机构专用揭个股涨跌玄机

http://www.sina.com.cn 2006年11月01日 11:50 上海青年报

  7月1日,沪、深证券交易所颁布新的交易规则并先后实施。新规则在信息披露制度方面较以前发生明显变化,披露的内容更加丰富、详细。新规则明确规定,在交易公开信息中出现“机构专用”的,是指基金专用席位、券商自营专用席位、社保专用席位、券商理财专用席位、保险机构专用席位、保险机构租用席位、QFII专用席位等机构投资者买卖证券的专用通道和席位。经过统计分析可以发现,如果某只股票公开信息中出现“机构席位”净买入,则股价具有一定的上涨空间,因为机构的买卖不是短线的炒作,更多的是看好股票的成长性或估值优势;相反,如果卖出方出现大量的净卖出机构席位,那么该股的运行趋势将不容乐观,应提高警惕及时回避投资风险。

  (华龙

证券吴晓峰)

  机构专用席位买入

  特征:公开信息买入方出现“机构专用”席位,净买入数量较大,卖出方均为营业部席位。由此可以判断股票有机构积极建仓,上涨的可能性较大。

  实例:5月31日天奇股份(注:中小板率先施行了买卖分开的信息披露制度)低位涨停后,披露的席位全部是“机构专用席位”,都是净买入,此后短期内该股阶段涨幅为16%,送股除权后该股随即展开快速拉升,累计最高涨幅为70%;中粮地产7月10日涨停,出现两个“机构专用席位”,随后连拉5阳,涨幅23%;9月25日,高鸿股份第二个涨停板出现机构席位买进,之后股价继续上涨30%以上;10月份的阳之光中兴通讯中创信测等强势股的启动都可以见到“机构席位”买入的痕迹。而投资者后期可以关注关铝股份焦作万方高新张铜众和股份青岛软控等近期有机构席位大量买入的股票。

  另外,一些个股前期出现过“机构专用席位”买入,但股价随大盘回落,对这类股票投资者可以进行阶段性的跟踪。当股价回落到机构席位买进价位附近时,如成交极度萎缩,很容易出现快速的反弹,甚至创出新高。例如:中粮地产在7月中旬明显下跌,但跌至7月10日机构买进价位附近时,成交出现极度萎缩。此后股价开始突起,涨幅达50%;东方钽业7月27日出现“机构专用席位”后,在大盘调整期间股价也出现快速回落,但在机构买进价位附近展开反弹,幅度约为52%,创出新高。10月份的中创信测、许继电器、招商地产中联重科等也是在机构买入成本区展开大力反弹。

  判断:由此可见,如果股价在机构席位出现后短期内快速回调,投资者可在“机构席位”买入价位附近重点关注,毕竟,这里是主力建仓的成本区域。

  机构专用席位卖出

  特征:公开信息中机构席位出现在卖方,而且是净卖出,买入方多为营业部席位。对此,投资者应提高警惕,及时防范风险。

  实例:7月4日贵糖股份逆市上涨,换手率高达到21.4%,卖出方两家机构席位合计卖出700万元,占全天成交金额的三分之一左右,之后股价反转下行,累计跌幅达到59%;三环股份在前期最高累计升幅达140%,7月5日大跌卖出方五个席位全部是“机构专用席位”,此后该股累计最大跌幅为40%;10月第一个交易日的滨海能源当天涨停板,但卖出方出现机构席位,股价之后持续疲软;10月底,上海石化、S江钻中钨高新等股票均出现“机构席位”大量卖出,其中中钨高新在上周五的披露中继续出现4家机构卖出,数量比机构买入大,显示机构分歧巨大,对这些股票投资者需要引起警惕。

  判断:卖出方的“机构专用席位”值得大家高度重视和关注。总体来看,股价前期有过较大的累计升幅,机构获利丰厚,有一定的调整压力,而且机构席位卖出的数量越大,对股价后期的走势越不利。

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