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炒股不看盘 价值投资让我投资游刃有余

http://www.sina.com.cn  2010年11月30日 18:04  新浪财经

  编者注:值此中国证券市场诞生20周年之际,新浪财经举办大型有奖征文;,回忆20年间我们一起走过的风雨历程,记录中国股市的巨大进步。下文是网友投稿:

  dagela100

  如果把股市里的投资人分为失败者和成功者两个部分,我肯定属于成功者的一员。仅仅依靠股市的投资收入,我就能维持一家人的生活还绰绰有余。回忆起自己进入股市的经历,只能用误打误撞来形容。

  如果说接触股市的时间,那就早了,记的那是90年代在重庆上大学的时候。有一次上课时学习期货技术分析,教授给我们展示了一幅K线图。就那一刹那,我突然被这些奇奇怪怪的蜡烛样的东西吸引住了。也许,我和股市的缘分就是从那一刻结下的。从那以后,只要到校园外闲逛,我总是不由自主的到证券交易所逛一逛。变幻的交易屏幕,劈劈啪啪的敲击键盘声,股民大声的交谈,在那种嘈杂的环境里,我潜意识里总是认为我就是属于这儿的。有一次,记的是97年下半年,我又到交易所闲逛,突然身边几个年轻人大叫起来:赚大钱了!请客吃饭去!几个人欢欢喜喜的离开了市场。我突然也有一种买股票的冲动。但是,清贫的学生时代根本就没给我这个机会。

  时间悠忽而过,我从学校走上了社会。在普通人看来,我有一份不错的工作,收入虽然不高却很稳定。但是不知道我是吃错了药,还是脑子进水,骨子里总是有一股赚大钱的欲望。我无法满足于现状!为了赚钱,我抛弃了单位提供的很多机遇。为了梦想,我能抛弃一切。但是,现实是,我抛弃了一切,梦想仍然遥遥无及。我试过很多生意,但是每次做总有我意想不到的事发生,总是以赔钱为结局(不过出乎预料的是,这段失败的经商经历将来却让我在股市里如鱼得水)。虽然这些项目今天看起来,只要当时没意外,都是很赚钱的生意。所在的单位基本已经不考虑我这种自由客的利益了,回头永不可能。失去了一切,却什么也没得到。那段时间我活在巨大的苦闷中。

  骨子里赚钱的欲望又发挥了效力。不知为什么我想起了股票交易所,想起了K线。就在苦闷中,我想再试一次。用仅有的8300元钱在交易所开了户,误打误撞的进入了股市。当时的我,对股票没有任何概念,怎么操作帐户还是请教一个老股民才搞明白的。第一次买股票,不知买什么。想了想,我最喜欢喝酒,那就把我的“处女买”送给他吧——五粮液。于是我就买了五粮液。误打误撞的进入股市,误打误撞的买了五粮液。虽然当时是2001年到2005年的大熊市期间,买入这个绩优股短期竟然给我赚了15%。从此,我胃口大开,疯狂的研究起股票来。

  也许上帝喜欢开玩笑。一窍不通的时候能赚钱,一旦研究起来却亏的一塌糊涂。炒来炒去,到最后,8300元还剩5000元。天啊!这是我唯一的积蓄!我错了吗?错在哪儿?好几年的时间里,我从道氏理论开始,研究过波浪理论,研究过江恩理论,研究过三只乌鸦、红三兵,研究过K线技术分析。那是多么痛苦的几年。夜深人静的时候,我还在昏黄的台灯下埋头苦干。堆的象山一样的书,每一本都由于长期的学习被汗水浸透,潮乎乎的。我买了三角尺、打印机,用精确到毫微米的精度测量K线。做的笔记,密密麻麻的让自己都不忍心去看。白天四个小时的开盘时间,我象猫捉老鼠似的睁着眼睛,惟恐放过任何一个小小的波动。我向任何能遇到的老股民请教,即使这个股民没有一点文化,仅仅比我在股市呆的时间长点。说句实话,那几年国内流行的所有技术分析我全部学过,每一种理论、每一种图形我都能精确的背下来,熟悉的就象了解自己的身体一样。

  巨大的精力投入,换来的却是亏损。为什么?为什么啊?对于我入市的时机把握,我认为是对的。因为当时处于大熊市,证券市场清淡的连臭鼬都放不出屁来。好几年里交易所每天只有我这个股民和一个退休的老人天天去看盘。我开户的时候,整个前厅的工作人员都为我服务,还赠送了我一个毛绒玩具。人弃我取,是我经商中总结的成功经验。难道我不勤奋?汗水浸透的专业书证明我至少花费了和别人一样多的精力。难道是我的研究方向错了?回答正确!一年后,一件小事证明了这点。

  时间来到了2006年,当时股市由于股改的刺激,处于一波大牛市的初期。上半年股市升幅巨大。池塘涨水了,所有鸭子都能浮起来。春天,我赚了20%多。但是一件小事却让我脸红。我认识一个刚炒股几个月的新股民。他没什么文化,看起来笨笨的。但是同期他的收入却是让整个帐户翻了一翻。我大惑不解,难道我好几年的心血竟然不如一个没文化的新股民吗?我很不好意思的向他请教:“你怎么赚这么多?”他简单的回答了我一句话。请读者一定要牢牢记住这句话,永远永远记住,象用刀刻在肉里一样记住,这句话就是股市投资的真谛。他是这么回答我的:“我也不知道,我就是买了就不卖。”

