大智慧阿思达克通讯社1月16日讯,经过近1个月的停牌后,鄂武商A(000501.SZ)发布定增预案,此次定向增发补血同时混搭员工持股计划,乃一大亮点。
根据鄂武商A的定增预案,公司拟以13.57元/股的发行价格,非公开发行股票数量不超过1.52亿股,此次募集资金总额不超过20.65亿元。发行对象为开源基金拟成立的“前海开源定增9号资产管理计划”、周志聪(路卡服装董事长)和鄂武商2015年度员工持股计划。
其中,前海开源基金“9号资管计划”拟斥资10.18亿元认购7500万元,占本次发行后公司股本总数的11.37%,有望跻身公司第三大股东。据悉,开源基金成立于2013年1月,王宏远是联席董事长。王宏远此前曾公开表示,未来长线看好国企改革、混合所有制改革等主题。
但大智慧通讯社也发现,定增将稀释原有股东的持股比例。据分析师测算,发行后公司总股本将增至6.59亿股,将稀释武汉国资和银泰系各约7.2和5.2个百分点,分别降至24.14%和17.37%。而新增第三大股东前海开源基金持股11.37%,第四大股东员工持股计划占比9.43%,第八大股东周志聪占比2.27%。
并且,鄂武商A此次员工持股计划高管认购名单中,也没有银泰系的董事。因此,鄂武商A的上述定增预案均收到了来自银泰系的三位董事的弃权票,最终定增预案以5票同意、3票弃权而勉强通过。
对于弃权的理由,银泰系董事邹明贵和汪强认为,定增发行价格过低;发行对象应该给予其他现有股东参与的选择权利;而且现有未分配利润应实行新老股东有别的分红政策。大智慧通讯社注意到,鄂武商A此次发行价较停牌前15.82元/股折价14%。
独董余春江则表示,此次2015年员工持股计划是公司2015年非公开发行的认购一方,其支持并认可员工持股计划,但2015年非公开发行是否可以将有增持意愿的股东一并纳入,所以对非公开发行议案投了弃权票,因此一并弃权。
鄂武商A的2015年度员工持股计划(草案)显示,参加对象包含公司董事、监事、高级管理人员和其他员工,合计不超过1141人,占公司截至2014年12月31日在册员工总人数1.5万人的7.46%。
根据海通证券分析师初步测算,以本次20.65亿募集资金到位后全部用于归还银行贷款或获取存款收益计,按4%利率测算可按年节约8260万左右财务费用,贡献税后利润约6200万元。
据统计,自去年下半年来,超过60家上市公司推出了员工持股计划,其中白云山(600332.SH)也同样发布了以定增方式让员工参与持股计划。
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