仁可：在上市公司引入企业社会责任机制

　　□仁可

　　摘要：企业社会责任是指企业在创造利润、对股东利益负责的同时，还要承担对企业的利益相关者的责任，保护其权益，以求不仅在经济方面，更在社会、环境等领域获得可持续发展的能力。本文阐述了企业社会责任的概念及内涵，尝试以我国上市公司为切入点和着眼点，分析从上市公司引入社会责任体系的必要性和可行性，通过上市公司发挥示范效应， 逐步带动全社会所有企业履行社会责任。

　　党的十六届四中全会提出了构建社会主义和谐社会的新命题，企业作为现代社会经济生活的最基本的组织，其和谐发展成为整个社会和谐与否的重要因素。然而我国的大多数企业，包括不少上市公司，追求短期经济效益，漠视道德，丧失诚信，导致社会责任缺失的现象层出不穷。在上市公司中率先引入企业社会责任机制对推动我国经济可持续发展，促进企业与社会的和谐共进具有重大的意义。

　　一、企业社会责任机制与上市公司现行评价体系的比较

　　1、企业社会责任的概念

　　企业社会责任(Corporate　Social　Respon-sibility，简称CSR)是一个与管理道德密切相关的概念。它是指企业在创造利润、对股东利益负责的同时，还要承担对企业的利益相关者的责任，保护其权益，以求不仅在经济方面，更在社会、环境等领域获得可持续发展的能力。企业社会责任最基本的是企业的法律责任，包括遵守国家的各项法律，不违背商业道德；在高层次上是企业对社区、环境保护、对社会公益事业的支持和捐助。世界企业可持续发展委员会(WBCSD)认为，企业社会责任的主要内容应该涉及人权、员工权益、环保、社区参与、供应商关系、利害关系人的权益这几个方面，　实务上大致分为五大类，即人力资源、环境影响、社区、采购及顾客服务。

　　2、企业社会责任机制建设与诚信体系建设、公司治理的比较分析

　　诚信体系与社会责任体系是既紧密相关的，但又有所区别。诚信体系是社会责任体系建立前提和发展的基础，诚信是以“交换”为基础的市场经济基石，是企业应该履行的最基本准则。孔子曰：“人无信不立”，诚信是人的立身之本，而企业作为社会中的“法人公民”，也必须尊重和遵守诚信规则。而社会责任体系从某种意义上来说是更高层次，更全面的诚信体系。对于追求利润最大化的企业，从其自身属性来看，并不属于公共部门，一般没有考虑社会和环境成本等经济活动外部性影响的冲动，但是随着社会和经济的发展，人们对人类和社会可持续发展的关注，企业有必要认识和承担相应的社会责任。

　　改善公司治理结构是重建我国上市公司诚信体系的重大举措。公司治理是现代企业制度中最重要的组织结构，是在公司内部组织管理架构上对利益的利用和对权力的监控制约之间的安排和处理，或者说更表面一点，那就是股东、董事会和经营层之间的相互利用、相互制衡的组织结构安排的形式。1999年《OECD公司治理原则》发布以后，中国开始引入公司治理机制，在相关法规中体现了公司治理的理念。然而，旧的公司治理目标也有其局限性，它还仅仅是一种追求股东利益最大化的手段。OECD今年初公布的2004年版公司治理准则尽管仍旧　“关注因所有权与控制权分离而引起的治理问题”，但已经开始从更倾向公司内部的权利关系的授予、监控、制约安排，而向注重内外部的各种利益相关因素的协调转变；从更倾向于股东和管理层关系的安排，而开始向企业员工、消费者、供应商、债权者和所在地区居民等原来忽略的因素倾斜，他们都要参与公司治理。新准则特别提到，提高员工在公司治理的参与程度会使公司直接和间接地得益，参与机制包括：在董事会有员工代表，以及在某些关键决策中考虑到员工观点，员工持股计划(非MBO)　，养老金管理基金等。OECD在“董事会的责任”一节中将“董事会应该保证遵守适当的　　法律，并充分考虑到股东的利益”修改为“董事会应该具有很高的伦理标准，它应该考虑到利益相关者的利益”。由此可见，近期国际公司治理的理念已经开始涵盖企业社会责任的内容。

　　二、在上市公司中引入社会责任机制的必要性和可行性

　　从全社会而言，企业社会责任的缺失已经造成相当大的恶果。如近年来频频发生的震惊社会的“矿难事件”、危及生命的“毒奶粉事件”、“苏丹红事件”等等都让人怵目惊心，因劳资纠纷而发生的群体性事件时有发生，全社会正在为缺少社会责任的企业付出沉重的代价。尽管社会各界对企业社会责任的认识越来越深入，但企业逃避社会责任的现象仍很普遍。

