⊙记者 严翠 ○编辑 孙放
国企改革紧锣密鼓之际，厦门国资也抛出了一份市场罕见的方案，拟将旗下建发股份的供应链运营业务与房地产开发业务分立上市，其中建发股份将存续经营供应链业务，分立而出的建发发展则将承接原上市公司的房地产业务，并在上交所[微博]上市。此前，A股较著名的分立上市案例为东北高速分立为龙江交通、吉林高速。此次，作为被分立方及存续方的建发股份则明确表示，分立后将有利于公司积极展开并购，实现跨越式发展。而根据草案，分立完成后，原建发股份股东将分别持有建发股份、建发发展股票。
6月29日起停牌的建发股份今日揭开重大资产重组谜底，据公告，公司拟按照供应链运营和房地产开发等两个不同的业务板块对公司的资产、负债及人员进行划分，并以存续分立的方式实施分立。
具体方案为，建发股份划分其持有的房地产子公司股权——联发集团的95%股权、建发房产的54.654%股权、天津金晨的100%股权、南宁联泰的30%股权以及成都置业的49%股权划入分立后新设立的建发发展，由其作为本次分立的分立方持有并继续运营房地产的资产和业务，本次分立实施后，建发发展将申请其股份在上交所上市。而公司除上述房地产股权资产之外的其他所有资产均为供应链运营业务形成的资产，将继续归属于建发股份。
为避免分立出现零碎股，公司拟在实施本次分立的同时实施每10股转增9股送红股1股并现金分红0.15元的分红送转方案，在假设没有异议股东行使收购请求权的情形下，方案实施后公司的股本将增加一倍，变为56.70亿元，使得分立后建发股份的股本与建发发展的股本均可设为28.35亿元。若平均划分，则原建发股份所有股东在分立实施股权登记日持有的每股公司股票将转换为1股建发股份的股份和1股建发发展的股份。
本次分立上市前，公司控股股东为建发集团，分立上市后，建发股份和建发发展的控股股东仍为建发集团，实际控制人仍为厦门市国资委[微博]，上市公司的实际控制权未发生变化，本次分立不构成借壳上市。分立后两家公司的股东名册和股权结构与分立实施股权登记日时的建发股份股东情况完全一致，股权结构均为建发集团持股44.97%，其他A股公众股东持股55.03%。
据了解，建发股份自成立之初即以贸易为核心业务，目前是福建省最大的贸易类企业，2009年开始，确立了供应链运营加房地产的双主业模式。
建发股份表示，分立有助于公司减少管理层级、实施专业化经营管理，同时有利于发挥资本市场对并购的支持作用，实现跨越式发展。公司坦言，目前供应链运营业务在公司整体估值框架内未能充分反映其价值，大大提升了公司的并购成本；同时，由于在实施行业整合类并购时同行业的交易对方可能对公司的另一主业相对比较陌生，以上市公司的股份作为支付手段可能会令交易对方被迫间接持有另一个业务的权益，从而降低了并购成功的可能性。
值得一提的是，在2010年的A股著名分立上市案例中，东北高速分立为龙江交通和吉林高速两公司后，两公司都曾获市场追捧。
乐普医疗落子金融业务
⊙记者 祁豆豆 ○编辑 邱江
乐普医疗涉足融资租赁业务事宜今日落定，公司拟以自有资金3.5亿元，在深圳前海自贸区投资设立全资子公司乐普(深圳)金融控股有限公司(简称“乐普金融”)。
公告显示，该子公司将作为公司拓展基于心血管领域医疗医药产业链金融为核心的金融业务板块管理平台，拓展包括但不限于融资租赁、商业保理、投资基金、融资担保、保险经纪、互联网金融等领域的业务，全方位提升公司医疗医药产业与金融的深度融合。
乐普医疗表示，根据公司建立“医疗器械、医药、移动医疗和医疗服务四位一体的心血管全产业链平台型企业”的战略发展目标，本次投资拟通过公司在心血管领域医疗器械、医药、移动医疗和医疗服务的品牌优势、上下游客户的资源优势、多渠道融资资金的优势，紧密围绕公司主业，针对心血管领域医疗器械、医药、移动医疗和医疗服务行业上下游全产业链环节设立金融控股管理平台。同时，参照国外大型跨国医疗医药集团管理模式，通过构建公司融资租赁、商业保理、投资基金、融资担保、保险经纪、互联网金融等领域的金融业务，丰富公司融资投资渠道，培育并提升公司新的利润增长点。
并购视达科 初灵信息抢占大数据产业链
⊙记者 祁豆豆 ○编辑 邱江
停牌两个多月后，初灵信息今日公告，公司拟6.6亿元并购北京视达科，由此抢占信息通信全产业链。
