实战技法：K线组合形态之九 三阳下跌

　　(九.)图例：东方红三阳终(三)—— 并列三阳下跌曲

　　K线描述(日K线)

　　上海汽车(600104)该股从2005年5月止跌企稳，从最低点3.4元逐级缓慢攀升，经过了两波的上涨股价出现了翻倍的行情。随后一个月的横盘整理开始放量突破平台拉涨停，之后三天连拉“并列小三阳”。在大多数投资者都以为后边股价还能继续创新高时，此股却出现冲高回落；然后股价开始高位跳水，并且暴跌途中五个交易日只有一天小幅反弹，下跌极其惨烈。大盘背景分析：大盘股指当时走到1750点附近，在2006年7月13日开始放量下跌，当天上证指数跌幅4.84%。

　　(截图1：2005年5月8日——2006年8月8日重点指出7月13日、7月14日、7月17日)

　　本图所涉及的技巧：

　　1)该股在上涨过程中走出了看似标准的上升“五浪”。但第五浪走出了出乎市场意外的失败浪。第一浪从2006年4月26日4.76元——2006年5月16日3.4元，上涨40%左右。第二浪从2006年5月16日4.76元——2006年5月24日4.03元，下跌15%左右。第三浪从2006年5月25日4.03元——2006年6月9日6元，上涨50%左右。第四浪从2006年6月9日6元——2006年7月10日5.65元，下跌5.8%左右。第五浪从2006年7月12日开始放量拉涨停，结果短暂的三天调整后出现了快速回落。这时候我们要十二分小心，有可能要走出“失败浪”，因此在此位投资者应卖出1/3仓位股票。

　　2)2006年7月12日当天上海汽车(600104)公布了利好信息：拟向上汽股份发行约31亿A股，购买总值约200亿元资产。该股开始平台放量突破拉涨停，当换手率仅2.96%。应该说当时大家惜售心理比较浓重；通常接下来的交易日应该是震荡走高。但此股却没有按市场预期走势运行，而是在相对高位出现了“并列小三阳”，这是股价短期见顶的信号。因为高位小三阳说明市场主力虽有上拉之心，但已无上拉之力。并且三天不创新高，证明市场观望气氛浓重，庄家对后市继续上冲表示犹豫不决，投资者应该及时获利了解。

　　3)高位“并列小三阳”成为短期见顶的信号必须满足以下要求：①这三根阳线从形体上看他们几乎是平行并列的，而且实体部分比较小。②这三根阳线最好都有上下影线，不能是“光头光脚”的大阳线。③这三根阳线的上下影线均逐渐缩短，(也就是三天比较：高点下移，低点上移)并且阳线实体部分也要逐级缩小。我们按以上三点对照比较上海汽车(600104)2006年7月13日、2006年7月14日、2006年7月17日(注：15日、16日是周末)三天的K线走势。①7月13日、14日、17日收出了并列小阳K线。②这三天的K线均是阳线，而且都有上下影线。③2006年7月13日最高价6.8元、最低价5.93元；2006年7月14日最高价6.75元、最低价6.19元；2006年7月17日最高价6.68元、最低价6.3元，涨幅实体分别为4%、0.31%、0.15%。通过以上对照比较上海汽车(600104)三天并列小阳线；同时每天高点下移，低点上移；阳线实体部分也要逐级缩小。因此短期见顶信号非常明确，卖出是上策。

　　学员提问：

　　李飞老师，您讲的这个技巧在操作中对于我们短期快速逃顶非常有实战意义，有几个问题希望您能再详细解释一下，谢谢！

　　1)此类股票操作时，是否要关注大盘的走势？

　　2)一定是非要三天小阳线吗？如果其中有阴线可以吗？

　　3)我们常见的是顶部“三乌鸦”，为什么收阳线也会跌呢？

　　作者答疑：

　　1)如果次图形出现在“小盘股”时，应该说大盘对其影响应该不大，但由于上海汽车(600104)是沪市的权重股，所以一定要关注大盘的走势。大盘在2006年7月13日开始暴跌，而这正恰恰是出现“并列小三阳”的第一天。当天出现了创 “新高”冲顶回落的走势。成交量虽然放大，但集中在收盘前最后半个小时，所以主力有诱惑多之嫌。因为当天大盘暴跌，主力完全可以随大盘调整清洗前期平台浮筹，没有必要逆市上拉；这样不仅容易暴露其庄家行踪，而且拉升成本也会加大。主力这样做的目的只有一个让短线引起市场关注，装出逆市走强的样子，吸引更多的跟风盘，在此位逐渐派发筹码。

　　2)不一定非要三天小阳，四天、五天都可以，但三天最佳。因为“三天”也是神气数字中的变盘日。这其中不能有阴线，不然以此作为短期见顶信号的成功率会大大降低。

　　3)我们通常见的顶部“三乌鸦”是小阴线，预示股价即将下跌，这种高位“并列小三阳”更具有迷惑性，因此大家感觉阳线预示着上涨，由此也说明此庄家做盘手法很老练，能比较准确把握普通投资者心态变化。

　　本图要点：

　　运用此技巧时，投资者一定要注意以下几点：①在运用此技巧时，一定要严格对照“并列小三阳”成立的三个条件，缺一不可。②在运用此技巧时，最好配合(TOW宝塔线)加以辅助观察，这样可以大大提高准确率。如果当时宝塔线也出现了“三平顶”的现象，我们要坚决卖出，尤其是相对股价高位。上海汽车(600104)当时明显出现了“三平顶”走势。③一旦我们在实际操作中发现高位平台突破“并列小三阳”至少要卖出2/3仓位的股票。由于高位“并列拉三阳” 股价不涨反跌，是短期见顶卖出信号，故称：东方红三阳终(三)—— 并列三阳下跌曲

　　注解：“三乌鸦”

　　所谓的三只乌鸦是由三只阴线构成，三日的收盘价都向下跌，如果在上升趋势的中后期，或股价已处于相对较高的水平时，三只乌鸦为典型的见顶回落K线组合。其技术特征：1、连续出现三只阴线；2、每日收盘价都向下跌；3、收盘价接近每日的最低价位；4、每日的开盘价都在上根K线的实体部分之内；5、第一根阴线的实体部分，最好低于上日的最高价位。图形上看恰似三只乌鸦坐在将快要枯萎的大树之上，即三只乌鸦挂树梢，后市向淡明显。三只乌鸦挂树梢出现后，可先获利了结或止损出局，其较好的获利点与止损点为三只乌鸦的第三根阴线形成的临收盘前，或出现之后一两天之内的小阴小阳时。高位三只乌鸦出现后，卖出信号非常强烈，无论盈亏与否，均应果断卖出。