　　具体来讲，当前某些中国企业最突出的问题大体表现在八个方面：一是无视自己在社会保障方面应起的作用，尽量逃避税收以及社保缴费；二是较少考虑社会就业问题，将包袱甩向社会；三是较少考虑环境保护，将利润建立在破坏和污染环境的基础之上；四是一些企业唯利是图，提供不合格的服务产品或虚假信息，与消费者争利或欺骗消费者；五是降低职工的收入和福利、雇佣童工、随意克扣工资、超时和超强度工作以实现利润最大化；六是对公益事业不热心；七是缺乏公平竞争意识；八是普遍缺少诚信。

　　作为行业的明星、承载社会较高期望的公众公司、企业“形象代言人”的上市公司也并非一块净土。相当多上市公司漠视员工的健康发展和利益相关者的保护，缺乏公益意识，无视社区建设，在采购环节只关心价格不关心供应链背后的劳工保障。因此，具有较大社会属性和示范效应的上市公司，有必要率先引入社会责任机制建设。需要强调的是，在我国经济日益融入世界经济的大背景下，引入社会责任机制，不能仅仅把它看成西方对崛起的中国的一种新的贸易保护主义政策,是获得进入国际市场的门票;同时而且更重要的是我国经济自身发展的内在动力和需求,是落实科学发展观、构建社会主义和谐社会的迫切要求。

　　在上市公司中率先引入企业社会责任机制，从其可行性方面看，上市公司相对于非上市公司来讲操作上更可行。一是在手段上可以通过发行审核、增发配股、资格审查、奖惩规则、公司治理等环节激励要求上市公司履行社会责任。二是上市公司有强制信息披露义务要求，因此要求其增加社会责任信息披露条款较为可行。同时，通过信息披露还可以发挥社会各界的监督的作用。三是已通过发审的上市公司较非上市公司而言，其公司治理机制已经有一定的基础，在社会上已经有一定的声誉，履行较高层次要求的社会责任更可行。因此，以上市公司为切入点，引入社会责任机制，发挥上市公司示范效应，逐步带动全社会所有企业强化社会责任建设是切实可行的。

　　三、在上市公司中引入社会责任机制的建议

　　1、强化法规建设，强制企业信息披露。2002年7月1日开始实施的《上市公司治理准则》以专章的形式规定了利益相关者，并明确提出上市公司在保持“公司持续发展、实现股东利益最大化的同时，应关注所在社区的福利、环境保护、公益事业等问题，重视公司的社会责任”。然而这种规定仅仅是指导性的，并没有具体的诠释及操作规定和保障机制，现实中并没有引起企业多大程度的重视。因此有必要健全法制，使更多利益相关方参与到公司治理中来，并建立起公益诉讼机制，诉讼的结果适用于整个受害群体。

　　2003　年，国家环境保护总局下发了《关于对申请上市的企业和申请再融资的上市企业进行环境保护核查的通知》，但其内容过于空泛，没有有关环境信息披露的具体要求和操作指引，而且其规定主要针对的是首发企业，没有要求公司在年报中披露环境信息。从实践上看，我国上市公司各行业的环境信息披露比例明显偏低，而且对于环境信息的披露内容不独立。另外，披露的内容中大多数都是对已存在的环境问题的陈述，而缺乏对未来可发生的环境问题的说明，信息的实用性较低。

　　在这方面，财政部可考虑制订环境会计制度，将企业员工权益的保护情况、消费者的投诉情况、环境污染状况、社区关系状况等非财务指标全面纳入审计体系。通过系统的方法，将环境的活动(包括环境保护、安全及卫生)转换成财务或会计信息并以此信息为基础，通过企业管理手段来解决环境问题。

　　2、证券监管部门建立社会责任指标体系，完善发审标准。证监会应率先在上市公司中建立CSR指标体系，设立强制性和倡导性指标，并制定相应的实施时间表。强制性社会责任是具有法律义务的，如员工劳动保障、环境保护、消费者权益等；倡导性社会责任则没有法律义务，如参与社会公益活动、慈善捐赠等。

　　在发行审核方面，监管机构除了从会计制度、法律法规、公司治理等方面规范和引导上市公司以外，还应该逐步引入与社会责任相关的指标。修改《股票发行审核委员会审核工作指导意见》，建议增设环境保护、劳工保障、消费者权益等指标。在符合其他相关上市条件的前提下，对符合倡导性CSR指标体系的企业可考虑优先上市，优先发行H股和B股，发挥示范效应，与国际市场接轨。

