年7 月7 日实施1998 年度股东大会审议通过的每10 股送红股2 股和用资本公积金每10 股转增1 股的方案，注册资本增加为22,490 万元；于2000 年6 月6 日实施1999 年度股东大会审议通过的用资本公积金每10 股转增3 股的方案，注册资本增加为29,237 万元；于2002 年4 月1 日增发人民币普通股5,000 万股，注册资本增加为34,237 万元；于2004 年4 月7 日实施2003 年度股东大会审议通过的用资本公积金每10 股转增5 股的方案，注册资本增加为51,355.5 万元。

　　截止2005 年12 月31 日，本公司总股本51,355.5 万股，其中：双汇集团持有

　　18,341.625 万股，占总股本的35.72%；漯河海宇投资有限公司持有12,838.875 万股， 占总股本的25%；社会公众股20,175 万股，占总股本的39.28%。

　　本公司属食品加工行业，经营范围主要包括：食品加工及销售、生物工程、化工产品、包装制品生产销售、畜牧养殖、食品行业投资等。本公司的主要产品包括：高低温肉制品、鲜冻肉、PVDC 包装膜、天然调味品等。

　　(二)主要会计政策、会计估计和合并会计报表的编制方法

　　1、会计制度

　　本公司执行《企业会计准则》和《企业会计制度》。

　　2、会计年度

　　本公司的会计年度为公历1 月1 日至12 月31 日。

　　3、记账本位币

　　本公司以人民币为记账本位币。

　　4、记账基础和计价原则

　　本公司会计核算以权责发生制为记账基础，以历史成本为计价原则。

　　5、外币业务核算方法

　　本公司的外币交易按业务发生当日中国人民银行公布的市场汇价折算为人民币记账，资产负债表日外币货币性资产和负债按当日中国人民银行公布的市场汇价折算。由此产生的汇兑损益计入当期损益；属于筹建期间的计入长期待摊费用；与购建固定资产有关的，按借款费用资本化的原则处理。

　　6、现金等价物的确定标准

　　本公司以持有期限短(一般是指从购买日起三个月内到期)、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资作为现金等价物。

　　7、短期投资核算方法

　　(1)短期投资计价方法：短期投资在取得时按投资成本计量，其中，以现金购入的短期投资，按实际支付的全部价款扣除尚未领取的现金股利或债券利息作为投资成本； 投资者投入的短期投资，按投资各方确认的价值作为投资成本。

　　(2)短期投资收益确认方法：短期投资持有期间所收到的股利、利息等收益，不确认为投资收益，作为冲减投资成本处理。出售短期投资所获得的价款，减去短期投资账面价值以及尚未收到的已计入应收项目的股利、利息等后的余额，作为投资收益或损失， 计入当期损益。

　　(3)短期投资跌价准备的确认标准和计提方法：本公司期末对短期投资按成本与市价孰低的原则计量，当期末短期投资成本高于市价时，计提短期投资跌价准备。具体计提时，一般按单项投资计提跌价准备。

　　8、应收款项坏账损失核算方法

　　(1)坏账的确认标准：a.债务单位撤销、破产、资不抵债、现金流量严重不足、发生严重自然灾害等导致停产而在可预见的时间内无法偿付债务等；b.债务单位逾期未履行偿债义务超过3 年；c.其他确凿证据表明确实无法收回或收回的可能性不大。

　　(2)坏账损失的核算方法：坏账损失采用备抵法核算，期末按账龄分析法计提坏账准备(包括应收账款和其他应收款)，计入当期损益。对于有确凿证据表明确实无法收回的应收款项，经本公司董事会或股东大会批准后列作坏账损失，冲销提取的坏账准备。

　　应收款项坏账准备计提比例如下：

　　账 龄 计提比例

　　1 年以内 5%

　　1-2 年 10%

　　2-3 年 30%

　　3 年以上 100%

　　9、存货核算方法

　　(1)存货的分类：存货分为原材料、包装物、低值易耗品、在产品、库存商品等。

　　(2)存货取得和发出的计价方法：存货实行永续盘存制，购入和入库按实际成本计价，领用和销售原材料以及销售产成品采用加权平均法核算。

　　(3)低值易耗品采用五五摊销法摊销，包装物在领用时一次摊销入成本费用。

　　(4)期末存货计价原则及存货跌价准备确认标准和计提方法：期末存货按成本与可变现净值孰低原则计价；期末，在对存货进行全面盘点的基础上，对于存货因遭受毁损、全部或部分陈旧过时或销售价格低于成本等原因，预计其成本不可收回的部分，提取存货跌价准备。存货跌价准备按单个存货项目的成本高于其可变现净值的差额提取，可变现净值按估计售价减去估计完工成本、销售费用和税金后确定。

　　10、长期投资核算方法

　　(1)长期股权投资

　　1) 长期股权投资的计价及收益确认方法：长期股权投资在取得时按实际支付的价款或确定的价值作为初始成本。本公司对投资额占被投资企业有表决权资本总额20%以下，或虽占20%或20%以上但不具重大影响的股权投资，采用成本法核算；对投资额占被投资企业有表决权资本总额20%或20%以上，或虽不足20%但具有重大影响的股权投资， 采用权益法核算。

　　2) 长期股权投资差额的摊销方法和期限：初始投资成本大于投资时应享有被投资企业所有者权益份额之间的差额(借差)，作为股权投资差额，按一定的期限摊销计入损益。合同规定了投资期限的，按投资期限平均摊销；合同没有规定投资期限的，股权投资差额按10 年平均摊销。初始投资成本小于投资时应享有被投资企业所有者权益份额之间的差额(贷差)，作为资本公积。

　　(2)长期债权投资

　　1) 长期债权投资的计价和收益确认方法：长期债权投资按取得时的实际成本作为初始投资成本，以支付现金取得的长期债券投资，按实际支付的全部价款减去尚未领取的债券利息，作为初始投资成本。长期债权投资按权责发生制原则按期计提应计利息， 计入投资收益。

　　2) 债券投资溢价和折价的摊销方法：本公司将债券投资初始投资成本减去相关费用及已到付息期但尚未领取的债券利息和未到期的债券利息后，与债券面值之间的差额， 作为债券溢价或折价，在债券存续期内于确认相关利息收入时，按直线法分期摊销。

　　(3)长期投资减值准备的确认标准和计提方法：本公司期末对由于市价持续下跌或被投资企业经营状况恶化等原因，导致可收回金额低于其账面价值，并且这种降低的价值在可预计的未来期间内难以恢复的长期投资，按其可收回金额低于账面价值的差额， 计提长期投资减值准备。

　　11、固定资产计价和折旧方法

　　(1)固定资产的确认标准：固定资产是指同时具有以下特征的有形资产：为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的；使用年限超过一年；单位价值在2,000 元以上。

　　(2)固定资产的分类：房屋及建筑物、机器设备、运输设备和其他。

　　(3)固定资产的计价：固定资产按其实际成本作为入账价值，其中，外购的固定资产的成本包括买价、增值税、进口关税等相关税费，以及为使固定资产达到预定可使用状态前所发生的可直接归属于该资产的其他支出。投资者投入的固定资产，按投资各方确认的价值作为入账价值。

　　(4)固定资产折旧方法：除已提足折旧仍继续使用的固定资产外，本公司对所有固定资产计提折旧。计提折旧时采用平均年限法计算，固定资产分类折旧年限、预计净残值率及折旧率如下：

　　类 别 净残值率 折旧年限(年) 年折旧率

　　房屋建筑物 5% 30 年 3.17%

　　机器设备 5% 15 年 6.33%

　　运输设备 5% 10 年 9.50%

　　其他 5% 5-10 年 19.00-9.50%

　　(5)固定资产后续支出的处理：固定资产的修理费用(含大修)，直接计入当期费用；固定资产改良支出，以增计后不超过该资产可收回金额的部分计入固定资产账面价值，其余计入当期费用。

　　(6)固定资产减值准备的确认标准和计提方法：本公司于期末对固定资产进行检查， 如发现存在下列情况，则评价固定资产的可收回金额，以确定资产是否已经发生减值。对于可收回金额低于其账面价值的固定资产，按该资产可收回金额低于其账面价值的差额计提减值准备。计提时按单项资产计提。

　　1) 固定资产市价大幅度下跌，其跌幅大大高于因时间推移或正常使用而预计的下跌，并且预计在近期内不可能恢复；

　　2) 固定资产陈旧过时或发生实体损坏等；

　　3) 固定资产预计使用方式发生重大不利变化，如企业计划终止或重组该资产所属的经营业务、提前处置资产等情形，从而对企业产生负面影响；

　　4) 企业所处经营环境，如技术、市场、经济或法律环境，或者产品营销市场在当期发生或在近期发生重大变化，并对企业产生负面影响；

　　5) 同期市场利率等大幅度提高，进而很可能影响企业计算固定资产可收回金额的折现率，并导致固定资产可收回金额大幅度降低；

　　6) 其他有可能表明资产已发生减值的情况。

　　12、在建工程核算方法

　　(1)在建工程的计价：按实际发生的支出确定工程成本。自营工程按直接材料、直接工资、直接施工费等计量；出包工程按应支付的工程价款等计量；设备安装工程按所安装设备的价值、安装费用、工程试运转等所发生的支出等确定工程成本。

　　(2)在建工程结转固定资产的时点：本公司建造的固定资产在达到预定可使用状态之日起，根据工程预算、造价或工程实际成本等，按估计的价值结转固定资产，次月起开始计提折旧。待办理了竣工决算手续后再作调整。

　　(3)在建工程减值准备的确认标准和计提方法：本公司于每年年度终了，对在建工程进行全面检查，当存在下列一项或若干项情况时，按该项工程可收回金额低于其账面价值的差额计提减值准备，计提时按工程项目分别计提。

　　1) 长期停建并且预计在未来3 年内不会重新开工的在建工程；

　　2) 所建项目无论在性能上，还是在技术上已经落后，并且给本公司带来的经济益具有很大的不确定性；

　　3) 其他足以证明在建工程已经发生减值的情形。

　　13、借款费用的会计处理方法

　　(1)借款费用资本化的确认原则：借款费用包括因借款而发生的利息、折价或溢价的摊销和辅助费用，以及因外币借款而发生的汇兑差额。除为购建固定资产的专门借款所发生的借款费用外，其他借款费用均于发生当期计入当期财务费用。当以下三个条件同时具备时，为购建固定资产而借入的专门借款所发生的借款费用开始资本化：

　　1) 资产支出已经发生；

　　2) 借款费用已经发生；

　　3) 为使资产达到预定可使用状态所必要的购建活动已经开始。

　　(2)借款费用资本化的期间：为购建固定资产所发生的借款费用，满足上述资本化条件的，在该固定资产达到预定可使用状态前所发生的，计入所购建固定资产成本，在达到预定可使用状态后所发生的，于发生当期直接计入财务费用。

　　(3)借款费用资本化金额的计算方法：每一会计期间的利息资本化金额根据截止当期末购建固定资产累计支出按日计算的加权平均数，乘以资本化率计算得出。资本化率为专门借款按日计算的加权平均利率。

　　14、无形资产计价及摊销方法

　　(1)无形资产的计价方法：无形资产在取得时，按实际成本计量。购入的无形资产， 按实际支付的价款作为实际成本；投资者投入的无形资产，按投资各方确认的价值作为实际成本；自行开发并按法律程序申请取得的无形资产，按依法取得时发生的注册费、聘请律师费等费用作为无形资产的实际成本，在研究与开发过程中发生的材料、工资及其他费用直接计入当期损益。

　　(2)无形资产摊销方法和期限：无形资产自取得当月起按预计使用年限、合同规定的受益年限和法律规定的有效年限三者中最短者分期平均摊销，计入当期损益。合同、法律均未规定年限的，摊销年限不超过10 年。本公司的无形资产分为土地使用权、管理软件和专有技术等，其中土地使用权按出让年限50 年摊销，管理软件按3 年摊销，专有技术按10 年摊销。

　　(3)无形资产减值准备的确认标准和计提方法：本公司期末对存在下列一项或若干项情况的无形资产，按其预计可收回金额低于账面价值的差额计提无形资产减值准备。

　　1) 已被其他新技术所代替，使其为本公司创造经济利益的能力受到重大不利影响；

　　2) 市价在当期大幅下跌，在剩余摊销年限内预期不会恢复；

　　3) 已超过法律保护期限，但仍然具有部分使用价值；

　　4) 其他足以证明实际上已经发生减值的情形。

　　15、长期待摊费用摊销方法

　　本公司长期待摊费用主要包括已经支出，但摊销期限在1 年以上的装修费等，按5 年平均摊销；其他长期待摊费用在受益期内平均摊销。

　　16、预计负债的核算方法

　　(1)确认原则：当与对外担保、商业承兑汇票贴现、未决诉讼或仲裁、产品质量保证等或有事项相关的业务同时符合以下条件时，本公司将其确认为负债：

　　1) 该义务是本公司承担的现时义务；

　　2) 该义务的履行很可能导致经济利益流出企业；

　　3) 该义务的金额能够可靠地计量。

　　(2)计量方法：按清偿该或有事项所需支出的最佳估计数计量。

　　17、收入确认方法

　　本公司的营业收入主要包括高低温肉制品收入、生鲜冻品收入和其他收入，其收入确认原则为：在已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方，本公司不再对该商品实施与所有权有关的继续管理权和实际控制权，与交易相关的经济利益能够流入企业， 相关的收入和成本能够可靠地计量时，确认商品销售收入的实现。