根据发行股份购买资产报告书，初灵信息拟发行股份及支付现金收购北京视达科100%股权，交易价格6.6亿元。其中，公司拟以44.22元/股向视达科股东发行1044.78万股，支付交易对价的70%；剩余1.98亿元将以现金支付。同时，初灵信息拟向包括公司实际控制人洪爱金在内的不超过5名特定投资者发行股份募集配套资金不超过2.5亿元，用于支付购买标的资产的现金对价及通过增资方式补充北京视达科所需流动资金。
据了解，北京视达科主要从事互动媒体平台业务支撑系统软件(BO)、媒体服务平台软件(MSP)、应用客户端软件的设计、开发、部署和技术服务，致力于为广电、通信等运营商提供完备的OTT、OTT+DVB、OTT+IPTV系统解决方案及视频运营服务。目前实施的项目中包括芒果TV和广西广电网络、三星[微博]SmartTV等百万量级播控平台项目。财务数据显示，视达科2013年、2014年及今年1-7月分别实现营业收入1767.42万元、3078.11万元、4195.14万元，归属于母公司净利润分别为-590.45万元、547.17万元及1214.57万元。
值得一提的是，强劲的盈利增长能力，为视达科赢得高达27倍的资产增值率。根据评估报告，经审计后，视达科总资产账面价值为3772.41万元，股东全部权益账面价值为2358.76万元，经收益法评估，视达科股东全部权益价值的评估值为6.6亿元，增值6.37亿元，增值率为2700.58%。同时，交易对方对标的公司做出业绩承诺，如该发行股份购买资产方案于2015年内完成，即承诺2015年至2017年北京视达科实现净利润为2280万元、4860万元及6280万元。若在2016年内实施完毕，则将利润补偿区间延后至2018年，并承诺2018年净利润为7480万元。
初灵信息一直专注于信息接入方案的设计及相应设备的研发、生产和销售，主要产品为大客户信息接入系统、广电宽带信息接入系统等，属于通信设备制造业。2015年1月，上市公司完成对博瑞得的收购，进入大数据采集和分析的业务领域。随着信息通信产业面临新一轮业务转型，公司亟需延伸产业链，打开以数据接入、大数据处理和大数据应用服务协同并进的战略格局。
初灵信息表示，上市公司与北京视达科均属于同一产业链。本次交易完成后，上市公司与北京视达科将共享研发技术体系，分享市场渠道及客户资源，有利于公司打造以数据接入-大数据挖掘、处理和分析-大数据应用为核心的产业链条。
5亿元谋购新峰管业
龙泉股份探路核电领域
⊙记者 夏子航 ○编辑 孙放
自6月中旬起停牌的龙泉股份今日公布定增收购草案，拟5亿元收购无锡市新峰管业股份有限公司(下称“新峰管业”)100%股权，而新峰管业在核电领域具有明显优势。
新峰管业目前由朱全明等14名自然人股东及一个法人股东——鲁证创投持有，朱全明为单一最大股东，持股40.570% ，其余持股较分散，龙泉股份董事兼副总经理王晓军于今年9月受让新峰管业3%之股权，亦成为新峰管业股东之一。
按约定，龙泉股份拟采用发行股份方式支付交易对价的50%，以现金方式支付交易对价的另50%。
龙泉股份在定增价格上选择以董事会决议公告日为基准日，但比较罕见地选取前60日均价定价。公告称，龙泉股份发行股份定价基准日前20个交易日、60个交易日以及120个交易日的股票交易均价的90%分别为17.193元/股、15.002元/股以及13.465元/股。基于上市公司近年来的盈利情况及同行业上市公司估值的比较，经交易各方协商，上市公司发行股份购买资产的发行价格确定为15.01元/股。龙泉股份停牌前，6月16日收于23.89元/股。
据介绍，新峰管业成立于1988年，主营业务为金属管件的生产与销售，目前已成为我国核电和石油化工领域高端压力管道配件的主要供应商。新峰管业是国内获得国家核安全局核发的《民用核安全设备制造许可证》的为数不多的核级管件厂商之一。而在石油化工领域，新峰管业亦为炼油环节高压临氢设备所需的压力管道配件主要供应商之一。
公告显示，新峰管业已成为中石油、中石化[微博]、中海油、中核总公司和中广核等大型国有企业所需压力管道配件的主要供应商。多年来，新峰管业参与了我国核电和石化领域的多项重点建设项目的管件供货。
据上市公司与补偿义务人签署的《业绩承诺与补偿协议》，补偿义务人同意对新峰管业2015至2018年的业绩(即经审计的扣非后净利润)进行承诺，其上述年份承诺净利润分别约为2090万、4200万、4950万和5850万元。
