灾后重建带来何种市场机会

　　新浪财经讯   鼠年股市首日震荡，但灾后重建概念股逆市走强，初步显现了威力，今日，相关板块个股依然是市场的热点。分析人士认为，雪灾后，货币政策紧缩力度或将放缓，而停产上市公司恢复生产，灾区基础建设将加速，因此，投资者应该关注雪灾后重建工作带来的相关板块个股的投资机会，电力设备、水泥、机械、建材、钢铁、医药、新能源、电解铝等板块均将受益灾后重建。

　　专家预测货币政策紧缩力度或将放缓

　　1月中旬以来，突如其来的暴风雪使得煤电油运紧张、春运客流受阻，截至2月12日，此次低温雨雪冰冻灾害已造成1111亿元直接经济损失。

　　面对突如其来的雨雪冰冻灾害，发改委等多部委采取积极措施进行应对，中国人民银行2月1日发布的紧急通知指出，由于冰雪灾害的影响，必须加大信贷的支持力度，各金融机构要尽快下达安排一季度分支机构贷款指导计划，保证符合条件的贷款及时发放到位。美林银行认为，此举宣告了央行为期三个月的紧缩政策暂时结束。

　　国务院总理温家宝13日主持召开国务院常务会议，研究部署灾后重建工作。

　　据报道，花旗银行、标准普尔、摩根士丹利三大机构均认为，雪灾直接致经济损失且会对中国一季度GDP产生负面影响，从紧的货币政策将面临变化。

　　雪灾渐去 停产上市公司恢复生产

　　尽管春节前后的大雪给上市公司的经营带来了重大的影响，但是随着暴雪的远去，上市公司的经营陆续恢复正常。

　　株冶集团和长力股份均发布了相关公告，表示生产已经恢复到正常水平。受灾最严重的湖南郴州地区上市公司郴州国际也发布公告，表示将向中国农业银行郴州市分行申请人民币3亿元地方电网修复工程项目贷款的议案，贷款年利率7.83%，贷款期限20年，贷款条件为应收账款作抵押。

　　冰雪渐融 关注灾后重建相关板块

　　市场分析人士认为，电力设备、水泥、机械、建材、钢铁、医药、新能源、电解铝等板块均将受益灾后重建。

　　中原证券指出，有关雪灾后的重建工作可能带来的投资机会值得关注，如电气设备、机械以及钢铁、建材等行业有望迎来较好的发展机遇。

　　国泰君安则表示，输电线路重建必然有利于相关制造行业，如电力设备行业的绝缘子、电线电缆等；通讯设备的光缆等；建筑与工程机械的铁塔建设相关，深圳惠程(002168)、宝胜股份(600973)、南洋电缆、特变电工(600089)、中天科技(600522)等可能受益。

　　本次雪灾对电网破坏较为严重，灾后重建将会对输配电设备产生较大需求。温家宝总理13日主持召开国务院常务会议上也强调以电网恢复重建为重点。主营铁塔制造的五洲明珠之所以连连强势，就是与多个地区铁塔遭毁损有关，东方电气(600875)、特变电工、许继电气(000400)、天威保变(600550)、置信电气(600517)、平高电气(600312)等电力设备相关品种也可关注。

　　由于雪灾过后，倒塌房屋需要重建，危房要加固或者改建，各项道路等市政基础建设也会加大投入，因此相关的建材与钢铁行业会收益。近日海螺水泥(600585)等建材类股强势尽显。一位分析师指出，由于水泥、钢铁行业因运输成本等制约具有一定区域性，所以，暴风雪受灾区相关行业上市公司可能会有更多的机会，如巢东股份(600318)、江西水泥(000789)、华新水泥、天山股份(000877)、四川双马(000935)、葛洲坝(600068)、四川金顶(600678)、武钢股份(600005)、柳钢股份(601003)、华菱管线(000932)等。

　　虽然不少市场人士都将雪灾因素理解为短期影响，但有分析人士认为，雪灾可望促使国家对基础设施建设加大投入，而这对于建材企业来说无疑是长期利好。

　　银河证券建材行业分析师洪亮分析道，受灾地区在今年1、2季度都面临着道路、电网重建压力，这方面的市场需求将给建材企业带来额外收益。他认为，虽然重建工程在几个月内就会结束，但这次雪灾给南方地区基础设施带来的巨大破坏，将令政府部门更加注重基础设施的建设。这种重视将体现在两个方面：第一，加大对基础设施建设的投入；第二，提高基础设施的建设标准。而这样的市场变化将对建材企业的业绩产生长期影响。