　　18、所得税的会计处理方法

　　本公司所得税采用应付税款法核算。

　　19、合并会计报表的编制方法

　　(1)合并范围的确定原则：本公司将投资额占被投资企业有表决权资本总额50%以上，或虽不足50%但拥有实际控制权的被投资企业，纳入合并会计报表范围；虽拥有实际控制权但对合并会计报表无重大影响的，不纳入合并会计报表范围。

　　(2)合并会计报表所采用的会计方法：本公司合并会计报表是按照财政部《合并会计报表暂行规定》及有关补充规定的要求编制，合并时合并范围内的所有重大内部交易和往来业已抵销。

　　(三)税项

　　本公司适用的主要税种及税率如下：

　　1、所得税

　　本公司总部企业所得税的适用税率为33%；各分公司独立纳税，适用税率为33%。

　　本公司经国家农业部等八部委联合认定为“农业产业化国家重点龙头企业”，有效期为2004 年1 月至2005 年12 月。根据国家税务总局“国税发[2001]124 号”文《关于明确农业产业化国家重点龙头企业所得税问题的通知》，本公司及并表单位宜昌双汇食品有限责任公司2005 年度生猪屠宰实现的利润免征企业所得税。

　　本公司并表单位漯河双汇生物工程技术有限公司，按照《中华人民共和国外商投资企业和外国企业所得税法实施细则》第七十五条规定，经漯河市国税局“豫国税发[2004]79 号”文核准，2005 年度享受先进技术企业减半征收企业所得税税收优惠政策，按15%的税率计缴2005 年度企业所得税、免征2005 年度地方所得税。

　　本公司并表单位漯河华懋双汇化工包装有限公司，按照《中华人民共和国外商投资企业和外国企业所得税法实施细则》第七十五条规定，经漯河市国税局“豫国税发[2004]79 号”文核准，2005 年度享受先进技术企业减半征收企业所得税税收优惠政策，按15%的税率计缴2005 年度企业所得税、免征2005 年度地方所得税。

　　本公司并表单位漯河双汇九鑫牧业有限公司，根据“国税发[1994]209 号”文精神，该公司自盈利年度起企业所得税享受“两免三减半”的税收优惠政策；该公司2005 年度为经营亏损。

　　本公司并表单位河南万东牧业有限公司，根据“国税发[1994]209 号” 文精神，该公司自盈利年度起企业所得税享受“两免三减半”的税收优惠政策；该公司2005 年度为经营亏损。

　　本公司并表单位上海双汇大昌泰森有限公司，根据“国税发[1994]209 号”文精神，

　　该公司自盈利年度起企业所得税享受“两免三减半”的税收优惠政策；该公司自1998 年成立至今累计应纳税所得额为亏损。

　　本公司并表单位浙江金华双汇食品有限责任公司，根据“国税发[1994]209 号”文精神，该公司自盈利年度起企业所得税享受“两免三减半”的税收优惠政策；该公司自2003 年成立至今累计应纳税所得额为亏损。

　　本公司并表单位漯河双汇新材料有限公司，根据“国税发[1994]209 号”文精神，该公司自盈利年度起企业所得税享受“两免三减半”的税收优惠政策；该公司2005 年度为减半征收第一年，减半征收2005 年度企业所得税、免征2005 年度地方所得税。

　　本公司并表单位阜新双汇物流有限公司，根据《财政部国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》(财税字[1994]第001 号)及《国家税务总局关于新办企业所得税优惠政策执行口径的批复》(国税函[2003]1239 号)文精神，辽宁省阜新市国家税务局同意对该公司免征2005 年度企业所得税及地方所得税。

　　本公司并表单位北京双汇物流有限公司，根据《财政部国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》(财税字[1994]第001 号)文精神，北京市大兴区国家税务局同意对该公司减半征收2005 年度的企业所得税及地方所得税。

　　本公司并表单位山东双汇物流有限公司，根据《财政部国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》(财税字[1994]第001 号)文精神，山东省德州市经济开发区管委会同意对该公司减半征收2005 年度的企业所得税及地方所得税。

　　本公司并表单位武汉双汇物流有限公司，根据《财政部国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》(财税字[1994]第001 号)文精神，武汉市东西湖区国家税务局同意对该公司减半征收2005 年度的企业所得税及地方所得税。

　　本公司并表单位清远双汇物流有限公司，根据《财政部国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》(财税字[1994]第001 号)文精神，清远市国家税务局同意对该公司免征2005 年度的企业所得税及地方所得税。

　　本公司其他并表单位适用所得税率33%。

　　2、增值税

　　本公司商品销售收入适用增值税，其中，内销商品销项税率为13%或17%。

　　购买原材料等所支付的增值税进项税额可以抵扣销项税，其中，为出口产品而支付的进项税可以申请退税。

　　增值税应纳税额为当期销项税抵减当期进项税后的余额。

　　3、营业税

　　本公司运输收入、收取连锁店加盟费等收入适用营业税，税率为5%。

　　4、城建税及教育费附加

　　本公司城建税和教育费附加均以应纳增值税、营业税额为计税依据，适用税率分别为7%和3%。

　　本公司并表单位华懋双汇实业(集团)有限公司、漯河双汇生物工程技术有限公司、华懋双汇化工包装有限公司、漯河双汇九鑫牧业有限公司、河南万东牧业有限公司、上海双汇大昌泰森有限公司、浙江金华双汇食品有限责任公司、漯河双汇新材料有限公司及舞钢华懋双汇食品有限公司根据国家税务总局《关于外商投资企业和外国企业暂不征收城建税和教育费附加的通知》(国税发[1994]038 号)的规定，免征城建税和教育费附加。

　　5、房产税

　　本公司以房产原值的70%为计税依据，适用税率为1.2%。

　　(四)控股子公司及合营企业

　　1、本公司的控股子公司及合营企业的情况如下：

　　序号 公司名称 注册资本 投资金额 持股比例 主营业务

　　是否合并

　　1 华懋双汇实业(集团)有限公司 USD4,438万元 USD2,285.57万元 51.50% 肉制品加工 是

　　2 漯河华懋双汇化工包装有限公司 USD463.33万元 USD293.5万元 63.35% PVDC肠衣膜 是

　　3 漯河双汇生物工程技术有限公司 USD400万元 USD300 万元 75.00% 骨素、香精 是

　　4 漯河双汇九鑫牧业有限公司 USD348.5 万元 USD261.38 万元 75.00% 生猪养殖 是

　　5 宜昌双汇食品有限责任公司 RMB12,000万元 RMB10,800万元 90.00% 生猪屠宰 是

　　6 河南万东牧业有限公司 RMB18,324万元 RMB13,743 万元 75.00% 生猪养殖 是

　　7 湖北双汇商业投资有限公司 RMB6,000万元 RMB4,200 万元 70.00% 商业投资 是

　　8 漯河双汇新材料有限公司 RMB6,850万元 RMB5,137.5 万元 75.00% 包装材料 是

　　9 湖南双汇商业投资有限公司 RMB6,000万元 RMB4,800 万元 80.00% 商业投资 否

　　10 北京双汇商业投资有限公司 RMB7,000万元 RMB4,900 万元 70.00% 商业投资 是

　　11 浙江金华双汇食品有限公司 RMB7,500万元 RMB4,125 万元 55.00% 生猪屠宰 是

　　12 上海双汇大昌泰森有限公司 RMB15,475万元 RMB9,285 万元 60.00% 生猪屠宰 是

　　13 漯河双汇物流投资有限公司 RMB2,000万元 RMB1,300 万元 65.00% 物流投资 是

　　14 武汉双汇物流有限公司 RMB600万元 RMB420 万元 70.00% 物流配送 是

　　15 北京双汇物流有限公司 RMB600万元 RMB420 万元 70.00% 物流配送 是

　　16 漯河双汇油脂工业有限公司 RMB1400万元 RMB1060 万元 75.8341% 油脂品加工 是

　　17 阜新双汇食品有限责任公司 RMB7,477万元 RMB4,666 万元 51.00% 肉制品加工 是

　　18 山东双汇物流有限公司 RMB600万元 RMB420 万元 70.00% 物流配送 是

　　19 清远双汇物流有限公司 RMB600万元 RMB420 万元 70.00% 物流配送 是

　　20 阜新双汇物流有限公司 RMB600万元 RMB420 万元 70.00% 物流配送 是

　　21 舞钢华懋双汇食品有限公司 RMB939 万元 RMB479 万元 51.00% 生猪屠宰 是

　　22 漯河双汇商业投资有限公司 RMB3000 万元 RMB1950 万元 65.00% 投资管理 是

　　23 漯河华懋双汇动力有限公司 USD154.37万元 USD77.185 万元 50.00% 水电气供应 否

　　(1)华懋双汇实业(集团)有限公司，系中外合资经营企业，成立于1994 年2 月24 日，注册资本美元4,438 万元，其中本公司持股51.5%，香港华懋集团持股48.5%。公司经营范围：肉制品加工。

　　(2)漯河华懋双汇化工包装有限公司，系中外合资经营企业，成立于1995 年12 月14 日，注册资本美元463.33 万元，其中本公司持股63.35%，英属维尔京群岛懋源投资有限公司持股27.15%，香港华懋集团持股9.5%。公司经营范围：生产、销售PVDC 薄膜。

　　(3)漯河双汇生物工程技术有限公司，系中外合资经营企业，成立于1995 年10 月12 日，注册资本美元400 万元，其中本公司持股75%，美国ASI 公司持股25%。公司经营范围：生产、销售骨素、香精。

　　(4)漯河双汇九鑫牧业有限公司, 系中外合资经营企业，成立于2001 年4 月16 日， 注册资本美元276 万元， 2004 年增加注册资本72.5 万美元，注册资本变更为348.5 万美元；其中本公司持股60%，韩国九施集团持股40%。2005 年由投资双方达成协议，韩方无偿将其拥有的40%股权中的15%股权转让给本公司。转让后本公司持股261.38 万美元，持股比例变更为75%，韩国九施集团持股87.13 万美元，持股比例变更为25%。公司经营范围：生猪养殖。

　　(5)宜昌双汇食品有限责任公司，成立于2002 年3 月12 日，注册资本人民币9,800 万元，其中本公司持股62%，宜昌兴发集团有限责任公司持股38%。2004 年本公司增加投资2,200 万元，增资后注册资本为12,000 万元，其中本公司持股68.97%，宜昌兴发集团有限责任公司持股31.03%。2005 年5 月根据公司股东会决议，宜昌兴发集团有限责任公司将其持有的宜昌双汇食品有限责任公司21.033%股权以2,859 万元转让给本公司，股权转让后本公司持有该公司90%的股权，宜昌兴发集团有限责任公司持有该公司10%的股权。

　　公司经营范围：生猪屠宰和肉制品加工。

　　(6)河南万东牧业有限公司, 系中外合资经营企业，成立于2002 年5 月8 日，注册资本人民币14,660 万元，其中本公司持股75%，日本盛万樱农场株式会社25%。2005 年本公司增资2748 万元，占增资总额的75%。日本盛万樱农场株式会社增资916 万元， 占增资总额的25%，增资后双方的股权比例不变。公司经营范围：家畜饲养、畜产品的销售等。

　　(7)湖北双汇商业投资有限公司，成立于2003 年1 月7 日，注册资本人民币6,000 万元，其中本公司持股70%，宜昌双汇食品有限责任公司持股10%，漯河双汇商业投资有限公司持股20%。公司经营范围：对商业、运输业投资。

　　(8)漯河双汇新材料有限公司，成立于2002 年12 月16 日，注册资本人民币6,850 万元，其中本公司持股51%，英属维尔京群岛懋源投资有限公司持股25%，漯河海汇投资有限公司持股24%。2005 年2 月漯河海汇投资有限公司将其持有的漯河双汇新材料有限公司24%的股权以1,644 万元转让给本公司，股权转让后本公司共持有漯河双汇新材料有限公司75%的股权。公司经营范围：蔬菜、禽畜产品储藏加工及食品保鲜包装材料生产及销售。

　　(9)湖南双汇商业投资有限公司，成立于2003 年1 月7 日，注册资本人民币6,000 万元，其中本公司持股80%，漯河双汇商业投资有限公司持股20%。公司经营范围：对商业、运输业投资。公司目前因经营不善处于停业清算阶段。

　　(10)北京双汇商业投资有限公司，成立于2003 年1 月8 日，注册资本人民币7,000 万元，其中本公司持股70%，漯河双汇商业投资有限公司持股20%，唐山双汇食品有限责任公司持股10%。公司经营范围：投资管理及销售食品。

　　(11)浙江金华双汇食品有限公司，系中外合资经营企业，成立于2003 年1 月22 日，注册资本人民币7,500 万元，其中本公司持股55%，荷兰圣福特股份有限公司持股25%，浙江新辰食品有限公司持股20%。公司经营范围：生产、研发、销售各种肉类及肉类产品。

　　(12)上海双汇大昌泰森有限公司，系中外合资经营企业，成立于1998 年3 月23 日，注册资本人民币15,475 万元，其中本公司持股60%，香港华新控股有限公司持股40%。公司经营范围：家畜屠宰和肉制品加工。

　　(13)漯河双汇物流投资有限公司，成立于2003 年5 月23 日，注册资本人民币2,000 万元，其中本公司持股65%，漯河双汇商业投资有限公司持股20%，个人持股15%。公司经营范围：物流配送业投资。