　　3、发展社会责任型投资，开发相关基金产品。社会责任型投资(Sustainable　&　Re-sponsible　Investment，简称SRI)是指通过投资者对社会、经济发展及环境健康的关注，再加上对传统财务指标的考察，选择绩优的投资目标，使投资者能对可持续发展有实质的影响力。社会责任型投资概念的起源，可远溯到19世纪初。当时美国卫理教派开创退休养老基金时，就明确表示不将这些资金投资于烟草、酒类、武器的制造、经营或贩卖、博彩等从事不道德业务的公司。20世纪70年代，具有此概念的现代型基金开始萌芽，如Pax公司的世界基金(World　Fund，1971)、Drefus'　Premier公司的第三世纪基金(Third　Century　Fund，1972)，皆认为不应该投资于发战争财的公司，同时也强调劳工权益的问题。2003年美国的社会责任型投资基金规模高达2.14兆美元，日本基金市场已有11只同类型的基金，规模总值约10亿美元，澳洲则有7只SRI基金，管理共10亿元的澳币。亚洲其他地区，如香港(6只)、新加坡(5只)、韩国(1只)，台湾(1只)也相继出现了社会责任型投资基金。

　　证券投资基金在国内的发展势头良好，社保基金投资范围在逐步扩大，这都为中国发展社会责任型投资带来了良好契机。建议一是率先从社保基金做起，在社保基金的章程的资金运用部分要体现SRI，不能对烟草、酒类等行业进行投资；二是在证券投资基金的设立契约里面加入社会责任条款，选择的投资目标的上市公司一定要满足强制性社会责任的基本要求；三是在基金经理人和研究部门人员中宣扬社会责任，引导他们重视企业的环境政策和社会绩效，通过他们的投资决策和研究报告来影响基金选区投资目标的行为；四是鼓励设立专门的社会责任型投资基金。

　　4、编制社会责任型投资指数。为了适应社会责任型投资基金经理人在筛选投资目标时的需求，同时也为了反映社会责任型投资基金的市场行为与总体表现，一些研究机构、国际知名指数编制公司以及证券交易所纷纷创立“社会责任型投资指数”。比如美国的　Dow　Jones　Sustainability　index　Family　和伦敦的　FTSE　4　GOOD　INDEX　等社会责任指数等。入选的公司必须在环境保护、社会责任和经济责任方面达到一定的标准，主要是包括对环境的可持续发展、员工培养、供应链管理、劳工实务和利益相关者的保护方面的要求。我们可以借鉴发达国家证交所的经验，根据我国市场发展状况，循序编制社会责任型投资指数，并编制公司治理指数、环保责任指数、可持续发展指数等子指数。

　　5、建立相关的激励机制和惩罚措施。通过金融机构、政府部门和民间组织的宣传和倡导，使得企业和消费者都形成社会责任意识，在全社会逐步兴起履行社会责任的风气：第一，交易所可以联合或委托权威评级机构建立一套具有公信力的、系统的、客观的企业社会责任评级机制。证监会可对评级高的公司实行融资优先。同时，政府和其他机构在政府采购、贷款发放、税收方面也可对这些公司实行优惠。而对那些不履行社会责任的劣质公司，要有限制和惩罚措施。第二，增强与国家环保总局等部门的交流合作，编制案例宣传手册、发行

邮票等形式表彰企业的CSR事迹。第三，鼓励社会机构进行评比活动，设立企业社会责任“最佳企业奖”和“最佳单项奖”，并予以表彰和实质性奖励。　

　　6、成立专门的企业社会责任推动部门，做好培训和宣传工作。证监会可以成立专门的上市公司社会责任推行委员会，交易所设立专门的企业社会责任部门，上市公司则应设立专门的社会责任审核部门，促进非财务方面的绩效指标、评估报告、环境会计、公司治理等新管理工具的研发与应用。

　　要做好培训和宣传工作，推动企业界改变态度。证监会和交易所可发起企业社会责任研讨会；监管部门可考虑在培训工作中增加企业社会责任的资格认证培训；在现有的上市公司独立董事班、董事班、财务班、改制辅导班等培训班里面加入专门课程；发起建立一个交流平台，协助企业搜集信息，引荐先进企业的策略与做法，积极与利益相关者建立合作伙伴的关系。

　　构建和谐企业是构建和谐社会的组成部分，从上市公司着手率先引入社会责任机制，必将推动上市公司在构建和谐、稳定、健康的社会中必将发挥应有的作用，符合中国国情的社会责任机制也必将得到建立和完善。

　　(证券时报)