实战技法：K线组合形态之四 双阳终结曲

　 (四.)东方红大阳终(之一)双阳终结曲

　　图例：

　　K线描述(日K线)

　　东方电机(600875)该股从今年年初随大盘一路小幅攀高，一直保持着良好的上升通道，每次调整触及25日均价线后都会止跌回升。2006年5月9日过完“五一”长假期后一跟“光头光脚”的大阳拉起，创出了近期的新高。随后三天调整，又一根涨幅5%的大阳线再创新高。当时，大部分技术指标趋向好，市场一片看多，许多投资者都纷纷抢买，恰恰这时就是短期的头部。第二根阳线出现后，第二天变出现连续7天的暴跌，途中也出现过一天的反弹，但毫无意义。7天下跌了22%，投资者损失惨重！

　　(截图2006年1月4日——2006年5月25日重点指出：2006年5月9日、2006年5月15日)

　　本图所涉及的技巧：

　　(1)该股从1月份一直小幅攀高保持在良好的上升通道中运行，在5月9日突然放量收涨停，应引起投资者的高度注意，因为出现这种情况，后面不是大涨就是大跌。稳健的投资者可以在涨停第二天冲高卖出20%仓位的股票。

　　(2)涨停之后变出现了“黄昏之星”(详见注解4)的标准K线组合，毫无疑问应在“黄昏之星” 出现后的一、两天把仓位调整至30%为宜(5月12日、5月15日是比较卖的最佳时机)。

　　(3)由于2006年5月15日在出现“黄昏之星”的第二天又开始放量大涨，并且成交量比5月9日涨停那天成交量还大，创出了18.52元的新高。所以，我们可以暂时观望一天，不做任何操作，静观盘面的发展。随后，16日不但没有承接15日的上涨反而出现低开下跌的走势，当时盘中分时图一泻千里。投资者应果断的全部清仓出局！

　　学员提问：

　　李飞老师，您对这个技巧使用的讲解已经非常清楚了，由于我在实际操作中遇到较少，还有几个问题希望您解释一下？谢谢！

　　1)为什么我们不在出现“黄昏之星”后全部卖出，而是还有保留30%仓位，看空不就是要清仓离场吗？

　　2)在2006年5月15日在出现“黄昏之星”的第二天又开始放量大涨，并且放量创出新高，我们为什么既不买，也不卖，而是持有70%资金观望呢？难道就没有可能继续上涨的可能吗？

　　3)在2006年5月16日暴跌中，如果我不卖，一直拿住后面不是又拉回来了吗？

　　4)如果止损卖出的话，最低止损价应是多少，如何确定？

　　作者答疑：

　　1)一般从技术角度上讲，股价从低位攀升到相对高位首此出现“黄昏之星”后，股价短期预示见顶回落，本应全部卖出。保留30%仓位是因为当时大盘尚处于强式，还有强劲上攻动能。并且回踩10日均线时回升，有企稳迹象，因此可保留30%仓位观望。这样，进可攻，退可守！

　　2)之所以在出现“黄昏之星”的第二天又开始放量大涨，并且放量创出新高后，我们不做任何操作，原因是：虽然再次放量创出新高，且成交量比5月9日涨停那天成交量还大，看似主升浪来临。其实不然，我们仔细留心观察，就会发现15日那根大阳线实体部分比9日那天阳线实体部分小得多，可成交量却比9日放大，说明在这个价位市场主力已经产生了较大分歧。有一部分资金开始获利了解，但有一部分后进多方不甘心就此结束，因此出现放量创新高，阳线实体缩小的图形。在这种情况下，我们很难判断后边是涨是跌，所以要按兵不动，静观行情的发展。真的继续上涨，我们可以再次跟进，无非就是少赚取一些利润，但如果出现东方点机(600875)后边的下跌，投资者后悔莫及。毕竟在金融市场里“风险”时刻伴随着我们，小心为上！等待有时是最好的技巧。稳健的办法是在黄昏之星出现后再静等二至三天，如在二至三天内反弹能吞食掉第三根阴线实体2/3以上，说明多头力量仍具有一定的实力，操作上不必过早出局；如在二至三天内反弹未能吞食掉第三根阴线实体2/3处，说明空头力量已基本获取战争的主动权，这时可确定空头已占上风了，下跌趋势已确立；如在二至三天内不出现小幅反弹，甚至自由落体出现加速暴态势，说明空头能量已全面爆发，此时要快刀斩乱麻，趁早出局。

　　3)这个问题反应了普遍投资者的心态。的确如你所说，如果坚决持有不卖，后面又重新拉回，且创出新高！但你想过没有，它能拉回只是一个偶然事件，而且当时大盘处于上升期。如果大盘横盘或一路阴跌，那后果将不堪设想。前两年的熊市多少股民的血汗钱因此付之东流。我们不能抱有任何侥幸心里，铁一样的纪律是在证券市场里活着的不二法则。

　　4)最低止损价应设在5月15日那根阳线的开盘价位，一旦跌破，坚决卖出止损出局。因为那跟阳线的开盘价是多方最后抵抗从新聚集人气的“生命价”，一旦失守，变会出现“多杀多”的局面。

　　本图要点：

　　由于本图出现了“黄昏之星”后又紧跟着拉大阳线放量创新高，投资者在买卖上很难判断。所以，一定要密切注意成交量的变化。如果第二根阳线的成交量比“黄昏之星”出现前第一根阳线的成交量小或比“黄昏之星”右边的阴线成交量小都是减仓的预警信号。尤其第二根阳线非常具有迷惑性，投资者切误抱有侥幸心理！

　　由于股价经历了两根大阳线后，不涨反跌。好比上涨的终结信号，故称：东方红大阳终——双阳终结曲

　　注解4：黄昏之星

　　黄昏之星组合是出现在上涨趋势过程中，由三根K线构成。首先是一根顺势的长阳线，其次是一根实体向上的跳空的十字星，最后是实体向下跳空的长阴线。

　　黄昏之星特征：

　　1.在上升趋势中某一天出现一根长阳实体。

　　2.第二天出现一根向上跳空高开的星形线，且最低价高于头一天的最高价，与第一天的阳线之间产生一个缺口。

　　3.第三天出现一根长阴实体。

　　黄昏之星的情况同早晨之星正好相反，是较强烈的上升趋势出现反转的信号。