　　(14)武汉双汇物流有限公司，成立于2003 年7 月4 日，注册资本人民币600 万元， 其中本公司持股70%，漯河双汇物流投资有限公司持股20%，个人持股10%。公司经营范围：货运代理、汽车货物运输及仓储。

　　(15)北京双汇物流有限公司，成立于2003 年10 月21 日，注册资本人民币600 万元，其中本公司持股70%，漯河双汇物流投资有限公司持股20%，个人持股10%。公司经营范围：货运代理、汽车货物运输及仓储。

　　(16)漯河双汇油脂工业有限公司，成立于2003 年12 月10 日，注册资本人民币800 万元，其中本公司持股65%，漯河市鑫兴油脂有限公司持股25%，漯河市恒祥工贸有限公司持股10%。2005 年5 月经漯河双汇油脂工业有限公司股东会决议增加注册资本人民币600 万元，其中本公司增资540 万元人民币，漯河市恒祥工贸有限公司增资60 万元人民币。增资后公司注册资本达到1400 万元人民币，增资后本公司持股比例为75.8341%, 漯河市鑫兴油脂有限公司持股比例为14.1659%,漯河市恒祥工贸有限公司持股比例为10 %。公司经营范围：生产食用油及工业用油脂。

　　(17)阜新双汇食品有限责任公司，成立于1998 年5 月28 日，注册资本人民币7,477 万元，本公司2003 年12 月30 日完成对其收购，持股51%，阜新星港食品有限公司持股19%，阜新市食品公司持股30%。公司经营范围：生产、研发、销售各种肉类及肉类产品。

　　(18)山东双汇物流有限公司，成立于2004 年6 月2 日，注册资本人民币600 万元，其中本公司持股70%，漯河双汇物流投资有限公司持股20%，个人持股10%。公司经营范围：货运代理、汽车货物运输及仓储。

　　(19)清远双汇物流有限公司，成立于2004 年8 月10 日，注册资本人民币600 万元，其中本公司持股70%，漯河双汇物流投资有限公司持股30%。公司经营范围：货运代理、汽车货物运输及仓储。

　　(20)阜新双汇物流有限公司，成立于2004 年7 月22 日，注册资本人民币600 万元，其中本公司持股70%，漯河双汇物流投资有限公司持股30%。公司经营范围：货运代理、汽车货物运输及仓储。

　　(21)舞钢华懋双汇食品有限公司，成立于1997 年4 月，注册资本人民币800 万元， 其中本公司持股42.5%；香港华懋集团有限公司出资200 万元，持股25%；个人出资260 万元，持股32.5%。2005 年2 月本公司单方增资227 万元，增资后注册资本变更为938.77万元，本公司持股比例变更为51%。公司经营范围：生产加工和销售肉类、肉类制品及其他食品。

　　(22)漯河双汇商业投资有限公司，成立于2002 年8 月6 日，注册资本人民币3000 万元。2005 年1 月6 日本公司以2,098.7 万元购买了漯河海汇投资有限公司持有漯河双汇商业投资有限公司的全部股权。股权变更后本公司持有65%的股权，双汇集团持股20 %；个人持股15%。公司经营范围：连锁商业、物流配送业的投资及产权管理。

　　(23)漯河华懋双汇动力有限公司，系中外合资经营企业，成立于1996 年8 月14

　　日，注册资本美元154.37 万元，其中本公司持股50%，香港华懋集团持股50%。公司经营范围：水、电、气供应。

　　2、本公司2005 年度合并范围的变化

　　(1)本公司本年度纳入合并范围的子公司共计21 家，合并范围比上年增加了2 家公司，减少了1 家公司。增加的公司为舞钢华懋双汇食品有限公司和漯河双汇商业投资有限公司，原因是由于本年度对上述公司进行投资或增资，使投资比例超过50%而致。

　　减少的公司为湖南双汇商业投资有限公司，原因是该公司2005 年9 月起因经营不善处于停业清算阶段。

　　(2)本公司本期因购买股权新增舞钢华懋双汇食品有限公司和漯河双汇商业投资有限公司两家控股子公司，按照财政部财会(2002)18 号文的有关规定，舞钢华懋双汇食品有限公司的股权收购日确定为2005 年8 月1 日，漯河双汇商业投资有限公司的股权收购日确定为2005 年3 月1 日。

　　(3)本公司本期收购子公司舞钢华懋双汇食品有限公司，截至2005 年7 月31 日， 舞钢华懋双汇食品有限公司资产总额为4,882.37 万元，其中流动资产2,441.34 万元， 固定资产2,116.57 万元，其他资产324.46 万元；负债总额3,454.80 万元，均为短期负债。自2005 年8 月1 日至2005 年12 月31 日，舞钢华懋双汇食品有限公司共实现主营业务收入11,606.65 万元，主营业务利润630.40 万元，净利润-70.48 万元。

　　(4)本公司本期收购子公司漯河双汇商业投资有限公司，截至2005 年2 月28 日，漯河双汇商业投资有限公司资产总额为6,501.79 万元，其中流动资产2,082.18 万元，长期投资4,417.13 万元，固定资产2.48 万元；负债总额3,231.26 万元，均为短期负债。

　　自2005 年3 月1 日至2005 年12 月31 日，漯河双汇商业投资有限公司共实现主营业务收入105.61 万元，主营业务利润18.33 万元，净利润-20.24 万元。

　　(5)截至2005 年12 月31 日，湖南双汇商业投资有限公司资产总额为5,183.11 万元，其中流动资产4,805.06 万元，其他资产378.05 万元；负债总额19.12 万元。本年度湖南双汇商业投资有限公司共实现主营业务收入510.71 万元，主营业务利润62.49 万元，净利润-441.04 万元。

　　(五)合并会计报表主要项目注释

　　1、货币资金

　　项目 2005 年 2004 年

　　现金 29,604,320.49 25,708,298.75

　　银行存款 490,847,796.66 406,933,181.42

　　其他货币资金 21,087,846.52 0.00

　　合计 541,539,963.67 432,641,480.17

　　2、应收票据

　　票据种类 2005 年 2004 年

　　银行承兑汇票 5,568,529.27 1,047,425.56

　　商业承兑汇票 0.00 45,000,000.00

　　合 计 5,568,529.27 46,047,425.56

　　3、应收账款

　　应收账款账龄如下：

　　2005 年 2004 年

　　项目

　　金额 比例 坏账准备 金额 比例 坏账准备

　　1 年以内 73,557,616.88 99.54% 3,947,012.66 103,655,663.53 78.19% 5,169,143.48

　　1-2 年 81,304.29 0.11% 8,130.43 5,873,811.26 4.43% 587,381.14

　　2-3 年 23,595.55 0.03% 7,078.66 4,371,979.00 3.30% 1,311,593.70

　　3 年以上 238,602.91 0.32% 238,602.91 18,667,810.60 14.08% 18,667,810.60

　　合计 73,901,119.63 100% 4,200,824.66 132,569,264.39 100% 25,735,928.92

　　(1)坏账准备的计提比例参见附注(二)、8。

　　(2)期末应收账款中不含持本公司5%及5%以上表决权股份的股东单位欠款。

　　(3)期末欠款金额前五位的应收账款合计数为3,553 万元，占应收账款总额的48%。

　　(4)本公司并表单位华懋双汇实业(集团)有限公司本期核销了应收账款2,953 万

　　元，其中冲销坏账准备1,990 万元，计入当期管理费用963 万元。

　　4、其他应收款

　　其他应收款账龄如下：

　　2005 年 2004 年

　　项目

　　金额 比例 坏账准备 金额 比例 坏账准备

　　1 年以内 5,450,835.50 60.11% 136,064.24 16,964,210.79 59.65% 776,982.32

　　1-2 年 2,547,860.29 28.10% 254,786.03 2,429,840.22 8.55% 240,194.02

　　2-3 年 772,980.50 8.53% 231,894.15 7,073,650.20 24.88% 2,122,095.06

　　3 年以上 295,416.02 3.26% 295,416.02 1,967,466.39 6.92% 1,967,466.39

　　合计 9,067,092.31 100% 918,160.44 28,435,167.60 100% 5,106,737.79

　　(1)坏账准备的计提比例参见附注(二)、8。

　　(2)期末其他应收款中不含持本公司5%及5%以上表决权股份的股东单位欠款。

　　(3)本公司并表单位华懋双汇实业(集团)有限公司本期核销了其他应收款782 万

　　元，其中冲销坏账准备385 万元，计入当期管理费用397 万元。

　　(4)期末欠款金额前五位的其他应收款合计数为146 万元，占其他应收款总额的

　　16%，明细情况如下：

　　欠款单位 欠款金额 比例 性质或内容

　　上海市电力公司金山供电分局 566,872.87 6.25% 往来款

　　上海江珂百货商业有限公司 321,030.00 3.54% 往来款

　　湖北省电力公司宜昌开发区供电公司 298,849.34 3.30% 往来款

　　司机出车及事故借款 167,922.00 1.85% 备用金

　　郑亮伟 107,500.00 1.19% 备用金

　　合计 1,462,174.21 16.13%

　　5、预付账款

　　2005 年 2004 年

　　项目

　　金额 比例 金额 比例

　　1 年以内 13,680,022.74 99.96% 29,273,701.05 96.03%

　　1-2 年 4,800.00 0.04% 1,158,000.00 3.80%

　　3 年以上 0.00 0.00% 53,200.00 0.17%

　　合计 13,684,822.74 100% 30,484,901.05 100%

　　期末预付账款中不含持本公司5%及5%以上表决权股份的股东单位往来款项。

　　6、存货及跌价准备

　　2005年 2004 年

　　项目

　　金额 跌价准备 金额 跌价准备

　　在途物资 25,742,595.72 0.00 45,733,505.57 0.00

　　原材料 390,584,079.98 1,186,123.95 173,617,374.35 0.00

　　包装物 37,855,290.55 2,020,986.80 32,418,941.82 0.00

　　低值易耗品 607,976.08 0.00 17,062,835.56 0.00

　　委托加工物资 0.00 0.00 4,943,416.23 0.00

　　库存商品 375,836,387.99 2,839,643.05 379,232,163.21 896,234.36

　　在产品 25,574,765.98 0.00 35,630,129.95 0.00

　　合计 856,201,096.30 6,046,753.80 688,638,366.69 896,234.36

　　(1)存货期末余额较上年增加较多，主要原因是本年度生产规模扩大导致存货储备增加以及实行“淡储旺销”经营策略所致。

　　(2)计提库存商品跌价准备所依据的可变现净值，是根据库存商品的估计售价减去估计销售费用和销售税费后的余额确定的。

　　7、待摊费用

　　项目 2005 年 2004 年 期末结存原因

　　财产保险费 1,621,581.63 491,094.57 按权责发生制应在2006 年摊销

　　待抵扣增值税进项 9,966,057.19 13,824,549.94 待认证抵扣的增值税进项税

　　房屋租赁费 1,353,318.15 1,915,124.10 按权责发生制应在2006 年摊销

　　养路费 2,727,841.70 176,360.90 按权责发生制应在2006 年摊销

　　其他 596,817.87 1,033,851.77 按权责发生制应在2006 年摊销

　　合计 16,265,616.54 17,440,981.28

　　8、长期股权投资

　　(1)长期股权投资

　　2005 年 2004 年

　　项目

　　投资金额 减值准备 投资金额 减值准备

　　股票投资 0.00 0.00 0.00 0.00

　　其他股权投资 327,739,228.71 3,236,674.39 300,317,985.56 3,236,674.39

　　股权投资差额 0.00 0.00 0.00 0.00

　　合计 327,739,228.71 3,236,674.39 300,317,985.56 3,236,674.39

　　股权投资净额 324,502,554.32 297,081,311.17

　　(2)其他股权投资

　　被投资单位名称 投资

　　期限

　　所占

　　比例

　　期初余额 本期权益

　　增减

　　期末余额 备注

　　漯河华懋双汇动力有限公司 50 50.00% 9,427,781.56 -60,052.49 9,367,729.07

　　内蒙古双汇食品有限公司 50 47.98% 56,920,592.85 -10,467,164.56 46,453,428.29

　　南通汇羽丰新材料有限公司 50 43.00% 135,530,029.09 -3,673,754.32 131,856,274.77

　　漯河华意食品有限公司 50 25.00% 16,936,344.31 -1,729.14 16,934,615.17

　　漯河华懋双汇塑料工程有限公司 50 23.77% 14,722,962.53 1,019,716.70 15,742,679.23

　　漯河华懋双汇包装制业有限公司 50 20.01% 7,502,625.38 1,121,681.00 8,624,306.38

　　漯河华懋双汇胶印有限公司 50 20.01% 8,440,934.81 655,406.50 9,096,341.31

　　河南双汇味全食品有限公司 50 20.00% 6,085,994.41 0.00 6,085,994.41

　　漯河汇特食品有限公司 50 20.00% 11,609,077.25 3,683,031.72 15,292,108.97

　　漯河双汇商业连锁有限公司 50 20.00% 4,246,483.53 -1,455,933.58 2,790,549.95

　　漯河双汇保鲜包装有限公司 50 20.00% 11,945,980.30 359,297.26 12,305,277.56

　　郑州双汇商业连锁有限公司 50 10.00% 200,000.00 0.00 200,000.00

　　四川双汇商业连锁有限责任公司 50 26.11% 804,449.65 -804,449.65 0.00 1)

