对中国市场持续乐观

　　嵇晨

　　北京时间周三凌晨，美国对冲基金大鳄乔治·索罗斯(George Soros)旗下基金管理公司Soros Fund Management LLC 公布截至2012年3月31日的最新持股变化公告。与2011年第四季度相比，该基金清仓了搜索引擎谷歌(微博)头寸，减持苹果公司的仓位，但增持摩根大通和高盛的股票仓位，似乎对金融股后市行情有所期待。

　　与此同时，该基金在多个中国公司上持股仓位基本不变，并持续看多新华富时中国25指数ETF基金(该指数覆盖可供投资的包括中国移动(微博)、中国建设银行等大型中国上市公司)，预示着索罗斯基金对中国市场的持续乐观。

　　错押金融股？

　　似乎预计金融股将出现反弹，索罗斯基金在一季度大手笔建仓大型银行类股票，分别买入60.64万股摩根大通和12万股高盛集团；截至3月31日，两家机构股票市值为2788.2万美元和1492.4万美元。

　　然而由于近期摩根大通爆出首席投资办公室“伦敦鲸”的衍生品交易巨亏，加上进入二季度以来的美股大盘调整，股价一路下挫带领整个金融银行板块走低，假设索罗斯其间并未有新的抛售减持，截至目前最新报价，预计其持有的该两家银行巨头的仓位市值均缩水20%左右。

　　总的看，索罗斯基金在今年二级市场上交投较为活跃扩张，持股总市值从之前的46亿美元大幅上升至68亿美元，投资组合中的持股公司数量也增加近四成，从145家增加至201家。

　　套现科技股

　　今年一季度美股的漂亮行情中，不可忽略的功臣包括苹果、谷歌、IBM(微博)等重量级科技股涨势逼人，随着二季度调整行情来临，大基金的随市调仓也预示着后市板块的动向。

　　美国证交会网站13F-HR文件显示，截至去年第四季度，索罗斯基金共持有谷歌股票25.99万股，当时市值近1.68亿美元，在持股列表中算重仓配置。虽然无从判断索罗斯基金抛售谷歌的具体时间节点，但从股价走势判断，抛售套现科技股应该使索罗斯大赚一票。

　　自今年1月初高走至668美元/股，创下2007年12月以来的最高点后，谷歌股价开始一路下跌调整，最近收盘为611美元/股。

　　调整仓位的还有全美明星科技股苹果公司。去年四季度索罗斯基金持有9.5万股苹果股票，而最新一季度公告显示，经减持抛售后持股数目下降至4万股。苹果股价在今年一季度创下异常辉煌的涨势，屡次刷新历史最高点，一度登峰636美元/股，可以预计索罗斯基金的剩余仓位依然可以带来可观利润。

　　被大幅减仓的还有中国互联网搜索引擎百度(微博)公司，一季度索罗斯共持有3.7万股百度，而去年第四季度仓位还保持在11.85万股。