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　　上周进入银行年报的密集披露期。中国银行业将交出了一份怎样的答卷呢？尽管目前16家上市银行数据还未出齐，但五大国有行已亮出“成绩单”，再加上四家股份制商业银行的成绩，已可窥出端倪：受利率市场化持续推进、经济下行压力增加、相关业务监管日趋加强等诸多因素影响，上市银行的金饭碗已经逐渐褪色。

　　对于普通投资者而言，面对满屏艰涩的数据，银行财报里哪些数据不可错过呢？不妨关注这几大看点。

　　■新快报记者 黎华联

　　看点一

　　净利润——看赚不赚钱

　　去年都不太好，很多只有个位数增长

　　年报的业绩数据可以作为投资银行股的参考，除了关注每股收益，净利润显示了企业经营的最终成果，是一个最常用的指标。

　　作为上市银行发布的首份2014年“成绩单”，平安银行30%的净利润增速可谓惊艳。平安银行公布的数据显示，净利润198.02亿元，同比增长30.01%，远高于2013年的13.64%。浦发银行业绩不错，2014年实现归属母公司股东净利润为470亿元，同比增长14.92%，2013年增速为19.7%。

　　不过，其他已经公布年报的银行净利润增速均已下滑至个位数。招商银行去年净利润559.11亿元，同比增速8.06%，而2013年增速为14.29%；中信银行去年净利润406.92亿元，同比增速3.87%，2013年增速为26.24%。

　　国有银行增长也乏力。3月26日，工商银行公布2014年度年报显示，2014年实现净利润2758亿元，比上年增长5.01%。同日，交通银行年报显示，2014年净利润658.50亿元，同比增长5.71%。而此前农业银行也公布， 2014年利润达1794.61亿元，同比增长7.9%。得益于国际化战略的中国银行，业绩增速也只为8.22%。

　　虽然利润基数大，如2014年工行实现净利润2758亿元，平均日赚约7.6亿元，继续蝉联最赚钱银行。不过增长疲软已是银行业常态，在去年，国有仅有交行净利润为个位数，今年则连中行和农行，也出现了上市以来净利增速首次跌入个位数的情况。

　　工行董事长姜建清近日公开表示，中国经济遇到了三期叠加，有些企业就会遇到一些困难，问题也会传导到银行。同时金融改革在加速，利率市场化进展很快，随着金融脱媒、互联网金融的影响，对银行业盈利的增长也会带来影响。

　　值得注意的是，而更困难的时刻或许还未到来，交通银行金融研究中心认为，利率市场化对银行营业收入最大的影响在于利差的缩小，央行[微博]3个月内的两次降息，将会压缩银行的盈利能力。

　　看点二

　　存款——看有没有“弹药”

　　互联网金融抢生意，银行很受伤

　　存款在银行等同“弹药”的作用，对于银行而言，尤其是银行的分支行，贷款发放和吸收存款规模仍是主要的业绩考核指标，这是银行根深蒂固的文化，甚至银行把存款上升到“以存立行”的高度。

　　不过，2013年以来，互联网金融理财产品发行迅猛，一定程度上造成银行存款大幅流失。从公布年报的9家银行的吸收存款增长率来看，只有平安银行和招商银行的吸收存款增长率在上升，其余7家银行都有不同程度的下降，甚至有银行已经出现了负增长。

　　数据显示，去年前三季度，银行存款出现了15年以来的首降。截至第三季度末，16家上市银行存款总额为75.61万亿元，较第二季度末流失1.5162万亿元，降幅达1.97%。

　　央行数据显示，2014年人民币存款增加9.48万亿元，同比少增3.08万亿元。其中，住户存款增加4.14万亿元，比2013年少增1.35万亿元。在2014年的多个月份，住户存款都呈现了负增长。

　　银行存款增长放缓，严格来看主要是居民储蓄存款增速下滑，造成这一现象的原因并非只是互联网金融理财产品的分流，资本市场的火爆也使得储蓄存款开始流向股市。证监会[微博]甚至发声提醒投资者“不要卖房炒股”。

　　另外，新增外汇占款减少导致基础货币增速放缓，有效信贷需求不足又引起信贷增长放缓，也导致存款派生效应减弱。这意味着银行传统的“以存立行”、“以存定贷”、吃利差的经营模式走向终结。

　　交通银行首席经济学家连平[微博]预测，2015年商业银行一般存款被分流的趋势仍将持续，增速将进一步下滑，全年增速将下降至8%左右。

　　利润增长点——有没有“钱景”

　　看点三

　　分拆业务能更赚钱，信用卡贷款是金矿

　　在银行业竞争激烈、利率市场化逼近和互联网金融抢占银行生意的背景下，中间业务是银行转型的重点，近年中间业务在银行营业收入中的占比逐渐提高。有银行业人士认为，分拆后，银行在对中间业务的经营上将可以更加灵活。这在存款流失严重，吃利差越来越难的当下，无疑是银行未来发展的方向。

　　继日前光大银行表示“正在推进理财业务改革试点”之后，3月27日晚该行公告，董事会同意全资设立理财业务子公司，该事项需报请监管机构审批。而招商银行行长田惠宇在年报发布会上表示了对分拆的兴趣。

　　在招行的年报发布会上，田惠宇举例“在我上学时，猪肉的价格完全一样，猪大排、猪小排、猪大肠等等，混在一起卖。而到了上海，才发现猪肉是根据大排、小排等部位分别定价。”田惠宇表示，“招行对卖大排、卖小排也有兴趣，但这个兴趣取决于市场条件和政策环境。”这一例子被视为招行对业务分拆方面抱有兴趣。

　　3月17日，中金公司曾发布研报称，在混合所有制改革之下，为应对市场化竞争，最快今年二季度银行将分拆资产上市。研报表示，最先被分拆的是银行理财，其次是信用卡和私人银行，因为理财和信用卡单独估值就占银行现有估值的22%。而投行、金融市场、托管等新兴业务也有可能。另外，在互联网大热的时代下，部分银行也可能尝试互联网金融领域。

　　此外，不得不提的是信用卡业务，作为银行利润的一个增长点，一直引人注目。如招商银行年报显示，银行卡手续费比上年增加45.85亿元，增长55.18%，主要受信用卡分期收入和POS收入快速增长影响。招商银行也表示“加大对个人住房贷款和信用卡贷款的投放力度。”

　　数据显示，工行发卡量2014年突破1亿张，达到1.0056亿张，交易额1.87万亿元，以这个数字看，差不多12-13个人里面，就有一个人持有一张工行信用卡。借助庞大的网点优势、用户，使得工行的地位无法撼动。而在零售业务较为出色的招商银行，发卡量为5981万张，交易额13313亿元，为其带来239.61亿元的营业收入。

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