　　漯河双汇投资有限责任公司 50 14.76% 3,000,000.00 -3,000,000.00 0.00 1)

　　湖南双汇商业投资有限公司 50 80.00% 0.00 51,639,388.40 51,639,388.40 2)

　　舞钢华懋双汇食品有限公司 50 51.00% 7,725,064.66 -7,725,064.66 0.00 3)

　　漯河双汇物流运输有限公司 50 20.00% 5,219,665.23 -5,219,665.23 0.00 4)

　　河北双汇商业投资有限公司 50 20.00% 0.00 177,200.95 177,200.95 5)

　　清远双汇商业投资有限公司 50 20.00% 0.00 879,350.73 879,350.73 5)

　　长沙双汇商业连锁有限公司 50 5.00% 0.00 198,973.55 198,973.55 5)

　　洛阳双汇商业投资有限公司 50 5.00% 0.00 95,009.97 95,009.97 5)

　　合计 300,317,985.56 27,421,243.15 327,739,228.71

　　1)四川双汇商业连锁有限责任公司和漯河双汇投资有限责任公司本期已注销，本公司收回投资金额超过投资成本的部分计入当期损益。

　　2)湖南双汇商业投资有限公司因处于停业清算阶段，本期未纳入合并报表范围。

　　3)舞钢华懋双汇食品有限公司因本公司本期追加投资，持股比例达到51%，期末已纳入会计报表合并范围。

　　4)漯河双汇物流运输有限公司因本公司并表单位漯河双汇物流投资有限公司本期追加投资，持股比例达51%，期末已纳入会计报表合并范围。

　　5)河北双汇商业投资有限公司、清远双汇商业投资有限公司、长沙双汇商业连锁有限公司和洛阳双汇商业投资有限公司等4 家公司，因本公司新增对其母公司漯河双汇商业投资有限公司投资，持股比例达65%，期末已纳入会计报表合并范围，其对4 家商业公司的投资一并列示。

　　6)本期权益调整中含按权益法进行损益调整、分回股利、增加投资等因素的增减。

　　7)上述“所占比例”为投资占被投资单位注册资本的比例，实际投资比例与注册资本比例一致。

　　8)被投资单位与本公司的会计政策不存在重大差异，投资变现及投资收益的汇回也不存在重大限制。

　　(3)本公司以前年度对河南双汇味全食品有限公司的投资计提了3,236,674.39 元的减值准备，本期未发生变动；除此之外，其他股权投资不存在需计提减值准备的情形。

　　9、固定资产原价、累计折旧及减值准备

　　(1)固定资产原价及累计折旧

　　固定资产原价

　　房屋建筑物 机器设备 运输设备 其他 合计

　　2005 年1 月1 日 546,562,129.22 1,171,558,287.29 105,311,757.25 73,537,502.62 1,896,969,676.38

　　本期增加 90,767,339.89 121,758,056.55 96,651,360.10 21,141,592.73 330,318,349.27

　　其中：在建工程转入 74,047,836.77 77,711,199.35 2,741,644.00 8,614,558.21 163,115,238.33

　　置换增加 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

　　本期减少 14,304,357.88 49,027,818.28 20,279,993.88 24,571,251.63 108,183,421.67

　　其中：出售减少 0.00 3,601,927.89 9,506,333.19 4,179,511.16 17,287,772.24

　　置换减少 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

　　2005 年12 月31 日 623,025,111.23 1,244,288,525.56 181,683,123.47 70,107,843.72 2,119,104,603.98

　　其中：经营租出固定资产 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

　　融资租入固定资产 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

　　固定资产累计折旧

　　房屋建筑物 机器设备 运输设备 其他 合计

　　2005 年1 月1 日 60,636,250.33 319,088,097.43 33,640,088.07 27,705,974.26 441,070,410.09

　　本期增加 20,530,685.14 78,424,827.14 41,783,266.73 9,485,476.87 150,224,255.88

　　本期减少 2,322,560.51 19,456,133.55 10,107,283.10 11,102,420.47 42,988,397.63

　　2005 年12 月31 日 78,844,374.96 378,056,791.02 65,316,071.70 26,089,030.66 548,306,268.34

　　其中：经营租出固定资产 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

　　融资租入固定资产 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

　　固定资产净值

　　房屋建筑物 机器设备 运输设备 其他 合计

　　2005 年1 月1 日 485,925,878.89 852,470,189.86 71,671,669.18 45,831,528.36 1,455,899,266.29

　　2005 年12 月31 日 544,180,736.27 866,231,734.54 116,367,051.77 44,018,813.06 1,570,798,335.64

　　其中：经营租出固定资产 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

　　融资租入固定资产 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

　　1)报告期末固定资产存在抵押情况，参见附注(五)、13。

　　2)本期固定资产增加，主要原因一是报告期内本公司新增两家并表单位，二是本期在建工程完工转固增加16,312 万元。

　　3)本期固定资产减少，其中包括本公司及并表单位报废和清理固定资产净值：本公司100 万元，漯河华懋双汇化工包装有限公司182 万元，漯河双汇生物工程技术有限公司186 万元，上海双汇大昌泰森有限公司268 万元，湖北双汇商业投资有限公司296 万元，北京双汇商业投资有限公司233 万元，华懋双汇实业(集团)有限公司2,236 万元。

　　(2)固定资产减值准备

　　类别 2004 年 本期增加 本期减少 2005 年 计提原因

　　机器设备 5,210,843.14 6,609,990.68 2,284,105.24 9,536,728.58 报废、闲置 合计 5,210,843.14 6,609,990.68 2,284,105.24 9,536,728.58

　　1)本期固定资产减值准备的增加部分，系按照该资产可收回余额低于其账面价值的差额计提的减值准备，其中包括本公司计提了328 万元，并表单位阜新双汇食品有限责任公司计提了203 万元。

　　2)本期固定资产减值准备的减少部分，系处置固定资产时一并转出所致，其中并表单位漯河华懋双汇化工包装有限公司171 万元，并表单位上海双汇大昌泰森有限公司57 万元。

　　10、在建工程

　　(1)在建工程

　　工程名称 工程 预算 2004 年 本期 增加 本期 转固

　　2005 年 资金 来源 投入占预算比

　　车间改扩建工程 11,121,802.16 69,822,368.90 61,640,103.03 19,304,068.03 自筹

　　药厂GMP 改造 1,900 万元 3,433,410.01 2,078,856.50 5,512,266.51 0.00 自筹

　　CM1 种猪场 4,890 万元 59,769,669.49 2,605,900.73 62,375,570.22 0.00 自筹

　　GP 原种猪场 2,763 万元 6,851,949.48 1,684,259.84 8,536,209.32 0.00 自筹

　　清真火腿肠生产线 2,083 万元 4,412,460.19 20,306,755.40 14,857,090.66 9,862,124.93 自筹 50%

　　火腿肠生产线 1,200 万元 10,193,998.59 0.00 10,193,998.59 0.00 自筹

　　豆干生产线 0.00 1,413,882.30 0.00 1,413,882.30 自筹

　　合计 95,783,289.92 97,912,023.67 163,115,238.33 30,580,075.26

　　其中:借款费用资本化 0.00 0.00 0.00 0.00

　　(2)在建工程减值准备

　　期末在建工程减值准备余额为1,036,847.02 元，系本公司本期新增并表单位舞钢华

　懋双汇食品有限公司豆干生产线工程计提的减值准备。

　　11、无形资产

　　项目名称 取得 方式 原值 2004 年 本期增加 本期摊销 及转出 累计摊销 2005 年

　　剩余摊销年限

　　土地使用权 购入 61,801,120.24 48,761,662.85 7,693,333.51 1,320,364.11 6,666,487.99 55,134,632.25 38-46

　　管理软件 购入 8,718,573.07 4,463,185.20 253,417.11 2,336,675.52 6,338,646.28 2,379,926.79 1-3

　　专有技术1 投资 2,384,478.60 1,755,840.58 0.00 1,708,618.40 2,337,256.42 47,222.18 1

　　专有技术2 投资 18,692,500.00 16,410,941.64 0.00 376,927.08 2,658,485.44 16,034,014.56 42

　　合计 91,596,671.91 71,391,630.27 7,946,750.62 5,742,585.11 18,000,876.13 73,595,795.78

　　土地使用权包括：

　　(1)并表单位华懋双汇实业(集团)有限公司在1994 年成立时，由肉联厂投资入股的土地使用权评估确认值23,944,890.40 元，分50 年平均摊销，自1994 年2 月起开始摊销。

　　(2)并表单位漯河华懋双汇化工包装有限公司1996 年购入的土地使用权，原值为564,546 元，分50 年平均摊销，自1996 年9 月起开始摊销。

　　(3)并表单位漯河双汇生物工程技术有限公司1996 年购入的土地使用权，原值为752,724 元，分50 年平均摊销，自1997 年1 月起开始摊销。

　　(4)并表单位漯河双汇九鑫牧业有限公司2001 年末购入的土地使用权,原值

　　1,907,200 元，自2002 年1 月起开始摊销。

　　(5)本公司于2001 年购入双汇食品城的土地使用权，原值为5,321,973.64 元，分45 年平均摊销，自2001 年1 月起开始摊销。

　　(6)本公司屠宰分厂的土地使用权，账面值为5,766,154.41 元，分43.5 年平均摊销，自2002 年7 月起开始摊销。

　　(7)并表单位宜昌双汇食品有限责任公司2003 年1 月购入的土地使用权,原值

　　3,500,000 元，自2003 年1 月起开始摊销。

　　(8)并表单位上海双汇大昌泰森有限公司2000 年1 月购入的土地使用权,原值

　　9,446,248 元，自2000 年1 月起开始摊销。

　　(9)并表单位浙江金华双汇食品有限公司2003 年股东投入的土地使用权,原值

　　3,820,732.50 元，自2003 年3 月起开始摊销。

　　(10)并表单位漯河双汇新材料有限公司2004 年2 月购入的土地使用权，原值

　　680,000 元，自2004 年2 月起开始摊销。

　　专有技术包括：

　　(1)专有技术1 为本公司并表单位漯河双汇九鑫牧业有限公司成立时外方股东投入的种猪育种技术。

　　(2)专有技术2 为本公司并表单位阜新双汇食品有限公司成立时股东投入的工艺配方、技术管理等专有技术。

　　本公司无形资产主要为土地使用权，未发现减值情况；抵押情况参见附注(五)、13。

　　12、长期待摊费用

　　项目 原始发生额 2004 年 本期增加

　　本期摊销

　　及转出

　　累计摊销 2005 年

　　剩余摊

　　销年限

　　用电增容费 7,034,191.41 656,495.97 0.00 131,299.20 787,795.23 525,196.77 2 年

　　装修费 4,807,300.30 2,635,813.02 5,086.10 1,718,374.72 6,394,756.83 922,524.40 1-3 年