  买了就不卖!哈哈哈哈,那一刻我突然如醍醐贯顶般的大彻大悟。我狂喜,我回家后躺到床上哈哈大笑,我欢呼雀跃。我明白了!多少年的乌云一刹那消失的无影无踪。对啊!买了就不卖!我错就错在自己的一个根本信条上:社会的运动是可以预测的。这个错误的信条让我坚信K线波动是可以预测的,只要抓住了预测的诀窍,财富之门就会向我打开。这是我大学时期一个教授对我的误导。记的他教经济学的时候曾经说过:经济学的功能之一就是预测经济的发展趋势。但是社会运动正如索罗斯在《金融炼金术》里说的一样:人的思维是社会运动的因素之一。这种特点就象我们玩的剪刀、包袱、锤一样,双方都拼命的猜测对方的思维,结果永远只能是平手。早年我就读过格雷厄姆、巴菲特、林奇和索罗斯的书,但是那时的感觉就象喝白开水一样毫无趣味。寻找预测诀窍的想法占据了我的脑袋,他们的书早被我扔到了九霄云外。2006年,“买了就不卖”刺激我重新打开这些书,我突然读出了无限的乐趣。一窍通,百窍通,我这才彻底读懂了他们深邃的思想,了解了价值投资,了解了企业估值、财务会计、金融学、企业管理、市场营销、经济学以及市场先生的重要性。毕竟我是受过高等教育的,专业又是经济学,在学习这些知识上毫不费力。那一年,我的整个投资思想发生彻底的转变,我从一名短线客成为了坚定的价值投资者,投资的境界也别开生面。

  2007年,停止炒短线大半年后,我重新进入股市,第一次用新思想来指导自己的投资。业绩非常棒,整整翻了好几倍。当大盘在5800点左右的时候,经过对当时宏观经济、金融形势的分析,以及对当时股票市场的状态的分析,我毅然的卖掉所有股票离开股市,躲开了第二年凶猛的下跌。为了验证价值投资的效果,在下跌过程中,我仍然用一小部分钱买过一只股票。当时,我分析在经济危机里能不受影响的就是医药、食品等日常消费行业,所以,我精心在医药行业里挑选了一只股票:紫鑫药业。这是一只新股,当时的价格明显的低于企业的实际价值。为了验证我的判断,还专门假装药品经销商给这家公司总部和我们省的分公司打过电话,咨询一些情况。以前经商的经验给了我判断企业状况的优势。于是我在2007年年底买进他,当2008年5月份卖掉时,竟然上涨了60%以上。到下半年,大盘已经跌破了2400点,随便找一只股票用估值方法计算都已经严重低估了。虽然我不知道最终能跌到多低,但是这些股票确实太便宜了。在全世界对股市深恶痛绝的时候,我把去年收起来的钱拿出来,重新开始建仓,从2400点一直买到1800点,把所有的钱都买完。当时的感觉就象巴菲特说的:兴奋的象色情狂来到了妓院。但是,市场先生狠狠的讽刺了我,大盘最终竟然跌到了1664点。那时,我全仓亏损了30%左右。但是,价值投资的思想让我毫无感觉,我已经不在乎短期,甚至一年两年的亏损,我看的是5年甚至10年后。我坚信中国经济的前进,我坚信29年世界经济危机带给人类的教训会避免更大危机的爆发,我坚信很快整个世界都会向经济注入强心针似的大量货币。围绕产业结构调整、地区结构调整、收入结构调整这三条主线我配置了自己的仓位,重配了中小盘股票。就是这些股票一直持有到现在,全仓上涨了150%左右,有一个股票甚至翻了4倍多。而且买的大部分公司确实符合了我的判断,经营业绩一年一个台阶的上升。虽然05年以前的大熊市教训过我,虽然05年到07年的大牛市的一大半都被我错过,但是我不后悔,正是这些巨大的波动给了我无限的思考,让我从青涩来到了成熟。

  现在的我在股市里活的自由自在。我很少看盘,只是偶尔看看收盘点数,看看成交量,其余时间主要是考虑企业的经营情况。K线对我来说只不过是另一个世界的东西。我象一个哲学家似的坐在书房里,吸着香烟,思考着房地产发展、国际经济态势、金融风险、结构调整,透过股市,思考着人生的意义,思考着人性的本质,思考着历史的循环。这么多年在社会上,在股市里沉浮,让我把股票投资浓缩为一句话:在合理的价位上对企业进行投资,利用市场的非理性波动增大收益。就是这么简单!有人说中国股市太黑暗,是政策市,是庄家市,但是有阳光的地方怎么能没有阴影呢?世界上一切都在变化,唯一不变的就是人性。股票投资的最后就是对人性的投资。尔虞我诈,孙子兵法,三十六计,欺骗,贪婪,嫉妒,恐惧,急躁,自私,正直,事业心,善良,心胸开阔,人性推动着K线的波动。透过跳动的K线,我仿佛能听到一曲充满韵律的圆舞曲,感受到经济波动的脉搏。我也理解了人性,理解了我自己。好几年炒短线的经历难道白白浪费了吗?不,正是这段经历使我对市场的投机机理有着刻骨的理解,价值投资做起来更加游刃有余。价值投资并不是简单的买进就不卖,他是技术分析的升华。在股市里常识比知识重要,屁股比脑袋重要。这些都是我在市场里得到的启发。股市不仅仅给我带来了收入,更给我带来了精神上的超越升华,让我对这个世界有了一双辨别的慧眼。

  所以我爱这个市场,就象爱我的生命一样,我也许一生都不能离开他了。中国股市已经20年了,我是半途加入的股民。虽然,我现在的资本并不大,还是一个小散户,但是中国股市只要有希望,我相信自己的前途也是充满了希望。我愿意把自己的一生献给证券投资,即使充满坎坷也在所不惜。与中国股市共勉!

  

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