鞍钢认购证理论价值达4.716元 溢价率为-1.04%

　　新浪财经讯 鞍钢股份(000898)于11月20日晚间发布关于鞍钢JTC1(030001)认购权证到期风险提示性公告，提请投资者关注“鞍钢JTC1”认购权证行权的有关问题和投资风险。

　　根据《深圳证券交易所权证管理暂行办法》的规定，权证存续期满前5个交易日，权证终止交易。“

鞍钢JTC1”认购权证的最后一个交易日为2006年11月28日(星期二)，从2006年11月29日(星期三)起终止交易。“鞍钢JTC1” 认购权证的行权日只有一天，为2006年12月5日(星期二)。

　　“鞍钢JTC1”认购权证的存续期为366天，自2005年12月5日起，至2006年12月5日止。“鞍钢JTC1” 认购权证经分红除息调整后的行权价格为3.386元，投资者每持有一份“鞍钢JTC1” 认购权证，有权在2006年12月5日以3.386元的价格向鞍钢集团购买一股鞍钢股份

股票。

　　公告前一交易日，鞍钢股份的收盘价格为8.10元，“鞍钢JTC1” 认购权证的行权价格为3.386元，因此“鞍钢JTC1” 认购权证的内在价值为4.714元。

　　采用Black-Sholes公式，公告前一交易日鞍钢股份收盘价格8.10元、鞍钢股份股价波动率35.46%(本公告前120个交易

日历史波动率)、无风险利率2.25%计算，“鞍钢JTC1” 认购权证的理论价值为4.716元。

　　公告前一交易日，“鞍钢JTC1” 认购权证的收盘价格为4.630元，溢价率为-1.04%。

　　王雨屐/文