　　车间改造 311,095.07 7,431.30 0.00 7,431.30 0.00 0.00

　　开办费 3,009,851.62 3,009,851.62 283,070.36 1,639,480.09 1,356,409.73 1,653,441.89

　　其他 3,292,277.19 1,638,220.93 0.00 545,547.15 1,144,224.36 1,092,673.78

　　合计 18,454,715.59 7,947,812.84 288,156.46 4,042,132.46 9,683,186.15 4,193,836.84

　　开办费为本公司并表单位河南万东牧业有限公司自公司成立起发生的费用，因该公司下属部分独立核算、分布不同地区的农场尚未正式经营，故暂列长期待摊费用。

　　13、短期借款

　　借款类别 2005 年 2004 年

　　信用借款 30,000,000.00 0.00

　　抵押借款 30,000,000.00 31,000,000.00

　　合计 60,000,000.00 31,000,000.00

　　本期抵押借款3000 万元，是本公司并表单位宜昌双汇食品有限责任公司用土地使用权及房屋建筑物作抵押物，向中国农业银行宜昌市分行申请取得的扶贫贴息贷款，贷款

　　年利率3%。

　　14、应付票据

　　票据种类 2005 年 2004 年

　　银行承兑汇票 37,000,000.00 9,683,788.00

　　合计 37,000,000.00 9,683,788.00

　　期末应付票据中不含持本公司5%及5%以上表决权股份的股东单位的应付票据款。

　　15、应付账款、预收账款

　　项目 2005 年 2004 年

　　应付账款 395,713,064.80 473,032,880.39

　　预收账款 224,289,537.53 214,859,515.90

　　(1)期末应付账款及预收账款中不含持本公司5%及5%以上表决权股份的股东单位

　　的应付及预收款项。

　　(2)期末应付账款中账龄在3 年以上的款项有45,470.91 元。

　　16、应交税金

　　税种 适用税率 2005 年 2004 年

　　增值税 17%、13%

　　-24,494,163.59 -35,359,481.13

　　营业税 5%

　　764,400.13 367,240.54

　　城市维护建设税 7%

　　1,814,909.46 129,411.69

　　企业所得税 33%、15%

　　91,283,046.90 29,982,774.42

　　个人所得税

　　579,227.81 232,455.91

　　房产税

　　107,670.09 390,697.72

　　土地使用税

　　25,121.37 71,999.81

　　其他

　　2,962,178.14 268,734.94

　　合计

　　73,042,390.31 -3,916,166.10

　　(1)期末应交增值税为-2,449 万元，主要是购进原材料时经认证后的留抵进项税款部分。

　　(2)期末应交企业所得税为9,128 万元，较上期大幅增长，主要原因包括：

　　1)本公司及并表单位四季度实现的经营利润较大，待缴的企业所得税余额较大。

　　2)本期因计税工资等纳税调整因素金额较大，使本期企业所得税汇算清缴金额较大。

　　17、其他应交款

　　项目 2005 年 2004 年 计缴标准

　　教育费附加 810,392.37 64,788.83 应交流转税的3%

　　其他 27,873.51 -6,167.09

　　合计 838,265.88 58,621.74

　　18、其他应付款

　　期末其他应付款余额为153,621,950.54 元，其中不含持本公司5%及5%以上表决权股份的股东单位的应付款。期末大额其他应付的明细情况如下：

　　欠款单位 欠款金额 比例 性质或内容

　　湖南双汇商业投资有限公司 48,016,527.13 31.26% 往来款

　　经销商押金 38,267,454.68 24.91% 押金

　　代扣代交社保基金 9,992,395.51 6.50%

　　暂估应付工程款 1,674,058.36 1.09% 暂估款

　　职工保证金 679,858.20 0.44%

　　合计 98,630,293.88 64.20%

　　湖南双汇商业投资有限公司本期未纳入合并报表范围，上述款项系其存放于本公司资金部的存款。

　　19、预提费用

　　费用类别 2005 年 2004 年

　　技术指导费 343,580.00 730,581.97

　　水电费 1,798,019.16 573,122.03

　　工资及奖金 0.00 165,000.00

　　运杂费 260,931.23 90,894.99

　　推销代理费 147,785.09 540,702.26

　　气费 1,117,736.71 0.00

　　场地使用费 424,209.20 0.00

　　肉制品冷藏费 670,452.88 0.00

　　其他 1,838,855.45 960,293.92

　　合计 6,601,569.72 3,060,595.17

　　20、长期借款

　　2005 年 2004 年

　　借款条件

　　原币 折人民币 原币 折人民币

　　信用借款 RMB23,339,166.67 23,339,166.67 RMB3,189,166.67 3,189,166.67

　　抵押借款 0.00 0.00 0.00 0.00

　　保证借款 USD1,388,800.00 11,207,893.76 USD1,445,600.00 12,792,158.40

　　质押借款 0.00 0.00 0.00 0.00

　　合计 34,547,060.43 15,981,325.07

　　上述保证借款由漯河市财政局和漯河市塑料厂提供担保。

　　21、少数股东权益

　　少数股东名称 持股比例 2005 年 2004 年

　　美国ASI 公司(生物工程) 25.00% 23,566,148.94 22,085,681.11

　　英属维尔京群岛懋源投资有限公司(化工包装) 27.15% 17,624,444.40 16,834,799.36

　　英属维尔京群岛懋源投资有限公司(双汇新材料) 25.00% 29,509,260.66 31,724,668.74

　　香港华懋集团(化工包装) 9.50% 6,166,932.66 5,890,160.65

　　香港华懋集团(华懋双汇) 48.50% 232,020,356.30 219,734,030.31

　　韩国九施集团(九鑫牧业) 25.00% 5,273,295.12 9,024,757.20

　　宜昌兴发集团有限责任公司(宜昌双汇) 10.00% 14,540,865.58 40,501,574.85

　　日本盛万樱农场株式会社(万东牧业) 25.00% 42,458,100.65 36,045,187.68

　　香港华新控股有限公司(上海大昌) 40.00% 49,458,355.76 43,893,265.13

　　浙江新辰食品有限公司(浙江金华) 20.00% 14,767,724.28 14,232,403.28

　　唐山双汇食品有限责任公司(北京商业) 10.00% 5,830,014.66 6,182,600.23

　　荷兰圣福特股份有限公司(浙江金华) 25.00% 18,459,655.35 17,790,504.12

　　漯河鑫兴油脂有限公司(油脂化工) 14.166% 2,238,551.50 1,961,297.69

　　漯河恒祥工贸有限公司(油脂化工) 10.00% 1,580,228.37 784,519.08

　　阜新星港食品有限公司(阜新双汇) 19.00% 19,120,081.73 17,929,034.13

　　阜新市食品公司(阜新双汇) 30.00% 30,189,602.74 28,309,001.25

　　双汇集团(漯河商业投资) 20.00% 6,423,555.34 0.00

　　香港华懋集团(舞钢双汇) 21.30% 3,345,450.44 0.00

　　漯河皇甫汽车贸易有限公司(漯河物流运输) 12.00% 3,529,944.72 0.00

　　漯河泰兴副食有限公司(漯河物流运输) 12.00% 3,529,944.72 0.00

　　漯河双汇商业投资有限公司(湖北商业) 20.00% 0.00 11,330,272.39

　　漯河双汇商业投资有限公司(湖南商业) 20.00% 0.00 11,209,924.86

　　漯河双汇商业投资有限公司(北京商业) 20.00% 0.00 12,365,200.46

　　漯河双汇商业投资有限公司(漯河物流) 20.00% 0.00 4,913,736.56

　　漯河海汇投资有限公司(双汇新材料) 24.00% 0.00 30,455,681.99

　　漯河双汇商业连锁有限公司(长沙商业) 5.00% 0.00 335,198.70

　　个人持股 23,728,913.94 6,399,031.01

　　合计 553,361,427.86 589,932,530.78

　　22、股本

　　(1)本公司股份均为普通股，每股面值人民币1 元，股本结构如下(单位：股)：

　　本次 变动前 本次变动增减(+，-) 本次 变动后 数量 比例 (%) 发行 新股

　　送 股 公积金 转股 其它 小 计 数量 比例 (%)

　　一、未上市流通股份

　　1、发起人股份

　　其中：

　　国家持有股份

　　境内法人持有股份

　　境外法人持有股份

　　其他

　　2、募集法人股份

　　3、内部职工股

　　4、优先股或其他

　　二、已上市流通股份

　　1、人民币普通股

　　2、境内上市的外资股

　　3、境外上市的外资股

　　4、其他

　　311805000

　　183416250

　　128388750

　　201750000

　　60.715

　　35.715

　　25.00

　　39.285

　　311805000

　　183416250

　　128388750

　　201750000

　　60.715

　　35.715

　　25.00

　　39.285

　　三、股份总数 513555000 100.00 513555000 100.00

　　(2)本公司股东名称、股份性质、持股数量及其变动情况如下(单位：股)：

　　股东名称或股份类别 股份性质 2005 年 2004 年

　　漯河市双汇实业集团有限责任公司 国家股 183,416,250 183,416,250

　　漯河海宇投资有限公司 国家股 128,388,750 128,388,750

　　境内上市人民币普通股 社会公众股 201,750,000 201,750,000

　　合计 513,555,000 513,555,000

　　23、资本公积

　　项目 2004 年 本期增加 本期减少 2005 年

　　股本溢价 595,988,797.95 0.00 0.00 595,988,797.95

　　股权投资准备 2,837,070.09 1,542,552.07 0.00 4,379,622.16

　　其他 43,423.80 485,047.72 0.00 528,471.52

　　合计 598,869,291.84 2,027,599.79 0.00 600,896,891.63

　　本期资本公积增加2,027,599.79 元，其中：股权投资准备系收购宜昌双汇食品有限责任公司、漯河双汇新材料有限公司及漯河双汇油脂工业有限公司股权时产生的股权投资贷方差额；其他为本公司无法支付的款项转入。

　　24、盈余公积

　　项目 2004 年 本期增加 本期减少 2005 年

　　法定盈余公积 126,649,560.85 37,110,499.85 0.00 163,760,060.70

　　法定公益金 63,324,780.43 18,555,249.92 0.00 81,880,030.35

　　合计 189,974,341.28 55,665,749.77 0.00 245,640,091.05

　　25、未分配利润

　　项目 2005 年 2004 年

　　期初未分配利润 439,142,675.18 425,145,123.81

　　加：期初未分配利润调整 0.00 0.00

　　调整后期初未分配利润 439,142,675.18 425,145,123.81

　　加：本年净利润 371,104,998.49 298,419,472.20

　　减：提取法定盈余公积金 37,110,499.85 29,841,947.22

　　提取任意盈余公积金 0.00 0.00

　　提取法定公益金 18,555,249.92 14,920,973.61

　　分配普通股股利 308,133,000.00 239,659,000.00

　　转作股本的普通股股利 0.00 0.00

　　期末未分配利润 446,448,923.90 439,142,675.18

　　26、主营业务收入、主营业务成本

　　(1)按收入类别划分

　　主营业务收入 主营业务成本

　　收入类别

　　2005 年 2004 年 2005 年 2004 年

　　高温肉制品 5,724,629,102.68 4,616,837,479.53 4,856,691,037.07 3,964,565,792.79

　　低温肉制品 1,983,363,554.27 1,086,598,114.00 1,715,188,922.61 951,558,393.31

　　生鲜冻品 5,219,075,586.21 3,865,922,845.62 4,957,018,879.16 3,713,871,164.96

　　其他 532,857,529.67 486,694,645.36 428,369,333.76 380,803,750.19

　　合计 13,459,925,772.83 10,056,053,084.51 11,957,268,172.60 9,010,799,101.25

　　(2)按地区划分

　　主营业务收入 主营业务成本

　　地区

　　2005 年 2004 年 2005 年 2004 年

　　长江以北地区 8,527,574,271.29 6,378,436,839.64 7,627,904,567.10 5,720,296,122.81

　　长江以南地区 4,932,351,501.54 3,677,616,244.87 4,329,363,605.50 3,290,502,978.44

　　合计 13,459,925,772.83 10,056,053,084.51 11,957,268,172.60 9,010,799,101.25

　　本期主营业务收入大幅增加，主要原因一方面是扩大生产销售规模；另一方面是本期继续开拓低温肉制品和生鲜冻品市场，该类产品销售收入比上期大幅增长。

　　本期前五名客户销售收入总额为154,312 万元，占本期主营业务收入总额的11.46%。

　　27、主营业务税金及附加

　　项目 计缴基数 计缴比例 2005 年 2004 年

　　营业税 5% 5,467,982.93 1,198,539.39

　　城市维护建设税 应交流转税 7% 13,710,142.73 11,894,203.25

　　教育费附加 应交流转税 3% 6,263,026.40 5,216,466.99

　　其他 1,345,306.76 974,144.92

　　合计 26,786,458.82 19,283,354.55

　　28、其他业务利润

　　2005 年 2004 年

　　项目

　　收入 支出 利润 收入 支出 利润

　　销售原辅料 201,728,491.54 196,994,751.30 9,674,757.47 144,283,158.60 143,951,875.52 331,283.08

　　特许权加盟费 -326,539.00 -17,555.16 0.00 847,803.89 764,640.83 83,163.06

　　信息费 4,887,999.94 951,215.54 -951,215.54 1,656,340.90 591,188.07 1,065,152.83

　　保管费 3,560,951.28 3,107,629.52 0.00 3,310,737.06 3,053,514.80 257,222.26

　　租赁费 7,039,032.92 4,598,968.58 2,381,924.19 3,236,692.02 1,619,806.46 1,616,885.56

　　水电汽等 6,460,925.49 6,156,185.70 281,735.04 2,355,442.91 2,017,785.55 337,657.36

　　肉副产品 0.00 0.00 -290,502.25 3,460,716.81 3,060,795.43 399,921.38

　　销售废品收入 4,448,499.83 32,923.08 3,502,808.76 1,222,617.11 0.00 1,222,617.11

　　代理费收入 5,170,031.52 347,376.64 4,822,654.88 0.00 0.00 0.00

　　管理费收入 3,611,540.10 198,634.73 3,731,622.79 0.00 0.00 0.00

　　其他 8,238,126.92 2,623,693.78 4,357,500.38 8,364,001.74 4,262,310.59 4,101,691.15

　　合计 244,819,060.54 214,993,823.71 29,825,236.83 168,737,511.04 159,321,917.25 9,415,593.79

　　29、管理费用

　　本公司本期管理费用较上年大幅增加，其中包括：本期本公司及并表单位处理不良应收款项1,475 万元，处理不良存货632 万元，计提存货跌价准备515 万元；本期新增并表单位导致管理费用增加780 万元。