本次，龙泉股份还拟向董事长兼总经理刘长杰、董事兼副总经理王晓军、副总经理兼董事会秘书赵效德和副总经理兼财务负责人张宇非公开发行股份募集配套资金不超过3.5亿元，用于支付本次交易的现金对价、中介机构费用和补充上市公司流动资金。草案显示，配套募资的发行价格定为17.20元/股。
3.8亿控股全华时代 威海广泰加码无人机
⊙记者 夏子航 ○编辑 邱江
7月下旬起停牌的威海广泰今披露非公开发行股票预案，拟以不低于27.73元/股的发行价格定增不超过2150万股，募资约5.4亿元，3.8亿元用于收购、增资天津全华时代航天科技发展有限公司(下称“全华时代”)并投入无人机项目 ，余下1.6亿元补充上市公司流动资金。
公告显示，威海广泰拟通过收购全华时代并向其增资，取得全华时代69.34%股权。威海广泰在2014年11月28日与某单位签订了《系列无人机系统开发合作协议书》，其中某型高速无人机已经试飞成功。收购完成后，威海广泰与全华时代可互相促进。
威海广泰表示，今后将全面进军无人机领域，将无人机产品业务作为与空港设备业务、消防产品业务相互补充的重要业务板块。
披露显示，全华时代2014年实现净利润157.96万元，2015年1-8月份实现净利润372.49万元，前期主要专注于技术的研究与开发，目前正在积极开拓市场。
全华时代股东权军、兰博、田凯、朱鹰、杨鑫承诺：全华时代2015年度、2016年度、2017年度和2018年度经审计的归属于母公司股东的实际净利润合计不低于9221.35万元。
公告显示，全华时代在无人机领域具有一定优势，是国内最早实现无人机研发、生产、销售及服务一体化的民营企业之一，其主要产品包括固定翼、直升机、多旋翼等军用、民用无人机。
全华时代是中国人民解放军某军级信息工程创新工作站的组成单位；在机型结构设计、动力系统技术、机载任务设备技术、飞行控制系统、发射回收系统技术、测控系统技术、保障系统技术、材料技术、工艺流程、攻击系统技术等领域均拥有专业技术；并在机型结构设计、机载任务设备技术、发射回收系统技术、材料技术、工艺流程等方面拥有核心技术。全华时代拥有的多项核心技术均已达到国内领先水平，并在无人机生产过程中得到了广泛的应用。
目前全华时代拥有专利技术67项，其中：发明专利8项，实用新型41项，外观设计18项。根据国防科学技术大学训练部在《国防科技》杂志上发表的论文《无人机技术中国专利分布情况及其专利情报运用》显示，全华时代在无人机技术专利主要职务发明申请人排名中排名第3，仅次于两所高等院校。公司率先采用多种复合材料、创新模块化结构，实现了国内多种无人机机型的量产。此外，公司参与无人机国家标准的制定，是全国无人机系统标准联合会成员。
据介绍，全华时代作为二级保密单位，具有我国军用元器件标准生产资质，生产的多款产品已在武警部队、公安等部门列装，多次承担紧急任务，为抢险救灾、边防巡逻、追踪逃犯等突发事件提供应急服务，并作为唯一一家民营企业参与2014年“四海三军”军事演习。
拟购春秋时代80%股权 富春通信进军影视圈
⊙记者 祁豆豆 ○编辑 孙放
7月初停牌的富春通信今日披露发行股份购买资产草案，公司拟以8.64亿元收购春秋时代80%股权，由此进军影视产业。从“玩”游戏到搞影视，富春通信探索泛娱乐内容服务产业转型路径的动作不断。
据公告，富春通信与交易对方于9月28日签署《春秋时代股权认购协议》，公司拟以15.44元每股向交易对方发行5595.85万股，购买其持有的春秋时代80%股权，交易价格为8.64亿元。富春通信停牌前股价为23.92元。
春秋时代是一家集影视剧投资、制作及发行为一体的民营影视公司。尽管公司于去年刚成立，尚属影视圈“新人”，但一年时间已获不俗战绩。目前已经主投完成电影《战狼》，实现了5.43亿元的票房；同时投资了《寻找罗麦》、《幻想曲》及《致命追击》等影片，均已摄制完成。今年7月，该公司主投的《大话西游Ⅲ》已开机，预计于2016年暑期档推出。
从财务报表看，春秋时代2014年尚未盈利，净利润为-66.75万元，随着2015年系列电影上映，该公司今年1至8月实现营业收入9182.38万元，净利润则达7806.85万元，由此也抬升了该公司的评估增值率。以今年8月31日为基准日，春秋时代合并报表净资产为8646.83万元，采用收益法评估，其股东全部权益价值10.8亿元，较经审计净资产增值9.937亿元，增值率达1149.24%，高达11倍。而在高增值率背后，则有春秋时代股东所作的业绩承诺，即该公司2015至2017年净利润将分别达到8000万元、1.05亿元及1.3亿元。
