股改拜票、基金促销与反商业贿赂

　　孙森林

　　2月24日，国务院在北京召开第四次廉政工作会议。温家宝总理在会上强调，治理商业贿赂是今年反腐倡廉的重点工作。与此同时，中纪委部署专项工作；商务部建立商业信用联合管理机制；检察机关启用行贿犯罪黑名单；银监会组织银行业金融机构开展治理商业贿赂的专项工作；国家工商总局建立企业贿赂档案……一场反商业贿赂风暴已经来临。

　　商业贿赂，这个专业名词可能让普通民众感到一丝陌生。但如果说起“拿红包”、“吃回扣”等社会现象，可能每个人都能随手举出一大串例子。没错，这些行为在法律上都属于商业贿赂的范畴。近年来，商业贿赂不断蔓延，从工程建设、土地出让、产权交易、医药购销，到政府采购以及资源开发和经销，商业贿赂几乎无孔不入。最让人担心的是，这一现象已经司空见惯，人们正在逐步接受这一现实，商业贿赂正在悄悄地成为社会的潜规则。商业贿赂受害者也可能成为参与者。

　　身处

证券市场的投资者，可能对商业贿赂的感觉更淡一些。

股权分置改革、公司治理、扩容、年报业绩、大股东占款、关联交易等词汇才是他们最关心的，商业贿赂？似乎离得远了点。

　　到底商业贿赂离证券市场远不远呢？不妨就从眼下最火热的股改说起。股改中，上市公司一般都会举办一些财经公关活动，俗称拜票。某些上市公司拜票时颇费心思，例如请个别持股较多的投资者到星级酒店嘬一顿；给到现场的投资者发一个价值不大不小的纪念品等等。这算不算商业贿赂呢？如果说这些行为还称不上商业贿赂的话，那么，有的上市公司与基金高管进行私下“沟通”，私相授受，达成“君子协定”；有的上市公司向证券营业部“买票”，买投资者名录等行为，总该算是商业贿赂了吧。

　　再说说基金销售中的例子。民间流传着这样一个笑话：有一天晚上，一只老鼠敲开了猫的门，猫惺忪着睡眼，吼道，“找死啊！”。老鼠说，“大哥，可怜可怜我，买点基金吧。”　笑话虽然有点夸张，但却真实地反映了基金业销售的现状。现在，基金促销的手段可谓无所不用其极。为了吸引投资者，有的基金认购、申购费用打折幅度远远超过了监管部门的规定；有的明里不打折，私下里却以高额返现形式打折，对于某些大户甚至全部减免认购费；有的基金则暗地里向证券营业部许诺分仓，借此提高证券营业部销售基金的积极性。

　　上述这些股改拜票和基金促销行为，到底属不属于商业贿赂呢？先来看一下商业贿赂的几个基本法律特征：第一，商业贿赂主体是经营者；第二，商业贿赂行为人主观上有在经营活动中争取交易机会，排斥竞争的目的；第三，客观上采用了以秘密给付财物或其它手段贿赂对方单位或个人行为；第四，其行为违背了相关行业或领域的法律法规的规定。很明显，某些上市公司和基金的行为，都是出自主观故意；都以秘密支付回扣方式进行；都在账外进行，不在合同、发票中明示；都违反了证券监管部门制定的相关规定，因而都属于商业贿赂。由此看来，商业贿赂这个词汇虽然在证券市场中被提及不多，但是商业贿赂行为却在证券市场中并不少见。

　　商业贿赂的危害无须多言，关键是如何治理。加大惩罚力度是必要的，但是如果只是简单地加重惩罚，并不能根治商业贿赂。比如医药领域，为什么商业贿赂极其盛行，就是因为制度设计不合理，

医院和医生的寻租空间过大。同理，基金促销中大量存在商业贿赂行为，是因为基金销售渠道过窄，基金产品高度同质化。因此，治理商业贿赂，除了加大打击力度之外，还要找准产生商业贿赂行为的病根，对症下药，理顺机制。如此，才能治标又治本。