　　30、财务费用

　　项目 2005 年 2004 年

　　利息支出 16,361,907.37 12,215,468.74

　　减：利息收入 10,109,973.04 8,249,054.36

　　加：汇兑损失 121,876.82 20,542.72

　　减：汇兑收益 298,332.16 700.88

　　加：其他财务费用 1,540,847.20 653,038.38

　　合计 7,616,326.19 4,639,294.60

　　31、投资收益

　　(1)投资收益明细如下：

　　项目 2005 年 2004 年

　　处置长期投资收益 2,792,471.19 0.00

　　联营、合营公司分配来的利润 38,403.67 2,482,265.38

　　期末按权益法调整分享被投资公司净利润 -1,257,148.71 23,218,220.52

　　股权投资差额摊销 0.00 341,375.20

　　合计 1,573,726.15 26,041,861.10

　　(2)期末按权益法调整分享被投资公司净利润的明细如下：

　　被投资公司名称 2005 年 2004 年

　　漯河华懋双汇动力有限公司 1,654,001.38 1,915,707.27

　　内蒙古双汇食品有限公司 -10,467,164.56 4,069,977.34

　　南通汇羽丰新材料有限公司 -3,673,754.32 0.00

　　漯河华意食品有限公司 1,300,975.50 1,436,963.89

　　漯河华懋双汇塑料工程有限公司 2,883,924.44 2,082,607.40

　　漯河华懋双汇包装制业有限公司 1,453,041.30 370,343.87

　　漯河华懋双汇胶印有限公司 3,093,416.72 2,834,533.54

　　漯河汇特食品有限公司 6,445,470.08 3,069,661.42

　　漯河双汇商业连锁有限公司 -2,084,614.08 1,852,596.42

　　漯河双汇保鲜包装有限公司 3,801,191.21 3,846,822.64

　　四川双汇商业连锁有限责任公司 0.00 -1,917,374.76

　　湖南双汇商业投资有限公司 -4,327,765.95 0.00

　　舞钢华懋双汇食品有限公司 -338,884.93 1,887,361.74

　　漯河双汇物流运输有限公司 0.00 1,769,019.75

　　河北双汇商业投资有限公司 -630,005.73 0.00

　　清远双汇商业投资有限公司 -229,764.33 0.00

　　长沙双汇商业连锁有限公司 -123,081.32 0.00

　　洛阳双汇商业投资有限公司 -14,134.12 0.00

　　合计 -1,257,148.71 23,218,220.52

　　1)内蒙古双汇食品有限公司本期投资收益为-1,047 万元，主要原因为该公司处置长期股权投资所致。

　　2)上述投资收益汇回无重大限制。

　　32、营业外收入

　　项目 2005 年 2004 年

　　财产保险赔款 0.00 38,869.01

　　出售固定资产净收益 86,635.95 442,666.55

　　进口原材料外商返利 9,129,026.71 0.00

　　经营赔偿 3,355,440.03 0.00

　　其他 1,418,690.93 877,248.40

　　合计 13,989,793.62 1,358,783.96

　　33、营业外支出

　　项目 2005 年 2004 年

　　固定资产盘亏 350,436.98 1,225.85

　　处置固定资产净损失 32,940,826.67 1,698,134.65

　　罚款支出 798,281.28 751,615.78

　　计提固定资产减值准备 6,609,990.68 0.00

　　计提在建工程减值准备 1,036,847.02 0.00

　　捐赠支出 519,164.29 37,810.41

　　非常损失 0.00 568,904.70

　　其他 2,531,232.07 737,855.21

　　合计 44,786,778.99 3,795,546.60

　　34、所得税

　　本期所得税费用为21,634 万元，较上年大幅增加，主要原因包括：

　　(1)本公司及并表单位本期经营利润大幅增加，导致所得税费用增加。

　　(2)本公司并表单位华懋双汇实业(集团)有限公司本期不再享受所得税优惠政策； 漯河双汇新材料有限公司、北京双汇物流有限公司及武汉双汇物流有限公司上年免税， 本期减半征收。

　　(3)本公司及并表单位本期计税工资等纳税调整因素较大，使企业所得税汇算增加较多。

　　35、提取职工福利及奖励基金

　　本公司并表单位华懋双汇实业(集团)有限公司、漯河双汇生物工程技术有限公司、华懋双汇化工包装有限公司和漯河双汇新材料有限公司四家子公司系中外合资企业，本期从税后利润中共计提职工福利及奖励基金6,226,941.46 元。