山东高速拟投300多亿
改扩建济青高速
⊙记者 严翠 ○编辑 孙放
山东高速今日公告，为缓解济青高速公路交通压力，实现公司可持续发展，拟投资济青高速公路改扩建工程项目，项目预计总投资约为307.99亿元。值得一提的是，考虑到该项目投资及收益等方面具有较大风险，有两名董事在董事会表决时投了反对票。
据公告，济青高速全长318公里，是山东省建设的第一条高速公路，目前该路段实际交通量已经远超设计交通量，交通拥堵现象日益严重。济青高速改扩建将由双向四车道拓宽至双向八车道，拓宽里程309.172公里，计划于今年10月底开工建设，2019年6月底建成通车。
公告显示，本次公司董事会会议以9票同意、2票反对、0票弃权审议通过了该改扩建工程项目的预案。其中，考虑到济青高速公路改扩建工程项目投资及收益等方面具有较大风险，副董事长郑海军、董事许红明在表决时投了反对票。
潜能恒信定增募资2.5亿
发力油气勘探
⊙记者 祁豆豆 ○编辑 邱江
停牌两个月有余的潜能恒信今日出炉非公开发行方案，公司拟定增募资2.5亿元，投向渤海05/31合同区块油气勘探开发项目。值得一提的是，本次非公开发行受到控股股东、实际控制人周锦明以及公司第一期员工持股计划的捧场。
据非公开发行预案显示，潜能恒信拟以12.03元/股非公开发行不超过2080万股，募集资金2.5亿元，全部用于渤海05/31合同区块油气勘探开发项目的勘探投资。公司控股股东、实际控制人周锦明携员工持股计划、苗俊平、于爱民等四名特定对象参与认购本次非公开发行。
参与定增的公司员工持股计划份额合计不超1203万份，资金总额不超过1203万元，认购股份数量不超过100万份。参加对象为潜能恒信及其全资、控股子公司的全体员工中符合草案规定的条件并经董事会确定的员工，包括公司部分董事、监事、高级管理人员、业务骨干。本员工持股计划的存续期为48个月。
潜能恒信表示，本次募投项目实施有利于通过加速渤海05/31区块勘探，及早实现渤海05/31区块的开发生产，获取油气勘探开发带来的高收益。
*ST京蓝剥离资产“腾笼”
前任大股东悉数接盘
⊙记者 祁豆豆 ○编辑 邱江
随着新任大股东京蓝控股入主，*ST京蓝的资产剥离大戏渐渐拉开帷幕。*ST京蓝之重大事项在筹划三个多月后，于今日“浮出水面”，公司拟将除尚未支付的吉源煤矿收购款以外的商业地产板块及煤炭/矿业板块的全部资产和负债剥离出上市公司，交易价格约4.02亿元，接盘方是公司前任控股股东、现二股东天伦控股旗下公司。
本次出售资产包括三个部分：一是除尚未支付的吉源煤矿收购款以外，上市公司直接持有的与商业地产板块和煤炭/矿业板块相关的资产和负债：其他应收款、投资性房地产、短期借款、应付利息及其他应付款；二是上市公司持有的商业地产板块子公司股权，即广州天穗达100%股权、广州天利达100%股权及广州润龙90%股权；三是上市公司持有的煤炭/矿业板块子公司股权，即前海天伦能源100%股权、贵州天伦能源100%股权及田阳天伦矿业55%股权。双方根据评估资产确定交易价格为4.02亿元。
本次交易的接盘方是上市公司前任控股股东、现任二股东天伦控股的控股子公司海口启润。
本次交易前，商业地产和煤炭/矿业业务为上市公司的主要收入来源。2013年、2014年、2015年1-6月上市公司源于商业地产和煤炭/矿业业务的收入分别占当期主营业务收入的100%、100%、73.81%。
针对近几年公司主营业务利润下滑的情形，公司拟通过转型升级，开拓信息系统集成服务、计算机软硬件及辅助设备销售、绿色智慧城市规划建设和投资运营等业务，提高公司盈利能力。*ST京蓝表示，通过本次交易，公司将发展前景不明的商业地产业务和煤炭/矿业业务剥离，同时获得较多现金，有利于公司集中资源发展优势产业，推进业务转型。
*ST京蓝进一步透露后续业务规划称，本次交易完成后，上市公司拟集中资源提供绿色智慧城市的顶层设计，以全国化市场战略和业务基地战略稳步快速推进，实现绿色智慧城市业务的营销本地化、实施本地化和服务本地化，使公司成为先进的绿色智慧城市整体解决方案提供商和服务商。
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