招商银行关于可转债转股价格调整的公告

　　上海证券报 

　　本公司董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，对公告的虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏负连带责任。

　　重要内容提示：

　　1、调整前转股价格：6.23元/股

　　2、调整后转股价格：5.74元/股

　　3、转股价格调整生效日期：2006年2月24日

　　4、转股恢复交易日期：2006年2月27日

　　根据"招行转债"募集说明书发行条款及中国证监会关于可转换公司债券发行的有关规定，在本次可转换公司债券发行之后，当本公司因送红股、转增股本、增发新股或配股等情况（不包括因可转换公司债券转股增加的股本）使本公司股份或股东权益发生变化时，将按下述公式进行转股价格的调整：

　　送股或转增股本：P1＝P0/（1＋n）；

　　增发新股或配股：P1＝（P0＋Ak）/（1＋k）；

　　两项同时进行：P1＝（P0＋Ak）/（1＋n＋k）；

　　其中：P0为初始转股价，n为送股或转增股本率，k为增发新股或配股率，A为增发新股价或配股价，P1为调整后转股价。本公司派息时不对转股价格进行调整。

　　公司将在2006年2月23日实施

股权分置改革方案，并按照每10股转增0.8589股的比例，将资本公积转增股本。根据上述规定，"招行转债"转股价格则相应由原来的每股人民币6.23元调整为每股人民币5.74元。

　　"招行转股"(代码为190036)自2006年2月27日起恢复交易，转股价格为每股人民币5.74元。

　　特此公告。

　　招商银行股份有限公司董事会

　　2006年2月21日