　　36、支付的其他与经营活动有关的现金

　　项目 2005 年

　　运杂费 175,858,819.82

　　广告促销费 113,237,522.82

　　退押金 61,565,004.54

　　支付代收款 36,373,598.59

　　支付水电费 26,246,894.36

　　外聘人员费用 17,010,062.77

　　支付保管租赁费 14,929,405.78

　　支付往来款 14,000,000.00

　　支付保险费、生猪检疫费等 11,912,644.94

　　支付代收款 10,461,150.70

　　利息、手续费 8,290,211.29

　　支差旅费 7,955,834.28

　　洗涤费 5,353,760.77

　　备用金 5,001,112.40

　　职工借款 4,862,303.58

　　技术开发费 4,746,873.72

　　差旅费 4,647,640.06

　　促销费 4,268,477.93

　　工作餐费 4,001,665.65

　　检疫费 3,226,555.68

　　冷藏费 2,929,373.28

　　装卸费 2,274,457.86

　　其他 42,199,824.89

　　合计 581,353,195.71

　　(六)母公司会计报表主要项目注释

　　1、应收账款

　　应收账款账龄如下：

　　2005 年 2004 年 项目

　　金额 比例 坏账准备 金额 比例 坏账准备

　　1 年以内 64,406,020.82 99.91% 3,450,131.17 82,233,754.57 95.65% 4,111,687.73

　　1-2 年 0.44 0.00% 0.04 3,061,250.65 3.55% 306,125.07

　　2-3 年 0.00 0.00% 0.00 348,231.10 0.41% 104,469.33

　　3 年以上 60,700.00 0.09% 60,700.00 332,799.26 0.39% 332,799.26

　　合计 64,466,721.26 100% 3,510,831.21 85,976,035.58 100% 4,855,081.39

　　(1)坏账准备的计提比例参见附注(二)、8。

　　(2)期末应收账款中不含持本公司5%及5%以上表决权股份的股东单位欠款。

　　(3)期末欠款金额前五位的应收账款合计数为3,553 万元，占应收账款总额的51%。

　　2、其他应收款

　　其他应收款账龄如下：

　　2005 年 2004 年

　　项目

　　金额 比例 坏账准备 金额 比例 坏账准备

　　1 年以内 141,482,574.39 98.64% 122,689.99 121,676,154.93 98.04% 540,807.74

　　1-2 年 1,461,275.80 1.02% 146,127.58 1,821,221.95 1.47% 182,122.20

　　2-3 年 242,865.71 0.17% 72,859.71 599,906.50 0.48% 179,971.95

　　3 年以上 237,402.00 0.17% 237,402.00 6,801.45 0.01% 6,801.45

　　合计 143,424,117.90 100% 579,079.28 124,104,084.83 100% 909,703.34

　　(1)坏账准备的计提比例参见附注(二)、8。

　　(2)期末其他应收款中不含持本公司5%及5%以上表决权股份的股东单位欠款。

　　(3)期末欠款金额前五位的其他应收款合计数为12,500 万元，占其他应收款总额的87.15%，明细情况如下：

　　欠款单位 欠款金额 比例 性质或内容

　　浙江金华双汇食品有限公司 42,000,000.00 29.28% 往来款

　　舞钢华懋双汇食品有限公司 36,000,000.00 25.10% 往来款

　　上海双汇大昌泰森有限公司 25,000,000.00 17.43% 往来款

　　漯河双汇物流投资有限公司 17,000,000.00 11.85% 往来款

　　宜昌双汇食品有限责任公司 5,000,000.00 3.49% 往来款

　　合计 125,000,000.00 87.15%

　　3、长期股权投资

　　(1)长期股权投资

　　2005 年 2004 年

　　项目

　　投资金额 减值准备 投资金额 减值准备

　　股票投资 0.00 0.00 0.00 0.00

　　其他股权投资 1,375,483,013.59 3,236,674.39 1,241,323,482.41 3,236,674.39

　　股权投资差额 0.00 0.00 -341,375.20 0.00

　　合计 1,375,483,013.59 3,236,674.39 1,241,323,482.41 3,236,674.39

　　股权投资净额 1,372,246,339.20 1,238,086,808.02

　　(2)其他股权投资

　　被投资单位名称 投资期限 所占比例 期初余额 本期权益增减 期末余额

　　宜昌双汇食品有限责任公司 50 90.00% 90,163,483.19 40,704,306.99 130,867,790.18

　　漯河双汇油脂工业有限公司 50 75.8341% 5,099,374.00 6,884,145.60 11,983,519.60

　　漯河双汇生物工程技术有限公司 50 75.00% 66,257,043.38 4,438,842.63 70,695,886.01

　　漯河双汇九鑫牧业有限公司 50 75.00% 13,591,624.95 2,250,056.08 15,841,681.03

　　河南万东牧业有限公司 50 75.00% 108,135,563.04 19,238,738.89 127,374,301.93

　　漯河双汇新材料有限公司 50 75.00% 64,718,324.23 23,851,902.89 88,570,227.12

　　湖北双汇商业投资有限公司 50 70.00% 40,437,302.25 -4,169,442.31 36,267,859.94

　　北京双汇商业投资有限公司 50 70.00% 43,278,201.59 -2,468,099.00 40,810,102.59

　　武汉双汇物流有限公司 50 70.00% 6,840,705.49 284,215.37 7,124,920.86

　　北京双汇物流有限公司 50 70.00% 6,514,032.64 245,629.84 6,759,662.48

　　清远双汇物流有限公司 50 70.00% 4,443,279.63 1,738,640.13 6,181,919.76

　　山东双汇物流有限公司 50 70.00% 5,605,014.25 828,807.61 6,433,821.86

　　阜新双汇物流有限公司 50 70.00% 4,740,310.84 2,600,032.53 7,340,343.37

　　漯河双汇物流投资有限公司 50 65.00% 15,969,643.81 6,024,396.73 21,994,040.54

　　漯河双汇商业投资有限公司 50 65.00% 0.00 20,877,688.81 20,877,688.81

　　漯河华懋双汇化工包装有限公司 50 63.35% 39,281,667.46 1,830,572.43 41,112,239.89

　　上海双汇大昌泰森有限公司 50 60.00% 65,839,897.69 8,347,635.94 74,187,533.63

　　浙江金华双汇食品有限公司 50 55.00% 39,139,109.06 1,472,132.72 40,611,241.78

　　华懋双汇实业集团有限公司 50 51.50% 233,205,583.02 13,078,343.86 246,283,926.88

　　阜新双汇食品有限责任公司 50 51.00% 48,125,302.12 3,197,022.53 51,322,324.65

　　舞钢华懋双汇食品有限公司 50 51.00% 7,725,064.66 269,827.58 7,994,892.24

　　漯河华懋双汇动力有限公司 50 50.00% 9,427,781.56 -60,052.49 9,367,729.07

　　内蒙古双汇食品有限公司 50 47.98% 56,920,592.85 -10,467,164.56 46,453,428.29

　　南通汇羽丰新材料有限公司 50 43.00% 135,530,029.09 -3,673,754.32 131,856,274.77

　　漯河华意食品有限公司 50 25.00% 16,936,344.31 -1,729.14 16,934,615.17

　　漯河华懋双汇塑料工程有限公司 50 23.77% 14,722,962.53 1,019,716.70 15,742,679.23

　　漯河华懋双汇包装制业有限公司 50 20.01% 7,502,625.38 1,121,681.00 8,624,306.38

　　漯河华懋双汇胶印有限公司 50 20.01% 8,440,934.81 655,406.50 9,096,341.31

　　河南双汇味全食品有限公司 50 20.00% 6,085,994.41 0.00 6,085,994.41

　　漯河汇特食品有限公司 50 20.00% 11,609,077.25 3,683,031.72 15,292,108.97

　　漯河双汇商业连锁有限公司 50 20.00% 4,246,483.53 -2,669,565.82 1,576,917.71

　　漯河双汇保鲜包装有限公司 50 20.00% 11,945,980.30 359,297.26 12,305,277.56

　　郑州双汇商业连锁有限公司 50 10.00% 200,000.00 0.00 200,000.00

　　四川双汇商业连锁有限责任公司 50 804,449.65 -804,449.65 0.00

　　漯河双汇投资有限责任公司 50 3,000,000.00 -3,000,000.00 0.00

　　湖南双汇商业投资有限公司 50 80.00% 44,839,699.44 -3,528,283.87 41,311,415.57

　　合计 1,241,323,482.41 134,159,531.18 1,375,483,013.59

　　1)本期权益调整中含按权益法进行损益调整、分回股利、增加投资等因素的增减。

　　2)上述“所占比例”为投资占被投资单位注册资本的比例。

　　3)被投资单位与本公司的会计政策不存在重大差异，投资变现及投资收益的汇回也不存在重大限制。

　　4)长期投资减值准备具体情况参见附注(五)、8。

　　4、主营业务收入、主营业务成本

　　主营业务收入 主营业务成本 收入类别

　　2005 年 2004 年 2005 年 2004 年

　　高温肉制品 5,721,137,227.54 4,600,444,709.09 5,072,303,202.82 4,095,150,474.39

　　低温肉制品 1,926,881,716.90 1,054,746,800.02 1,742,228,259.79 952,159,717.89

　　生鲜冻品 5,632,335,243.69 4,152,366,248.41 5,465,569,597.19 4,058,404,378.18

　　其他 510,299,241.48 488,913,898.28 496,880,707.82 470,859,867.27

　　合计 13,790,653,429.61 10,296,471,655.80 12,776,981,767.62 9,576,574,437.73

　　母公司本期前五名客户销售收入总额为136,910 万元，占本期收入总额的9.92%。

　　5、投资收益

　　(1)投资收益明细如下：

　　项目 2005 年 2004 年

　　处置长期投资收益 2,792,471.19 0.00

　　联营、合营公司分配来的利润 38,403.67 2,356,435.40

　　期末按权益法调整分享被投资公司净利润 142,069,568.57 125,057,169.86

　　股权投资差额摊销 0.00 341,375.20

　　长期投资减值准备 0.00 0.00

　　合计 144,900,443.43 127,754,980.46

　　(2)期末按权益法调整分享被投资公司净利润的明细如下：

　　被投资公司名称 2005 年 2004 年

　　宜昌双汇食品有限责任公司 18,330,532.96 9,437,812.05

　　漯河双汇油脂工业有限公司 1,466,915.75 -100,626.00

　　漯河双汇生物工程技术有限公司 31,481,586.94 30,154,810.88

　　漯河双汇九鑫牧业有限公司 -1,209,831.58 -413,786.96

　　河南万东牧业有限公司 -8,241,261.11 -1,814,436.96

　　漯河双汇新材料有限公司 29,082,131.27 27,982,308.41

　　湖北双汇商业投资有限公司 -4,169,442.31 -1,138,565.90

　　北京双汇商业投资有限公司 -2,468,099.00 -4,963,599.47

　　武汉双汇物流有限公司 2,528,815.04 2,673,136.95

　　北京双汇物流有限公司 2,212,557.59 2,318,350.93

　　清远双汇物流有限公司 1,945,427.82 243,279.63

　　山东双汇物流有限公司 2,023,069.72 1,405,014.25

　　阜新双汇物流有限公司 3,048,998.22 540,310.84

　　漯河双汇物流投资有限公司 8,303,649.02 2,679,867.05

　　漯河双汇商业投资有限公司 -131,575.98 0.00

　　漯河华懋双汇化工包装有限公司 8,007,822.49 6,904,157.96

　　上海大昌双汇艾波有限公司 8,347,635.94 3,833,856.88

　　浙江金华双汇食品有限公司 1,472,132.72 902,961.80

　　华懋双汇实业集团有限公司 30,428,547.62 19,919,836.64

　　阜新双汇食品有限责任公司 7,497,259.97 5,059,102.87

　　舞钢华懋双汇食品有限公司 -245,825.05 1,887,361.74

　　漯河华懋双汇动力有限公司 1,654,001.37 1,915,707.27

　　内蒙古双汇食品有限公司 -10,467,164.56 4,069,977.34

　　南通汇羽丰新材料有限公司 -3,673,754.32 0.00

　　漯河华意食品有限公司 1,300,975.50 1,436,963.89

　　漯河华懋双汇塑料工程有限公司 2,883,924.44 2,082,607.40

　　漯河华懋双汇包装制业有限公司 1,453,041.30 370,343.87

　　漯河华懋双汇胶印有限公司 3,093,416.72 2,834,533.54

　　漯河汇特食品有限公司 6,445,470.08 3,069,661.42

　　漯河双汇商业连锁有限公司 -604,297.34 1,852,596.42

　　漯河双汇保鲜包装有限公司 3,801,191.21 3,846,822.64

　　四川双汇商业连锁有限责任公司 0.00 -1,917,374.76

　　湖南双汇商业投资有限公司 -3,528,283.87 -2,015,822.76

　　合计 142,069,568.57 125,057,169.86

　　上述公司投资收益汇回不存在重大限制。

　　(七)关联方关系及其交易

　　<一>关联方关系

　　1、存在控制关系的关联方

　　企业名称 注册地址 主营业务

　　与本公司关系 经济性质 法定代表人

　　漯河市双汇实业集团有限责任公司 漯河市双汇路1号 食品加工 母公司 国有独资 万隆

　　华懋双汇实业(集团)有限公司 漯河市人民东路100号 肉制品加工、销售 子公司 中外合资 万隆

　　漯河双汇生物工程技术有限公司 漯河高新技术开发区 生产销售骨素、香精 子公司 中外合资 万隆

　　漯河华懋双汇化工包装有限公司 漯河市高新技术开发区 生产销售PVDC肠衣 子公司 中外合资 万隆

　　上海大昌双汇泰森有限公司 上海金山区亭林工业区 屠宰、肉制品加工、销售 子公司 中外合资 万隆

　　漯河双汇九鑫牧业有限公司 河南省漯河市 生猪养殖 子公司 中外合资 万隆

　　宜昌双汇食品有限责任公司 湖北省宜昌市 屠宰、肉制品加工 子公司 有限公司 张俊杰

　　河南万东牧业有限公司 漯河市双汇路1号 生猪养殖 子公司 中外合资 万隆

　　湖北双汇商业投资有限公司 湖北省武汉市 商业投资 子公司 有限公司 张俊杰

　　漯河双汇新材料有限公司 漯河市双汇食品工业园 包装材料 子公司 中外合资 张俊杰

　　北京双汇商业投资有限公司 北京市朝阳区 商业投资 子公司 有限公司 张俊杰

　　湖南双汇商业投资有限公司 湖南省岳阳市 商业投资 子公司 有限公司 张俊杰

　　浙江金华双汇食品有限公司 浙江省金华市 屠宰及肉制品加工 子公司 中外合资 张俊杰

　　阜新双汇食品有限责任公司 辽宁省阜新市 肉制品加工 子公司 有限公司 万隆

　　武汉双汇物流有限公司 湖北省武汉市 物流运输 子公司 有限公司 李冠军

　　漯河双汇物流投资有限公司 漯河市区双汇工业园 投资 子公司 有限公司 张俊杰

　　北京双汇物流有限公司 北京市大兴区 物流运输 子公司 有限公司 李冠军

　　漯河双汇油脂工业有限公司 漯河市区双汇工业园 开发生产及销售油脂产品 子公司 中外合资 万隆

　　山东双汇物流有限公司 山东省德州市 物流运输 子公司 有限公司 李冠军

　　清远双汇物流有限公司 广东省清远市 物流运输 子公司 有限公司 李冠军

　　阜新双汇物流有限公司 辽宁省阜新市 物流运输 子公司 有限公司 李冠军

　　漯河双汇商业投资有限公司 河南省漯河市 商业投资 子公司 有限公司 张俊杰

　　舞钢华懋双汇食品有限公司 河南省舞钢市 屠宰 子公司 中外合资 万隆

　　2、存在控制关系的关联方的注册资本及其变化

　　关联方名称 2004 年 本期增加 本期减少 2005 年

　　漯河市双汇实业集团有限责任公司 RMB55,812万元 RMB55,812万元

　　华懋双汇实业(集团)有限公司 USD4,438万元 USD4,438万元

　　漯河双汇生物工程技术有限公司 USD400万元 USD400万元

　　华懋双汇化工包装有限公司 USD463.33万元 USD463.33万元

　　上海大昌双汇泰森有限公司 RMB15,475 万元 RMB15,475 万元

　　漯河双汇九鑫牧业有限公司 USD348.50万元 USD348.50万元

　　宜昌双汇食品有限责任公司 RMB12,000万元 RMB12,000万元

　　河南万东牧业有限公司 RMB14,660万元 RMB3,664万元 RMB18,324万元

　　湖北双汇商业投资有限公司 RMB6,000万元 RMB6,000万元

　　漯河双汇新材料有限公司 RMB6,850万元 RMB6,850万元

　　北京双汇商业投资有限公司 RMB7,000万元 RMB7,000万元

　　湖南双汇商业投资有限公司 RMB6,000万元 RMB6,000万元

　　浙江金华双汇食品有限公司 RMB7,500万元 RMB7,500万元

　　阜新双汇食品有限责任公司 RMB7,477万元 RMB7,477万元

　　武汉双汇物流有限公司 RMB600万元 RMB600万元

　　漯河双汇物流投资有限公司 RMB2,000万元 RMB2,000万元

　　北京双汇物流有限公司 RMB600万元 RMB600万元

　　漯河双汇油脂工业有限公司 RMB800万元 RMB600万元 RMB1,400万元

　　山东双汇物流有限公司 RMB600万元 RMB600万元

　　清远双汇物流有限公司 RMB600万元 RMB600万元

　　阜新双汇物流有限公司 RMB600万元 RMB600万元

　　漯河双汇商业投资有限公司 RMB3,000万元 RMB3,000万元

　　舞钢华懋双汇食品有限公司 RMB800万元 RMB138.78万元 RMB938.78万元

　　3、存在控制关系的关联方所持股份及其变化

　　持股金额 持股比例

　　关联方名称

　　2005 年 2004 年 2005 年 2004 年

　　漯河市双汇实业集团有限责任公司 18,341.63万元 18,341.63万元 35.72% 35.72%

　　华懋双汇实业(集团)有限公司 19,578万元 19,578万元 51.50% 51.50%

　　漯河双汇生物工程技术有限公司 2,494万元 2,494万元 75.00% 75.00%

