战胜庄家要学会资金管理(2)

　　8、让自己的资金局部大过庄家是获取利润的唯一方法 股票市场，期货市场和外汇市场都是资金博弈市场，在这个市场上，可总结出一句话，这是一个谁的资金大谁就是赢家的市场。

　　庄家用大资金来操纵某只股票的涨跌。通过控制股票价格的涨落而获取利润，散户在这个市场上由于资金小就是一只小羊。

　　有人会问，一个散户和一个普通投资者，资金只有几万元到几十万元，如何把你的资金做大，并大于庄家的资金几亿到几十亿，这不是白日做梦吗？ 如何把资金做大，这就是一个资金管理的问题。一个普通投资者可在某一个范围内让资金比庄家大，这就是我们所说的资金管理问题。就算不懂得分析技术，靠有效的资金管理一样能在市场中获利。

　　当你还没有学会资金管理和认识到资金管理的重要性时，你还只是一个微不足道的小投资者，在市场一会儿赢钱一会儿输钱，一直总是赚不了大钱，只有当你认识到资金管理的重要性时和学会资金管理后，才能体会成为一个市场大赢家的乐趣。 如何进行资金管理：不要期待一下就赚好多钱 资金管理很多人都只是定义为风险控制的概念，其实资金管理包含“头寸管理”和“风险控制”两部分。

　　留得青山在，不怕没柴烧。留住明天还能生存的实力，比今天获利还重要。资金管理中，头寸管理包括股票和期货品种的组合、每笔建仓资金使用的大小、加仓的数量和在哪个价位加仓等，都最终影响你整个交易成绩。

　　世界上所有的赌场都限制赌徒下注的最高限额，一来是控制赌徒的损失，减少负面影响；二来也是控制赌场自己的风险，不使赌场由于赌徒某一次偶然的运气，大额下注给赌场带来风险。一个好的专业投资者同样也应该限制自己每次的交易金额，因为你是无法预测你下一次的交易究竟是盈利还是亏损的。国外的专业期货教学实践中，允许你在市场中多次、少量地亏损学习经验，但是不允许你出现一次大额的亏损。

　　风险管理主要是涉及止损、止盈。成功的投资者，是看谁笑到最后，谁就能笑得最好。风险管理就是使投资者能在市场中长久生存下去，笑到最后，笑得最好。 在机会最好的时候还能在市场中有资金交易。什么是机会最好，实际上就是当股价大跌时，你还有资金买进股票。

　　因为从概率的角度看，只有完成一定数量的交易，才能反映你的交易体系真正成效，不能只看某几次交易的盈亏评价交易业绩的好坏。所以在市场中能长期生存，完成一个成功交易投资者必要的交易次数，才能体现投资者交易体系的效益。 “满仓者亏损，空仓者赢利”这句话很多散户并不理解它的真正含义，很难接受这个观点。由于人性的贪和追求利润最大化经常满仓买进股票，这是造成投资者亏损的一个主要原因。

　　由于股票的价格是一个随机的和不确定的，股票价格的涨和跌的概率是50%。在一个输赢概率为50%的市场，我们对各种仓位的概率做一次统计，看看那一种仓位胜算最高。 输赢规则如下： 买进一只股票，当股价上升5%，赢利5%止赢出局，算你赢利一次。 买进一只股票，当股价下跌5%，输掉5%止损出局，算你输掉一次。 当你输一次时，下次用资金加倍法买进股票，如果再输，再加倍资金，这样可以提高赢利概率。把资金分的份数越多，就可以大大提高资金的胜算率。

　　下面这个表就是资金被分的份数与投资者胜算率的关系。 从表中我们可以看到，资金被分的次数越多，你的胜算率就越大，但是每一次收益率就低。当资金被分到15份时，你的胜算率就提高到了93%，但你每次的收益率就降到了6.67%。当资金被分的次数再增加，胜算率增加不多，但收益率却不断地下降。从中，我们得到资金被分成15份是一个合理的数字。 投资者尤其在进入市场的初期，特别需要的是投资经验和经历，挣钱是其次的事。不断地向市场学习的同时，自己的资金也不会伤筋动骨，当你的经验充足，就能充分展现你的才华。就像一个学生刚刚开始工作，由于没有经验，会出现很多的错误，这是可以接受的，只要不出现重大的失误，老板是会认可你的失误，老板也明白新人是需要一定的培养时间，当你逐渐成熟，老板才会将大的计划、大的项目交给你运作。重复旧的投资行为，只能得到旧的结果。如果你想让结果变好，就首先要改变旧的投资行为，按照市场中的3%成功投资大师的投资思路操作。