鞍钢认购权证理论价值为2.944元 溢价率5.38%

　　新浪财经讯 鞍钢股份(000898)于10月12日晚发布了关于“鞍钢JTC1(资讯 行情 论坛)”认购权证到期风险提示性公告，提请投资者关注该权证行权的有关问题和投资风险。

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鞍钢JTC1”认购权证的存续期为366天，自2005年12月5日起，至2006年12月5日止。根据《深圳证券交易所权证管理暂行办法》的规定，权证存续期满前5个交易日，权证终止交易。“鞍钢JTC1”认购权证的最后一个交易日为2006年11月28日(星期二)，从2006年11月29日(星期三)起终止交易。

　　“鞍钢JTC1”认购权证的行权日只有一天，为2006年12月5日(星期二)，该权证经分红除息调整后的行权价格为3.386元，投资者每持有一份“鞍钢JTC1” 认购权证，有权在2006年12月5日以3.386元的价格向鞍钢集团购买一股鞍钢股份

股票。

　　依据Black-Sholes公式，鞍钢股份最新交易日收盘价为6.32元、鞍钢股份股价波动率39.1%(最近120个交易

日历史波动率)、无风险利率2.25%计算，“鞍钢JTC1” 认购权证的理论价值为2.944元。

　　最近一个交易日，鞍钢股份的收盘价格为6.32元，“鞍钢JTC1” 认购权证的内在价值为2.934元，“鞍钢JTC1”认购权证的行权价格为3.386元，溢价率为5.38%。(王雨屐/文)