　　华懋双汇化工包装有限公司 2,441万元 2,441万元 63.35% 63.35%

　　上海大昌双汇泰森有限公司 9,285万元 9,285万元 60.00% 60.00%

　　漯河双汇九鑫牧业有限公司 2,163万元 1,731万元 75.00% 60.00%

　　宜昌双汇食品有限责任公司 10,800万元 8,276万元 90.00% 68.97%

　　河南万东牧业有限公司 10,995万元 10,995万元 75.00% 75.00%

　　湖北双汇商业投资有限公司 4,200万元 4,200万元 70.00% 70.00%

　　漯河双汇新材料有限公司 5,137.5万元 3,493.5万元 75.00% 51.00%

　　北京双汇商业投资有限公司 4,900万元 4,900万元 70.00% 70.00%

　　湖南双汇商业投资有限公司 4,800万元 4,800万元 80.00% 80.00%

　　浙江金华双汇食品有限公司 4,125万元 4,125万元 55.00% 55.00%

　　阜新双汇食品有限责任公司 4,666万元 4,666万元 51.00% 51.00%

　　武汉双汇物流有限公司 420万元 420万元 70.00% 70.00%

　　漯河双汇物流投资有限公司 1,300万元 1,300万元 65.00% 65.00%

　　北京双汇物流有限公司 420万元 420万元 70.00% 70.00%

　　漯河双汇油脂工业有限公司 1,060万元 520万元 75.8341% 65.00%

　　山东双汇物流有限公司 420万元 420万元 70.00% 70.00%

　　清远双汇物流有限公司 420万元 420万元 70.00% 70.00%

　　阜新双汇物流有限公司 420万元 420万元 70.00% 70.00%

　　漯河双汇商业投资有限公司 1,950万元 0.00 65.00% 0.00

　　舞钢华懋双汇食品有限公司 478.78万元 340万元 51.00% 42.50%

　　4、不存在控制关系的关联方的性质

　　(1)与本公司同受一母公司控制

　　关联方名称 母公司持有股份 主营业务

　　双汇集团劳动服务公司 100% 综合服务

　　绵阳双汇食品有限责任公司 100% 生猪屠宰、肉制品加工

　　仁寿双汇食品有限公司 100% 生猪屠宰

　　山东德州双汇食品有限公司 100% 生猪屠宰、肉制品加工

　　漯河双汇罐头食品股份有限公司 86.87% 罐头食品

　　唐山双汇食品有限责任公司 80.00% 生猪屠宰、肉制品加工

　　阜新双汇肉类加工有限公司 80.00% 生猪屠宰、肉制品加工

　　内蒙古双汇食品有限公司 52.02% 肉制品加工

　　漯河双汇计算机软件有限责任公司 51.00% 信息产品

　　阜新汇福食品有限公司 51.00% 肉制品加工

　　广东双汇温氏食品有限公司 50.15% 生猪屠宰、肉制品加工

　　(2)本公司的合营及联营企业

　　关联方名称 本公司持有股份 主营业务

　　漯河华懋双汇动力有限公司 50.00% 水电汽供应

　　漯河华意食品有限公司 25.00% 肉制品

　　漯河汇特食品有限公司 20.00% 肉制品

　　漯河华懋双汇塑料工程有限公司 23.77% PVDC 薄膜

　　漯河华懋双汇包装制业有限公司 20.01% 纸箱、纸板

　　漯河华懋双汇胶印有限公司 20.01% 胶印产品

　　漯河双汇保鲜包装有限公司 20.00% 保鲜包装产品

　　漯河双汇商业连锁有限公司 20.00% 商业零售

　　(3)与本公司存在其他关联关系的企业

　　关联方名称 关联关系 主营业务

　　漯河双汇彩印包装有限公司 双汇集团管理 包装膜彩印

　　河北双汇商业连锁有限公司 双汇集团管理 商业零售

　　清远双汇商业投资有限公司 双汇集团管理 商业投资

　　广州双汇商业连锁有限公司 双汇集团管理 商业零售

　　漯河双汇进出口贸易有限公司 双汇集团管理 进出口贸易

　　漯河双汇海樱调味料食品有限公司 双汇集团管理 调味料

　　杜邦双汇漯河蛋白有限公司 双汇集团管理 大豆蛋白

　　<二>关联交易

　　1、销售商品

　　2005 年 2004 年

　　关联方名称

　　金额 比例 金额 比例

　　河南省漯河市双汇实业集团有限责任公司 3,131,052.03 0.02% 2,696,302.94 0.02%

　　双汇集团劳动服务公司 9,678,456.26 0.07% 14,123,410.43 0.14%

　　漯河华意食品有限公司 23,181,223.37 0.17% 14,728,941.78 0.15%

　　漯河汇特食品有限公司 353,790,721.72 2.63% 257,058,751.01 2.56%

　　阜新汇福食品有限公司 30,637,371.47 0.23% 24,426,411.66 0.24%

　　内蒙古双汇食品有限公司 10,211,094.09 0.08% 15,943,449.60 0.16%

　　绵阳双汇食品有限责任公司 33,623,212.51 0.25% 18,164,728.21 0.18%

　　唐山双汇食品有限责任公司 20,395,859.98 0.15% 18,636,840.90 0.19%

　　山东德州双汇食品有限公司 26,815,598.80 0.20% 16,244,428.53 0.16%

　　广东双汇温氏食品有限公司 66,815,409.04 0.50% 42,618,002.83 0.42%

　　阜新双汇肉类加工有限公司 43,019,141.03 0.32% 2,529,466.47 0.03%

　　漯河华懋双汇塑料工程有限公司 2,541,663.44 0.02% 19,794,882.67 0.20%

　　漯河华懋双汇包装制业有限公司 842,897.40 0.01% 514,747.51 0.01%

　　漯河华懋双汇胶印有限公司 832,117.20 0.01% 44,613.07 0.00%

　　漯河双汇保鲜包装有限公司 13,813,222.15 0.10% 45,952,934.67 0.46%

　　漯河双汇彩印包装有限公司 142,875,333.48 1.06% 82,120,633.10 0.82%

　　漯河华丰塑料包装有限公司 0.00 0.00% 89,881,372.69 0.89%

　　漯河双汇商业连锁有限公司 433,373,623.25 3.22% 431,888,331.53 4.29%

　　河北双汇商业连锁有限公司 434,384.84 0.00% 1,453,245.33 0.01%

　　清远双汇商业投资有限公司 0.00 0.00% 1,919,684.10 0.02%

　　广州双汇商业连锁有限公司 41,389,143.79 0.31% 4,481,733.92 0.04%

　　四川双汇商业连锁有限责任公司 0.00 0.00% 13,292,329.36 0.13%

　　漯河双汇进出口贸易有限公司 465,824,673.07 3.46% 391,007,839.80 3.89%

　　漯河双汇罐头食品股份有限公司 35,270,839.76 0.26% 26,460,124.92 0.26%

　　漯河双汇海樱调味料食品有限公司 45,381,136.58 0.34% 31,528,667.69 0.31%

　　合计 1,803,878,175.26 13.41% 1,567,511,874.72 15.58%

　　(1)本公司向各关联方销售产品包括冷鲜肉、冻肉、肉制品、包装物和香辅料等。

　　(2)本公司向各关联方销售商品与向非关联方销售商品执行统一的定价政策。

　　2、采购物资及商品

　　2005 年 2004 年

　　关联方名称

　　金额 比例 金额 比例

　　河南省漯河市双汇实业集团有限责任公司 22,451,375.11 0.19% 9,461,672.37 0.09%

　　漯河华懋双汇动力有限公司 11,162,860.56 0.09% 6,007,749.22 0.06%

　　漯河华意食品有限公司 120,244,185.76 1.01% 93,011,771.57 0.86%

　　漯河汇特食品有限公司 457,143,204.87 3.82% 294,299,989.07 2.73%

　　阜新汇福食品有限公司 260,383,806.59 2.18% 307,108,328.44 2.85%

　　内蒙古双汇食品有限公司 255,153,167.73 2.13% 231,326,480.65 2.15%

　　绵阳双汇食品有限责任公司 660,884,180.90 5.53% 615,887,845.38 5.72%

　　仁寿双汇食品有限公司 242,481,458.52 2.03% 319,920,169.02 2.97%

　　舞钢华懋双汇食品有限责任公司 148,962,928.84 1.25% 247,035,774.93 2.29%

　　唐山双汇食品有限责任公司 700,610,857.83 5.86% 513,738,859.70 4.77%

　　山东德州双汇食品有限公司 821,981,570.64 6.87% 342,456,912.55 3.18%

　　广东双汇温氏食品有限公司 634,299,078.87 5.30% 269,806,213.17 2.51%

　　阜新双汇肉类加工有限公司 613,364,766.34 5.13% 131,734,850.24 1.22%

　　漯河华懋双汇塑料工程有限公司 29,387,158.69 0.25% 5,258,526.94 0.05%

　　漯河华懋双汇包装制业有限公司 25,983,901.48 0.22% 52,824,875.45 0.49%

　　漯河华懋双汇胶印有限公司 88,413,995.98 0.74% 108,048,037.20 1.00%

　　漯河双汇保鲜包装有限公司 19,673,713.90 0.16% 14,852,505.05 0.14%

　　漯河双汇彩印包装有限公司 360,689,955.12 3.02% 205,693,892.15 1.91%

　　漯河华丰塑料包装有限公司 0.00 0.00% 218,059,020.03 2.03%

　　漯河双汇商业连锁有限公司 9,156,288.19 0.08% 18,908,963.75 0.18%

　　漯河双汇计算机软件有限责任公司 68,170.94 0.00% 1,007,481.28 0.01%

　　漯河双汇罐头食品股份有限公司 47,313,840.66 0.40% 38,609,950.63 0.36%

　　漯河双汇海樱调味料食品有限公司 49,597,173.67 0.41% 30,839,545.94 0.29%

　　杜邦双汇漯河蛋白有限公司 69,336,756.16 0.58% 23,664,559.28 0.22%

　　合计 5,648,744,397.35 47.25% 4,099,563,974.01 38.08%

　　(1)本公司向关联方采购的物资和商品包括原料肉、肉制品、包装物、调味料和水电汽等。

　　(2)根据本公司与双汇集团有限公司及其他关联方签订的2005 年度《供货协议》， 本公司向各关联单位采购物资及商品价格是以市场价格为依据协商确定，关联方向本公司销售货物的价格不高于其向任何第三方销售同样货物的价格。

　　3、接受劳务

　　2005 年 2004 年

　　关联方名称

　　金额 比例 金额 比例

　　河南省漯河市双汇实业集团有

　　限责任公司 8,583,360.48 0.07% 7,866,000.14 0.09%

　　漯河双汇进出口贸易有限公司 9,506,900.42 0.08% 3,253,864.03 0.04%

　　合计 18,090,260.90 0.15% 11,119,864.17 0.13%

　　本公司委托漯河双汇进出口贸易有限公司为本公司代理进口包装原料、设备等，并按进口物资总金额的0.3%向其支付代理费。双汇集团为本公司提供的技术服务费按协议价格结算。

　　4、提供劳务

　　2005 年 2004 年

　　关联方名称

　　金额 比例 金额 比例

　　漯河汇特食品有限公司 1,126,851.66 0.53% 0.00 0.00

　　阜新汇福食品有限公司 2,884,930.90 1.36% 689,602.81 1.95%

　　内蒙古双汇食品有限公司 6,206,757.60 2.93% 0.00 0.00

　　唐山双汇食品有限责任公司 15,965,926.92 7.54% 9,128,147.51 25.85%

　　山东德州双汇食品有限公司 20,200,977.70 9.54% 8,375,529.02 23.72%

　　广东双汇温氏食品有限公司 18,168,438.25 8.58% 2,096,708.72 5.94%

　　阜新双汇肉类加工有限公司 14,508,480.36 6.85% 2,305,943.41 6.54%

　　漯河双汇商业连锁有限公司 5,645,213.48 2.66% 0.00 0.00

　　广州双汇商业连锁有限公司 1,088,374.96 0.51% 0.00 0.00

　　合计 85,795,951.83 40.50% 22,595,931.47 64.00%

　　本公司为关联方提供运输服务的价格按市场价结算。

　　5、关联方债权债务往来

　　向关联方提供资金 关联方向上市公司提供资金

　　关联方

　　发生额 余额 发生额 余额

　　河南省漯河市双汇实业集团有

　　限责任公司 0.00 0.00 15,000,000.00 0.00

　　漯河双汇商业连锁有限公司 0.00 0.00 18,387,845.00 0.00

　　合计 0.00 0.00 33,387,945.00 0.00

　　6、商标许可使用

　　根据本公司与双汇集团1998 年5 月20 日签订的《商标使用许可合同》，原由双汇集团拥有的“双汇”商标无偿投入本公司，本公司同意双汇集团及其下属企业在商标使用许可范围内无偿使用该商标。

　　7、购买资产

　　(1)报告期内本公司收购漯河海汇投资有限公司持有的漯河双汇新材料有限公司24 %的股权，此次关联交易的定价原则是：以2005 年1 月31 日为基准日，经漯河慧光会计师事务所审计的漯河双汇新材料有限公司的净资产为8,044.95 万元，按24%比例计算的净资产为1,931 万元，本公司以1,931 万元的价格受让上述股权。

　　(2)报告期内本公司收购漯河海汇投资有限公司持有的漯河双汇商业投资有限公司65%的股权，此次关联交易的定价原则是：以2004 年12 月31 日为基准日，经漯河慧光会计师事务所审计的漯河双汇商业投资有限公司的净资产为3,228.78 万元，按65%比例计算的净资产为2,099 万元，本公司以2,101 元万元的价格受让上述股权。

　　<三>关联方往来余额

　　应收账款

　　关联方名称 2005.12.31 2004.12.31 备注

　　四川双汇商业连锁有限责任公司 0.00 3,351,432.88 销售货款

　　合计 0.00 3,351,432.88

　　应付账款

　　关联方名称 2005.12.31 2004.12.31 备注

　　河南省漯河市双汇实业集团有限责任公司 1,040,250.06 0.00 应付购货款

　　漯河华懋双汇动力有限公司 817,080.86 570,890.74 应付水电气款

　　漯河华意食品有限公司 7,327,035.18 11,941,515.76 应付购货款

　　漯河汇特食品有限公司 5,035,292.26 0.00 应付购货款

　　阜新汇福食品有限公司 10,728,079.96 18,534,640.31 应付购货款

　　内蒙古双汇食品有限公司 4,358,264.71 19,711,453.37 应付购货款

　　绵阳双汇食品有限责任公司 7,616,879.85 26,443,520.01 应付购货款

　　仁寿双汇食品有限公司 4,914,792.11 6,796,406.23 应付购货款

　　唐山双汇食品有限责任公司 12,779,796.96 22,676,992.48 应付购货款

　　山东德州双汇食品有限公司 13,300,170.81 22,076,794.56 应付购货款

　　广东双汇温氏食品有限公司 14,873,084.93 4,883,056.00 应付购货款

　　阜新双汇肉类加工有限公司 19,394,040.27 21,443,987.90 应付购货款

　　漯河华懋双汇包装制业有限公司 1,670,807.67 4,326,281.58 应付购货款

　　漯河华懋双汇胶印有限公司 5,099,435.28 10,557,552.32 应付购货款

　　漯河双汇彩印包装有限公司 14,689,017.65 26,083,926.02 应付购货款

　　漯河双汇商业连锁有限公司 12,188,817.27 0.00 应付购货款

　　漯河双汇进出口贸易有限公司 7,762,530.34 0.00 应付代理费

　　漯河双汇罐头食品股份有限公司 2,873,993.29 0.00 应付购货款

　　杜邦双汇漯河蛋白有限公司 7,711,012.88 3,184,735.38 应付购货款

　　合计 154,182,387.77 199,233,757.09

　　(八)或有事项

　　本公司没有需说明的重大或有事项。

　　(九)承诺事项

　　本公司没有需说明的重大承诺事项。

　　(十)资产负债表日后事项

　　根据本公司第三届董事会第八次会议通过的有关决议，本公司拟以2005 年12 月31日总股本为基数，实施每10 股派发现金红利5 元(含税)的利润分配预案，剩余利润作为未分配利润留存。该决议尚须经股东大会表决通过。

　　(十一)其他重要事项

　　本公司没有需说明的其他重要事项。

　　补充资料

　　1、按照中国证监会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第九号―净资产收益率和每股收益的计算及披露》的要求，本公司2005 年度全面摊薄和加权平均计算的净资产收益率及每股收益如下：

　　净资产收益率(%) 每股收益(元)

　　报告期利润

　　全面摊薄 加权平均 全面摊薄 加权平均

　　主营业务利润 81.70 87.02 2.87 2.87

　　营业利润 38.39 40.89 1.35 1.35

　　净利润 20.54 21.88 0.72 0.72

　　扣除非经常性损益后净利润 21.01 22.38 0.74 0.74

　　2、报告期非经常性损益如下：

　　项目 简单合计 合并调整后金额 所得税影响 对净利的影响

　　1、补贴收入 7,479,154.19 2,640,752.49 726,267.91 1,914,484.58

　　2、投资收益 2,792,471.19 2,792,471.19 921,515.49 1,870,955.70

　　其中：处置长期投资 2,792,471.19 2,792,471.19 921,515.49 1,870,955.70

　　3、营业外收入 13,989,793.62 10,870,434.21 2,344,761.24 8,525,672.97

　　其中：出售固定资产净收益 86,635.95 62,714.69 9,488.10 53,226.59

　　购买原材料返利 9,129,026.71 6,286,232.39 942,934.85 5,343,297.54

　　经营赔偿 3,459,887.66 3,459,887.66 1,141,762.93 2,318,124.73

　　其他 1,314,243.30 1,061,599.47 250,575.36 811,024.11

　　4、营业外支出 37,139,941.29 22,119,348.06 1,404,017.76 20,715,330.30

　　其中：固定资产盘亏 350,436.98 189,879.97 0.00 189,879.97

　　处置固定资产净损失 32,940,826.67 19,080,366.36 829,239.83 18,251,126.53

　　罚款支出 798,281.28 574,351.99 0.00 574,351.99

　　捐赠支出 519,164.29 309,143.29 33,309.97 275,833.32

　　其他 2,531,232.07 1,965,606.45 541,467.96 1,424,138.49

　　非经常性净损益 -8,404,217.05

　　第十二节 备查文件目录

　　1、载有法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的会计报表。

　　2、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。

　　3、报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。

　　河南双汇投资发展股份有限公司董事会

　　二○○六年二月十三日