实战技法：K线组合形态之十二 巨阴倒灌买入

　　(十二)图例：东方红大阴出(三)——巨阴倒灌买入法

　　K线描述(日K线)

　　宜宾纸业(600793)该股从2005年7月18日触及到历史最低点3.19元后，股价开始快速回升，成交量也出现了连续放大，K线图上形成了一个标准的“岛型反转”形态。当股价运行到右边“颈线”时突然连续两天放出巨量，最高摸之4.8元附近。由于放量过急，股价上冲过快，在其后的交易日开始进行横盘缩量整理走势。但在2005年12月1日这天股价突然由涨停8元开盘，在8元维持了几秒钟后开始快速下跌，几乎以全体的最低价收盘，在K线图上出现了一根“光头光脚”平地立起的“巨阴”。大盘背景分析：上证指数当时正在1100点附近底部徘徊，2005年12月1日宜宾纸业(600793)出巨阴时，指数并没有出现大幅度上下波动。面对这种情况下，我们将是买？是卖？

　　(截图1：2005年7月18日——2006年5月15日重点指出2005年8月15日、2005年12月1日、2006年3月10日)

　　本图涉及的技巧：

　　1)传统意义的“大阴线”应该是卖出信号，因为大阴线的出现意味着股价短期

　　冲高受阻，上面抛压越来越大，未来还有可能将下跌，应及时获利了结，或止损出局。但在2005年12月1日出现的这根“巨阴”线，不是卖出信号，反到是我们介入的良机。为什么呢？我们仔细观察2005年12月1日出现的这根“巨阴”线，有以下4个特点：①此阴线当天开盘位置是4.8元，这个价位正好是“岛形反转”之后开始横盘箱形整理的上沿。也是2005年4月当时加速下跌的起始点。应该说是一个承上启下的价位。过去将是一马平川，不然可能延长调整时间。而此股在当天以涨停价4.8元开盘后一路下滑，几乎以全体最低价收盘。是典型的股价“高开倒灌”走势。②阴线的实体部分非常长，因为他是以最高价涨停开盘，以最低价收盘，因此给人以感观的震撼。大阴一出，投资者惊恐万分。③2005年12月1日出现的这根“巨阴”线，虽然实体部分特别长，但我们发现其最低点4.31元并不是横盘整理箱体的下沿，反而是箱体的价格“中枢”区。④2005年12月1日出现的这根“巨阴”线，按常规走势来看，应该当天放出天量。可我们发现这天“换手率”不过1.67%，成交量很不活跃。而且下跌也不过只有1.81%，幅度并不大。上述4个特点使我们明白2005年12月1日出现的这根“巨阴”线并不是主力要真正出货，但不出货为什么还要拉“巨阴”呢？答案只有一个：震仓，洗盘。洗出那些虽然看好该股后市，但意志不坚定的中小散户投资者~！

　　2)当2005年12月1日出现的这根“巨阴”线后，我们在K线图上发现，这根平地立起的大阴线成了多空力量对比的“分水岭”。在“巨阴”左边的股价低点明显比“巨阴”右边的股价低点要低，换句话说也就是“巨阴”出现后，股价横盘箱体整理的低点在逐渐抬高。这明显说明在“巨阴”出现后多方的实力在悄然慢慢增强，应该引起投资者高度注意。

　　3)当2005年12月1日出现的这根“巨阴”线时，MACD中线技术指标并没有出现“死叉”反而是DIFF刚刚突破“0”轴，红柱逐渐变多，预示中线趋势已经走好，稳健的投资者可以在此价位进行建仓。从这点上看也验证了前边我们分析的此“巨阴”并不是主力庄家要出货，而是在平台震仓、洗筹的一次诱空动作。所以，投资者千万不要被此假象所蒙蔽，一定要擦亮“眼睛”，看清庄家的真实意图。

　　4)当2005年12月1日出现的这根“巨阴”线时，当周的周K线却出现了“仙人指路”的K线形态，与日K线呈现出正好相反的态势。但我们知道周K线寓意股价趋势从中期角度来看，一般要比日K线更准确一些。因此通过周K线走势也能印证日K线的MACD技术指标发出中期走强的信号是正确的。

　　学员提问：

　　李飞老师，您讲的这个技巧在操作中对于我们识别庄家震仓、洗筹的手法非常有实战意义，有几个问题希望您能再详细解释一下，谢谢！

　　1)遇到此类股票，我们应该什么时候介入？

　　2)如果买入此股票，它的常规升幅是多少？如何判断？

　　3)虽然您讲的MACD的确是指标向好，但KDJ却出现了“死叉”，为什么？是不是KDJ这个指标不如MACD？

　　作者答疑：

　　1)此类股票买入一般应在“巨阴”线出现的右侧介入比较安全，而且最好在右侧阴线介入比较安全。因为“巨阴”洗盘后必然有一段比较长的整理过程。在横盘整理过程中只要阴线的低点不断抬高，成交量呈缩量状态，稳健的投资者便可分批介入。一旦放量拉大阳线，便可大胆重仓介入！像宜宾纸业(600793)2006年3月3日放量拉出中阳线，调整两天后股价开始大幅拉升！

　　2)这种“巨阴倒灌”图形出现后，一般股票在横盘整理后都会出现较大的升幅，尤其是在“大牛市”当中表现更为突出。他的一般升幅是“巨阴”最高价的基础加上实体“巨阴”的2倍左右，个别的会更多。例如：宜宾纸业(600793)2005年12月1日“巨阴”最高价格是4.8元，其实体是0.5元，他的两倍是1元，常规涨幅是4.8元加1元等于5.8元。而由于宜宾纸业(600793)当时正处于大盘的快速上升期，因此5月份最高摸到6.83元，比其常规涨幅多了20%左右！

　　3)这是因为MACD是中期指标，它的走好说明股价中期开始走强，但不并排除短期调整的可能。但KDJ是短线技术指标，它“金叉”和“死叉”相对操作时间周期比较短，比MACD中期指标反应灵敏，尤其是日K线。因此KDJ出现了“死叉”而 MACD却发出了走强信号。所以短线股价可能还会出现反复，但中期趋势已经向好！

　　本图涉及的要点：

　　宜宾纸业(600793)“巨阴倒灌”买入法关键要注意两个要点：①此类股票前期一定涨幅，换句话说，要成功从底部盘出，要有明显的底部形体完成。②当“巨阴”出现后右侧的低点最好要逐级抬高，或者与左边相同，但决不可股价重心下移。这是关键，因为只有右低点抬高，才能充分说明“巨阴”是主力庄家洗盘的骗线，不然很有可能是下跌的开始。由于投资者在操作中这类图形并不是很普遍，有其自身的特殊性，所以，一旦发现可持续跟踪，大胆介入。