□ 本报记者 吕东

　　继近期铁道部2万亿元投资计划获得国务院批准后，一份更大规模的投资方案也即将浮出水面。据有关财经媒体报道，交通运输部门正在酝酿一项3-5年内高达5万亿元的投资。此计划一旦获批实施，无疑将会为受金融风暴影响的我国经济起到正面提升作用，对于相关上市公司的正面利好也不容忽视。

　　受此影响，昨日，以路桥建设为代表的交通施工、水泥等板块上市公司集体异动，多家封住涨停。针对上述消息，《证券日报》记者致电交通运输部，相关负责人表示，已接到很多媒体就此问题的采访要求，交通运输部将在归结之后统一对外发布相关消息。

　　5万亿元蓝图勾勒“钱景”

　　进入21世纪以来，随着我国国民经济的持续健康发展，与之联系密切的交通运输行业也出现了客流、运能、业绩稳定发展的局面。天然的垄断性、收益稳定、现金流充沛是交通运输行业的共性。以高速公路、铁路运输板块为主的交通运输企业不仅持续分享着中国GDP增长带来的上升动力，而且通过其行业高速发展、对国民生产总值增长做出巨大贡献。

　　自2007年下半年起，从高速公路及铁路行业同时传出重要建设信息。国家高速公路网基本建成、京沪高铁开工这两大重要事件成为市场聚焦的交通行业最热门新闻。07年底，经过15年的建设，总投资约9000多亿元人民币，总长约3.5万公里的我国公路网的主骨架“五纵七横”国道主干线基本贯通。与此同时，备受关注的京沪高速铁路建设项目也已于今年4月正式开工建设。

　　做为国家现代化的重要标志，根据2005年1月公布的我国《国家高速公路网规划》为标志，我国高速公路建设进入新的历史阶段。2007年以来公路客运量、货运量及货运周转量同比均创下了10年来历史新高。报告显示，我国高速公路仍处于成长期，未来仍还有15年以上的快速成长期。按照《公路、水路交通“十一五”规划》及交通运输行业的中长期规划，国家对公路(含高速公路)建设的投资预计达2.1万亿元。这包括在2010年前，年均投资规模约1400亿元，2010年至2020年年均投资约1000亿元。到2010年，全国公路总里程达到230万公里，全国高速公路通车里程达到6.5万公里。

　　随着国际金融危机的愈演愈烈，我国经济不可避免地受到波及。如何通过扩大内需、加大投资以提升中国经济的稳定发展，成为目前重中之重。由于交通运输投资一直被认为是拉动内需的“火车头”，因此加大基础设施建设，扩大投资已是迫在眉睫。

　　10月下旬，国务院总理温家宝访问莫斯科时即表明了我国政府加快铁路等交通基础建设投入的意向。他指出，应对全球金融危机，中国适时调整了宏观经济政策，并且将坚决贯彻扩大内需的方针。我国提出了约10项扩大内需的措施，包括铁路，新开通的京沪线在保证质量的前提下可以加快进度，在新疆又开工了几条铁路新线等工程，最近国务院决定要加快进度。

　　此前，铁道部“十一五”规划中的投资总额为1.25万亿元，而这一投资金额已经是上一个五年计划的4倍。10月下旬，为了顺应铁路建设的新需求，国务院批准了将铁路建设资金规模调整为2万亿的申请。

　　昨日有媒体报道，交通运输部门正在酝酿的投资5万亿元的计划包括在建项目、已经规划的项目和追加投资，将涉及公路、水路、港口和码头建设等。5万亿元的投资计划将均衡陆路和水路投资。

　　掀起基建板块涨停巨浪

　　尽管5万亿的投资计划尚未得到交通运输部的确切答复，但这一计划一经披露即给交通建设、水泥等板块的走势注入了强心剂。由于今年以来，我国房地产市场持续低迷，成交量大幅萎缩，使得因产能过剩而库存增加的水泥、钢铁等资源性行业受到较大冲击。此番5万亿巨额投资一旦落实，对于上述企业将带来良好的行业前景。

　　针对昨日基建水泥类板块的大幅上涨，记者分别致电相关上市公司，对此项5万亿投资可能对于公司的影响进行采访。各家上市公司均表示，目前该投资仍未有确切结论，所以公司无法对此作出确实的答复。一家上市公司负责人表示，公司昨日已接到多家媒体就此新闻进行的采访，但由于此消息尚未最终确定，考虑到目前市场处在敏感时期，公司尚无法给予答复。

　　据今年三季报统计，基建板块前三季度投资额同比增长71%，而2007年9月份仅同比增长1.3%。沪深两市22家水泥类上市公司除ST大水、ST秦岭、巢东股份、福建水泥等4公司前三季报发生亏损外，其余业绩均实现盈利。祁连山(600780)以净利润同比增长478%，名列水泥板块业绩增幅鳌头。

　　根据最新的三季报数据显示，众多基金均加大了对基建行业的股票配置。据统计，三季度基金持仓建筑业比例上升，整体对该板块处于超配状态。三季度基金持有的建筑行业股票市值由二季度末的120.48亿元上升至150.76亿元，环比增幅为25.13%。建筑业在基金整体持股市值的比例由2.05%上升至3.12%。截至2008年9月30日，建筑行业的流通市值为1106.6亿元，占全部A股流通市值的2.24%，显然各家基金对建筑业超配了0.88%。

　　在各家基金三季度持股配置动态上，有望受惠于大规模基建投资的行业，明显成为各家增持的主战场。铁路概念股首当其冲，大秦铁路、中国铁建、中国中铁等均进入基金重仓股前50名。海油工程、中国铁建、中国中铁和东华科技四家公司被各家基金增持。

　　由此可见，针对国家应对金融危机所产生的加大基础设施建设投资的预期，各家基金显然也有了充分应对的准备，并已在相关行业中提前进行了投资布局。

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